Posts by goranlagea

  • DLKV (Dalekovod d.d.)

    Što mislite o ovom izračunu:

    DLKV više nije “deep value” priča.

    Pri 9,70 € tržište već unaprijed uračunava:

    • stabilizaciju poslovanja
    • podršku grupe Končar
    • backlog
    • budući rast marži

    Zato je o DLKV-u sada potrebno razmišljati kroz dva scenarija:

    Konzervativni scenarij

    • intrinzična vrijednost: 8–10 €
    • zaključak: približno pošteno vrednovana dionica

    Bikovski turnaround scenarij

    Ako kompanija uspije značajno povećati EBITDA marže i backlog pretvoriti u rast prihoda i dobiti, moguća bi bila vrijednost od 11–13 €.

    U tom slučaju potencijal od 9,70 € iznosi još približno 13–34 %.

    Zaključak

    DLKV više nije podcijenjena dionica; radi se o dionici kod koje je dio budućeg, očekivanog poboljšanja poslovanja već uračunat u cijenu.

    Razlog zašto sam se time bavio bila je izražena volatilnost u sklopu aktualnih geopolitičkih događanja (Trump – Iran).

    Hvala unaprijed na komentarima. Volio bih čuti mišljenja koja će mi pomoći da bolje razumijem kompaniju.

  • DLKV (Dalekovod d.d.)

    Quote from misterno
    Quote from Vucko

    Mozemo li umjesto vase diskusije vratiti realnim temama. Koliko dionica Dalekovoda ustvari moze porasti. Firma ce evidentno poslovati dobro barem 5 godina i to sa dobiti neto od najmanje 20-25 miliona Eur godisnje. Sto to znaci za nas koji imamo dionice u vlasnistvu? Sto znaci nadolazeca objava rezultata za 2025 gdje ce se pokazati da je dobiti bilo 20 miliona Eur i da ce se rast nastaviti dalje. Moje pitanje onim koji se dionicama bave vise od mene, postoji li sansa da dionica vec ive godine ode preko 20eur/dionici?

    skromno mislim da da. rast se desi u kratkim razdobljima, končar drži vecinu, nece rasprodavati, siguran book, sinergije s koncar projektima, razvaljuju u skandinaviji, poboljsavaju profitne marze, zaposljavaju,, zaduzenost gotovo nikakva. uostalom lani si mogao dokupiti po 3 i kusur eura. moje misljenje samo. profit za ovu godinu ovisno o knjizenjima, je li stigla para od presude, je li končar platio mk i koliko, mislim od minimum 15.5 do 30 milijuna max.. a iducih 5 godina ocekujem preko 20 i rast. tržište ima veliku glad energijom (ai ne odlazi, dapače tek dolazi...i raste broj el. vozila, a eu mreža i narucito nas dio gine za obnovom).... A ako sad naranča doživi mir u ukrajini. gdje dlkv već radi. Mislim da može i bolje. Moje skromno mišljenje

    kako god meni kvasaju u portfelju bar 3 godine 👍


    Ja sam izračunao da bi dionica za 5 godina mogla imati cijenu 28,33%. Dividendu nisam kalkulirao, iako mislim da će i to uskoro kreniti. Ja mislim još dokupljivati. S tom računicom, rađena je u 2.mj. 25, ispalo mi je da bi cijena za 3 godine mogla doći do 13,29 €. Da budem iskren uplašio sam se od stvarnih parametara pa sam sam sebe kočio, smanjivao. A evo u slabih godinu dana cijena je danes već preko 10 €

  • DLKV (Dalekovod d.d.)

    Quote from umalo
    Quote from Bokyklc

    Jedini problem kod ove dionice, u zadnje vrijeme, je što kad kupiš ne kupiš više...8)

    Kako ko

    Ja sam izračunao da bi dionica za 5 godina mogla imati cijenu 28,33%. Dividendu nisam kalkulirao, iako mislim da će i to uskoro kreniti. Tako da slobodno kupuj, bar ja ću dokupljivati. S tom računicom, rađena je u 2.mj. 25, ispalo mi je da bi cijena za 3 godine mogla doći do 13,29 €. Da budem iskren uplašio sam se od stvarnih parametara pa sam sam sebe kočio, smanjivao. A evo u slabih godinu dana cijena je danes već preko 10 €

  • ZITO (Žito d.d.)

    Quote from Martin
    Quote from Wolfshar

    Nasi ljudi, nasa burza...

    Sta bi tek bilo da ne posluju dobro i da nisu dobro investirali lovu sa ipo...

    Prodaje se s malim gubitkom radi ulaska u druge dionice koje kratkoročno ili srednjoročno nude puno više, i oni koji su tako napravili su dobro napravili za sebe (KOEI, ADPL, ADRS2, nije da nema prilika...). A doći će i Žito na red s nekim rastom, pitanje kada, možda s objavom Q4 ili Q1 2026. Kupnja Zvijezde je svakako dobra investicija, tek tada sam nešto kupio, nisam sudjelovao na IPO-u.

