Kolega jo5, neznam koliko dugo pratite ovu cijelu pricu no kodt je takodjer prije par godina kupio dodatnu halu iza inicjalne hale, prosirio se na istu i povecao kapacitete na Jankomiru, kako s projektom Odrzivi SETup maksimiziraju potencijali na toj lokaciji kupljeno je novo zemljiste i gradi se nova tvornica. Paralelno s time razvija se PET u Poljskoj tako da iako se slazem da nisu najagresivniji u sirenju kapaciteta nebi rekao da kasne u odnosu na ostale na marketu. Dapace daljnje sirenje KPT kapaciteta ovisi o selidbi KOTR takodjer u Zapresic i nemoze se realizirati dok KOTR ne ode tako da i oni imaju svoj tempo koji nije jednostavan jer ukljucuje i kapacitete vanjskih dobavljaca gdje mi se cini da je najveci problem nabaviti peci za susenje papira. Podsjecam da je KODT paralelno kupio tvornicu kotlova i modernizira ju a matica je krenula u joint venture s Siemensom za potrebe KPT-a.
Posts by Likus
-
-
I dalje mi od petka izlgeda kao da netko ima uvid u izvjece prije nas ostalih ali dobro, mozda netko samo ima staklenu kuglu ili pak viska para pa odlucuje kupovati po jos razumnom P/E omjeru.
šta nije to uobičajeno na ovoj dionici?
Mislim super mi je da je vidljivo iz aviona a institucijama nista nije cudno... Ajde ovdje je smjer jasan vec neko vrijeme i ako je tko imao viska love nije da se nije vidjelo da treba uci pa ne ocekujem sada neku revoluciju jer s EPS-om od 3.5 koliko je u zadnjem izvjescu navedeno ovo mora na cca 35 ako se parametri ne promjene. No svejedno datum kada je krenula dionica prema gore je tocno kada je zavrsio kvartal.
-
I dalje mi od petka izlgeda kao da netko ima uvid u izvjece prije nas ostalih ali dobro, mozda netko samo ima staklenu kuglu ili pak viska para pa odlucuje kupovati po jos razumnom P/E omjeru.
-
Jeli tko upoznat za koliko će se povećati kapaciteti kad se izgradi nova tvornica u Zaprešiću?
Nemam ti informaciju, odnosno nigdje nisam nasao da je navedena. No zgrada je najmanji problem, prostora ima tako da mislim da ce to ici po fazama - x2 na pocetku s mogucnoscu da ode na x3 od sadasnje situacije no velim nagadjam. Treba nabaviti svu opremu (cini mi se da su peci za susenje trafo papira usko grlo) no treba i zaposliti i obuciti jos par stotina ljudi a za to sve treba vremena i nece ici odjednom (vidimo to i na PET primjeru).
-
U skladu s očekivanjima, bez obzira na finalizaciju trenutnog projekta Održivi SETup optimizacije ne možemo očekivati neku povećanje proizvodnje prije završetka tvornice što je otprilike 3 godine ispred nas. Book to bill je opet skočio na 2 no margina je nešto pala. Troškovi su rasli nešto više od prihoda. Sve skupa cijena je tu negdje gdje trenutno i treba biti, ići će to pomalo prema 4000 no sljedeći skok će biti tek nakon puštanja novog pogona.
-
Mr. Profesor evo sad ste dosli do tocne brojke - P/E je 15 a ne 7 i sad to mozete usporedjivati s prosjekom industrije ili s maticom. Nadam se da da ste skuzili da nema veze kojom dionicom se trguje ili ne kod P/E izracuna ili kod podjele dobiti racunaju se svi rodovi dionice.
-
Kolega "profesor" najbolje cete nauciti kroz primjer. Dajte nam molim vas objasnite kako ste dosli do P/E brojke - sto ste podjelili s cime (brojevno) da ste dobili taj broj 7?
-
Mislim da je jedina posljedica inflacija, imate i danas clanke na tu temu. Tako da ja cu se zbog toga kladiti na dionice ili bilo kakvu imovinu koja ce pratiti cijenom inflaciju a kolegicama i kolegama u kesu zelim da sam u krivu
-
Moje iskustvo kaze da rezultati bilo koje uprave nemogu biti vidljivi u tako kratkom roku odnosno da treba barem 12-18 mjeseci da se ustanovi idemo li ispravnim putem. Tako da kolegice i kolege, smirimo se i pricekajmo iducih par kvartalnih jer ovo jos uvijek nemoze biti rezultat iskljucivo rada trenutne uprave.
