KODT (Končar - Distributivni i specijalni transformatori d.d.)

Quote from smrznuti

Quote from fantom

A kupovanje neproduktivne imovine u sklopu Grupe (368m prihoda, 10,05m dobiti, 2,7% marže), za male dioničare nema vrijednosti ako mogu ciljano kupiti samo onu produktivnu...

I ta neproduktivnost je uklesana u kamen i ne može biti niti lošija niti bolja !?

Teoretski može, u praksi teško a nadmašiti transformatore (sva 3 društva) u eri AI i nezasitne potražnje za strujom, nemoguće. Da se dionica Koei trži po manjem p/e od Kodt-a i Kotr-a je van pameti, kao što je van pameti da se ovo mora crtati nekome....

Imaš javnu objavu, registriraš se i pregledaš fino izvještaje od svih društava u Grupi pa ćeš upoznati o kojim društvima se radi, čime se bave i koje rezultate svako pojedinačno društvo ostvaruje.

Quote from fantom

Ja nisam ni baba Vanga ni Vidoviti Milan, pa da se igram predviđanja kretanja cijene. To je za burekdžije, mene zanima vrijednost....

Cijena se ne mora kretati u skladu s vrijednosti i s njom se može manipulirati. Kada si na zatvorenom tržištu u kojem financijski nepismeni ljudi slijepo slijede influencere pri donošenju investicijskih odluka, oni mogu utjecati da naraste cijena nečega što nema vrijednosti...

A kupovanje neproduktivne imovine u sklopu Grupe (368m prihoda, 10,05m dobiti, 2,7% marže), za male dioničare nema vrijednosti ako mogu ciljano kupiti samo onu produktivnu...

Ako zeliš da budem iskren reći cu ti da su predviđanje financijskih stručnjaka situaciji na zse ravna predviđanjima naših mama. Ako imas nesto iskustva tada ti je sigurno jasno o cemu govorim .... Da me krivo ne shvatis, ne likujem ja zbog toga sto je to tako niti zelim da ti promijenis misljenje .....

Quote from smrznuti

Quote from fantom

A kupovanje neproduktivne imovine u sklopu Grupe (368m prihoda, 10,05m dobiti, 2,7% marže), za male dioničare nema vrijednosti ako mogu ciljano kupiti samo onu produktivnu...

I ta neproduktivnost je uklesana u kamen i ne može biti niti lošija niti bolja !?

Mene su debelo uvjeravali da grijesim kada sam kupovao dlkv i mislim da ce promijeniti misljenje, ako vec nisu, jer od kontraproduktivnog postaju superproduktivni, slično je bilo i sa kodt, a vidimo da ljudi nemaju povjerenja u samu maticu. Zasto, fakat ne znam. Vrijeme ce pokazati. Cim fondovi stanu sa istresanjem vidjeti cemo koliko vrijedi koei.

Konsolidirana EBITDA na kraju godine bi trebala biti oko 170mio EUR ili cca 333 eur po dionici.

P/E je oko 10 prema trenutnim cijenama. Prosjek sektora je 16, što u prijevodu znači da ima dobrog potencijala. pogotovo kada završe investiciju.

Povećanje proizvodnje planiraju za cca 30%.

Quote from marinac

Konsolidirana EBITDA na kraju godine bi trebala biti oko 170mio EUR ili cca 333 eur po dionici.

P/E je oko 10 prema trenutnim cijenama. Prosjek sektora je 16, što u prijevodu znači da ima dobrog potencijala. pogotovo kada završe investiciju.

Povećanje proizvodnje planiraju za cca 30%.

P/E ili P/EBITDA ?

Quote from renchi

Quote from marinac

Konsolidirana EBITDA na kraju godine bi trebala biti oko 170mio EUR ili cca 333 eur po dionici.

P/E je oko 10 prema trenutnim cijenama. Prosjek sektora je 16, što u prijevodu znači da ima dobrog potencijala. pogotovo kada završe investiciju.

Povećanje proizvodnje planiraju za cca 30%.

P/E ili P/EBITDA ?

P/EBITDA

Malo sam tražio i nisam našao ovaj podatak o 30% povećanju proizvodnje. Kolega Marinac može pomoć - gdje je to bilo najavljeno?

Bravo...u tišini se skuplja...

kad se u obzir uzme omjer isplaćene dividende i cijene jako je interesantana dionica, da ne govorimo o potencijalu porasta...

u svakom slučaju znatno bolje nego sredstva držat u depozit

Quote from marinac

Povećanje proizvodnje planiraju za cca 30%.