    Ja sam ušao mjesec dana poslije IPO. Obično to tako radim, mjesec ili dva dionici treba da se stabilizira da vidim gdje će se pozicionirati. Ušao sam na osnovu ambicioznog programa i solidnih bilanci. Ovih dana sam izašao, što obično ne radim, većinu pozicija kupim i držim, ali ovdje sam vidio nešto slično kao CKML, gore-dolje i nigdje na kraju i to tako godinama. Znak mi je bio i da je dionica neelastiča na akviziciju a i neki kvartali su već prošli ništa se bitno ne dogadja. Priznam, hranu ne razumijem, a imam stvarno interes imati bar nešto iz tog područja u portfelju.

  • KOEI (Končar - Elektroindustrija d.d.)

    Quote from jo5
    Quote from fantom

    Nije upitno da će kodt i dalje pojedinačno davati najveći doprinos rezultatima kompanije,al taj doprinos kontinuirano pada..u prvih 9 mjeseci 2024.g. taj udio je bio 85 posto,a za 9 mjeseci 2025 je 65 posto (udio dobiti) . znači da ostale kompanije iz sastava grupe rastu brže od kodt..

    U ovome ne vidim problem. Ravnomjerno raspoređen doprinos svih kompanija iz sastava grupe samo doprinosi k stabilnosti grupe.

  • KODT (Končar - Distributivni i specijalni transformatori d.d.)

    Quote from Iwop

    1) Ralizacija zaliha i njihovo prebacivanje u dobit u 4. kvartalu ove godine

    2) Završetak "zelene tranzicije" i otvaranje tri nova pogona do kraja ove godine

    3) otvaranje nove tvornice kroz dvije do tri godine

    Ovoga pod 1. je za 40 mil€. Postavlja se pitanje da li će to biti realizirano u 4.kv. i koliko je to u vezi sa proizvodnjom u tijeku koja je niža u odnosu na kraj 2024. Da li je proizvodnja u tijeku niža i u vezi s kašnjenjem isporuka gotovih proizvoda koje naravno mogu kasniti iz razloga koji nisu nužno na strani KODT ili je razlog negdje drugdje, ostaje da vidimo.

  • KODT (Končar - Distributivni i specijalni transformatori d.d.)

    Quote from fantom
    Quote from Likus

    Zalihe imaju smisla jer su godisnji imali i prosle godine pa ne vjerujem da su si uzeli tjedan vise uz toliku ludnicu od narudzbi :)

    I prošle godine su imali slabiji 3Q (eps 48,94e vs 65,74e u 2Q i 57,31e u 4Q), i 2022. (eps 7,51e vs 11,28e u 2Q i 21,67e u 4Q)...I skoro svake godine otkad smo mi neki unutra, a to je više od 10g, imaju 3Q slabiji. Jedina iznimka je 2023. no upravo taj kvartal je naglo skočila dobit vjerojatno zbog većih marži...Vjerovao ti ili ne...

    A imaš objašnjenje za relativan pad ugovorenih poslova. Na 30.9.24 rast ugovorenih poslova u odnosu na isto razdoblje 23. je 31%, dok je rast u 25 u odnosu na 24, 14,1 %? Da li nova investicija u odnosu na budući obim poslova može donijeti probleme? Naveo bih još da je obim poslova za isti period 23 u odnosu na 22 bio 108%.

  • ZITO (Žito d.d.)

    Quote from All
    Quote from mesetar

    Dionica nije nimalo jeftina, i teško da ima nekog prostora još jako dugo vremena tu.

    Ako se profitabilnost pokaže lošija nego dosad (tj.ako su izvješća prije IPO-a uljepšavana, što je zapravo lako vjerojatno), neće biti baš veselja tu dugo vremena.

    Biti ce bolje jer su pokrenuli dosta toga sto cemo vidjeti u FI druge godine no to nikako ne opravdava cijenu koju smo plaćali, ali ljudi koji gađaju na duge staze poput mene mislim da nisu pogrijesili preplativsi je za tih nekih 20-30% to jedan bolji kvartal ispreskače.

    malo se bojim da ne bude kao CKLM, gore-dole pa nigdje na kraju. Doduše ovi su, bar po prospektu i planovima dinamičniji. Ne poznam hranu, priznam, ušao sam i to dobro pa ćemo vidjeti. Kupim s namjerom da nikad ne prodam.

  • VLEN (Viktor Lenac d.d.)

    Quote from umalo
    Quote from Sheki

    S Kantride, s Kantride, a ne sa Kantride, vi koji predbacujete drugima pravopisne pogreške. S Kantride se može vidjeti da napušta Kvarner, ali ne i Mediteran, al dobro, vi znate...znali ste i cijenu dionice Lenca.

    Sa ili s ,bitno je da ste razumjeli smisao rečenice , za razliku od onog na što ste vi ukazali

    Šta je gospodin htjeo reći s onim " sa Kantride"? Možete prevesti, molim vas. Hvala :):)