-
Nisi JoSko111. Obicno smo se kretali na P/E malo preko 10, tako da je 35 dobra predikcija za iduci kvartal.
-
U pravu si, mnozio sam s 1.21 koliko je u konsolidiranom rasla dobit a u nekonsolidiranom je 1.13. Hvala kolega Marinac na ukazanom.
-
Po mojoj procjeni dividenda bi ove godine trebala biti minimalno 90 EUR
Ako ce ici linearno onda malo vise od 95 Eura mada rekao bih da postoji prostor i u postotku dividende u dobiti koji je trenutno an 35% pa ima mjesta da to ode i na 40%. Istina ispred nas su velike investicije no i s time uracunato postotak bi mogao rasti. Glede procjene same cijene dionice mislim da svi ovi analiticari bi trebali staviti novac unutra umjesto svojih procjena... Jer ako misle da nesto vrijedi 20% vise od trenutne cijene onda neka jednostavno investiraju
-
Ne vidim nikakva upozorenja vezana uz dobavne komponente a to bi mogla biti kocnica u sirenju proizvodnje. Rekao bi da nedavnim akvizicijama je osigurana dobava transformatorskih kotlova no tri komponente su jos kriticne - dobava trafo lima za jezgru, naravno bakrene zice i transformatorskog papira za izolaciju. Ima tu i trafo ulja i slicno no tu racunam da nije problem. Najveci problem bi mogao biti papir a kako igraci tipa Weidmann-a su privatne kompanije tesko je vidjeti kako stoje s ispunjavanjem narudzbi.
-
Vjerujem da je ovo pozitivna vijest za ADPL:
-
Malo sam tražio i nisam našao ovaj podatak o 30% povećanju proizvodnje. Kolega Marinac može pomoć - gdje je to bilo najavljeno?
-
Pusti, P/E ce po meni na duzi rok zavrsiti na oko 10, tako da djabe im stopanje - market uvijek pobijedi na duze staze.
-
Evo odgovorio mi je ChatGPT
🔹 1. Struktura
- Matično društvo (AD Plastik d.d.) ima svoje vlastite poslovne rezultate: prihode, rashode, dobit prije i nakon poreza.
- Grupa (AD Plastik Grupa) uključuje matično društvo + sva njegova ovisna (kćerinska) društva konsolidirana u financijske izvještaje.
🔹 2. Konsolidacija dobiti
Kada se radi konsolidirani izvještaj, prihodi i rashodi kćerinskih društava pribrajaju se onima matice, ali se eliminiraju svi međusobni odnosi (npr. prodaje unutar grupe).
➡️ Rezultat je konsolidirana dobit grupe, koja pokazuje ukupnu ekonomsku snagu cijelog koncerna.🔹 3. Kako to utiče na dobit matice
Konsolidirana dobit ne ide direktno u bilancu matice.
Umjesto toga, utjecaj je posredan:- Matično društvo u svojim knjigama ima udjele u kćerinskim društvima (npr. dionice ili vlasničke udjele).
- Ako kćerinska društva ostvare dobit, mogu isplatiti dividendu matici.
- Ta isplaćena dividenda postaje prihod matičnog društva, čime povećava njegovu dobit.
- Ako kćeri ne isplaćuju dividendu, njihova dobit ostaje “zarobljena” u njima i ne povećava dobit matice (iako povećava vrijednost udjela u bilanci).
🔹 4. Zaključak
Dakle:
- Dobit grupe pokazuje ukupnu profitabilnost svih povezanih društava.
- Dobit matice (iz koje se isplaćuje dividenda dioničarima ADPL-R-A) zavisi od:
- njezine vlastite operativne dobiti, i
- eventualnih dividendi koje primi od svojih kćerinskih društava.
Konsolidirana dobit može biti veća od dobiti matice, ali to ne znači da matica ima raspoloživu novčanu dobit za isplatu dioničarima.
-
Zvjezdani, daj mi molim te pomozi s time (imao sam vec pitanje na tu temu)... Ako je matica vlasnik grupe a mi smo vlasnici matice u kojem trenutku matica ima korist od poslovanja grupe? Ili grijesim u tome da je matica vlasnik grupe?
-
Zalihe imaju smisla jer su godisnji imali i prosle godine pa ne vjerujem da su si uzeli tjedan vise uz toliku ludnicu od narudzbi
-
Imam li netko neko objasnjenje za pad prihoda u trecem kvartalu? Ne brinem se ali volio bi razumjeti