Bez nove tvornice

Quote from Barikb

Quote from marinac

Povećanje proizvodnje planiraju za cca 30%.

Bez nove tvornice

Kupili su nedavno zemljište,ali realno tek kroz par godina se može očekivati povećanje proizvodnje.Osim ako ne bude akvizicija

Končar D&ST: Transforming the Transformer Business - InterCapital

Quantitative tightening or quantitative easing. High inflation or low employment. Trade war or trade truce. AI bubble or AI boom. The world feels increasingly…

inter.capital

Imate nešto u ovoj o novim pogonima i akviziciji zemljišta u gornjoj analizi. U njoj piše da do kraja godine kreće sa proizvodnjom i zadnji novi pogon dok je zemljište je kupljeno za novu tvornicu koja se očekuje kroz dve-tri godine.

Više se ovdje pozitivnih stvari očekuje koje su pozitivne za daljnje rezultate a nadajmo se i na cijenu dionice:

1) Ralizacija zaliha i njihovo prebacivanje u dobit u 4. kvartalu ove godine

2) Završetak "zelene tranzicije" i otvaranje tri nova pogona do kraja ove godine

3) otvaranje nove tvornice kroz dvije do tri godine

Quote from Iwop

https://inter.capital/koncar-dst-tra…ormer-business/

Imate nešto u ovoj o novim pogonima i akviziciji zemljišta u gornjoj analizi. U njoj piše da do kraja godine kreće sa proizvodnjom i zadnji novi pogon dok je zemljište je kupljeno za novu tvornicu koja se očekuje kroz dve-tri godine.

Više se ovdje pozitivnih stvari očekuje koje su pozitivne za daljnje rezultate a nadajmo se i na cijenu dionice:

1) Ralizacija zaliha i njihovo prebacivanje u dobit u 4. kvartalu ove godine

2) Završetak "zelene tranzicije" i otvaranje tri nova pogona do kraja ove godine

3) otvaranje nove tvornice kroz dvije do tri godine

Display More

Dobra analiza..koliko ja razumim,sada dovrsavaju projekt 'odrzivi setup '( 2 od 3 faze su već u funkciji što se može vidjeti i iz izvještaja),ali on je prvenstveno namijenjen optimizaciji poslovanja ,a ne povećanju proizvodnje..sve u svemu odlična kompanija,zasad ne planiram prodaju..Jedino bi prodao u opciji da se u sljedeća 2 tromjesečja nastavi pad trend pada novougovorenih poslova

Quote from Iwop

1) Ralizacija zaliha i njihovo prebacivanje u dobit u 4. kvartalu ove godine

2) Završetak "zelene tranzicije" i otvaranje tri nova pogona do kraja ove godine

3) otvaranje nove tvornice kroz dvije do tri godine

Ovoga pod 1. je za 40 mil€. Postavlja se pitanje da li će to biti realizirano u 4.kv. i koliko je to u vezi sa proizvodnjom u tijeku koja je niža u odnosu na kraj 2024. Da li je proizvodnja u tijeku niža i u vezi s kašnjenjem isporuka gotovih proizvoda koje naravno mogu kasniti iz razloga koji nisu nužno na strani KODT ili je razlog negdje drugdje, ostaje da vidimo.

Ne vidim nikakva upozorenja vezana uz dobavne komponente a to bi mogla biti kocnica u sirenju proizvodnje. Rekao bi da nedavnim akvizicijama je osigurana dobava transformatorskih kotlova no tri komponente su jos kriticne - dobava trafo lima za jezgru, naravno bakrene zice i transformatorskog papira za izolaciju. Ima tu i trafo ulja i slicno no tu racunam da nije problem. Najveci problem bi mogao biti papir a kako igraci tipa Weidmann-a su privatne kompanije tesko je vidjeti kako stoje s ispunjavanjem narudzbi.

Quote from Likus

Ne vidim nikakva upozorenja vezana uz dobavne komponente a to bi mogla biti kocnica u sirenju proizvodnje. Rekao bi da nedavnim akvizicijama je osigurana dobava transformatorskih kotlova no tri komponente su jos kriticne - dobava trafo lima za jezgru, naravno bakrene zice i transformatorskog papira za izolaciju. Ima tu i trafo ulja i slicno no tu racunam da nije problem. Najveci problem bi mogao biti papir a kako igraci tipa Weidmann-a su privatne kompanije tesko je vidjeti kako stoje s ispunjavanjem narudzbi.

Provodnici i sklopke su najveći problem trenutno..