DRY BULK

C3 Tubarao to Qingdao 21.885 $/ton -0.32
C5 West Australia to Qingdao 8.609 $/ton -0.209
C7 Bolivar to Rotterdam 12.730 $/ton 0

C17 16.230 $/ton -0.345

BCI 5TC 19084 -406

Ja sam kupio analizu od jednog kolege koji je ovdje pisao i u analizi stoji ovako:

Kako su ovo gore predviđanja, dati ću točne brojke za prvih 10 mjeseci ove godine.

Željezne rude je u svijetu ukupno izvezeno svega 0,7% više nego prošle, vrlo slabe godine. Kina je čak u tom periodu uvezla 2,9% manje. Ono što valja napomenuti je da iako je kineski uvoz pao, po tona-milja modelu ona je zapravo uvezla neznatno više rude, jer je veći dio uvezla iz mnogo udaljenijeg Brazila.

Uz već navedenu nezapamćeno hladnu zima, kao i toplo ljeto, Kina je svejedno uvezla tek oko 2% više ugljena nego prošle godine. Govorim za prvih 10 mjeseci ove godine. Kada govorim globalno, prijevoz ugljena se u prvih 10 mjeseci povećao za 5,1% u odnosu na 2020.godinu, no svejedno je bio niži za 9,1% od 2019. godine. Po kvartalima je to izgledalo ovako. U 1Q.2021. globalno je prevezeno 276,7 mil. tona što je pad od 8,6% u odnosu na 2020. i ogromnih -12,6% u odnosu na pre-Covid 1Q.2019.g. U drugom kvartalu prijevoz je iznosio 297 mil. tona, što je porast od 8,2% y-o-y, ali pad od 10,1% u odnosu na isti kvartal 2019.g. Treći kvartal je bio još bolji, i tad je volumen iznosio 306,6 mil. tona +14,5% y-o-y, no i to je bio pad od 5,2% u odnosu na 3Q.2019.g. Deseti je mjesec opet bio jak sa 14,1% rastom u odnosu na prošlu godinu. Ovdje je važno istaknuti da je uvoz termalnog ugljena (onog koji se koristi za proizvodnju el. energije) u 3Q.2021 porastao za 23,8%, u odnosu na prošlu. Razlog su Indija i Kina koje su morale naglo povećati zalihe zbog nestašice u te dvije zemlje. To je i dovelo do tako nalog rasta BDI-a u tom periodu.

Proizvodnja čelika u Kini rasla je iznimno jako u prvoj polovni godine, čak 12% u odnosu na prijašnje, ali od onda ta proizvodnja kreče naglo opadati, gdje samo u rujnu bilježi pad od 20,3%. To je ukupnu svjetsku proizvodnju čelika dovelo iz 14% plusa u prvoj polovini godine, do ukupno -8,9% sada.

S druge strane, kad govorim o žitaricama, njihov prijevoz je u prvih 6 mjeseci porastao za 6%, prvih 9 mjeseci 5,6%, dok se za cijelu 2021. godinu očekuje rast od nekih 5%

Šta je s neto tonažom brodova koji su porinuti u more? Danas je ukupna tonaža brodova koji prevoze dry bulk oko 940 mil. DWT. Ako usporedimo to od prije dvije godine, dođemo do zanimljivih brojki. 2019.g neto porast ukupne tonaže bio je oko 33 mil. DWT. Još jednom, ovdje govorim NETO, dakle rast novih brodova minus oni koji su odvezeni u rezalište. 2020.g se tonaža povećala za dodatnih 34 mil. DWT, dok će ove godine na pučinu izaći oko 29 mil DWT. Ukupno 96 mil. DWT-a. Vrlo je jednostavno; brodova u moru ima 10,2% više nego početkom 2019.g, dok je promet porastao, kumulativno, za mizernih, već navedenih 2,4%,. Kako je BDI indeks 2019.g bio, u prosjeku, nekoliko puta manji, nameće se logičan zaključak da je za ovakav rast dry bulka jedino i isključivo zaslužna „Božja ruka“.

Kako su 11. i 12. mjesec još gori što se tiče prijevoza, cijela 2021.g će ukupno biti u razini 2019. godine, što se tiče demanda, a supply je iznimno porastao.

Dali se i vi slažete s ovom gore analizom ili imate neke svoje brojke?

Freight futures am update

Capesize down ~3%

Panamax up ~1%

BCI 5 T/C routes 180000 19084 -406

BPI 5 T/C routes 82500 27023 1158

BSI 10 T/C routes 58328 23815 -488

BHSI 7 T/C routes 38200 24967 -355

BDI 2289 +4

Quote from proba

Ja sam kupio analizu od jednog kolege koji je ovdje pisao i u analizi stoji ovako:

Kako su ovo gore predviđanja, dati ću točne brojke za prvih 10 mjeseci ove godine.

Željezne rude je u svijetu ukupno izvezeno svega 0,7% više nego prošle, vrlo slabe godine. Kina je čak u tom periodu uvezla 2,9% manje. Ono što valja napomenuti je da iako je kineski uvoz pao, po tona-milja modelu ona je zapravo uvezla neznatno više rude, jer je veći dio uvezla iz mnogo udaljenijeg Brazila.

Uz već navedenu nezapamćeno hladnu zima, kao i toplo ljeto, Kina je svejedno uvezla tek oko 2% više ugljena nego prošle godine. Govorim za prvih 10 mjeseci ove godine. Kada govorim globalno, prijevoz ugljena se u prvih 10 mjeseci povećao za 5,1% u odnosu na 2020.godinu, no svejedno je bio niži za 9,1% od 2019. godine. Po kvartalima je to izgledalo ovako. U 1Q.2021. globalno je prevezeno 276,7 mil. tona što je pad od 8,6% u odnosu na 2020. i ogromnih -12,6% u odnosu na pre-Covid 1Q.2019.g. U drugom kvartalu prijevoz je iznosio 297 mil. tona, što je porast od 8,2% y-o-y, ali pad od 10,1% u odnosu na isti kvartal 2019.g. Treći kvartal je bio još bolji, i tad je volumen iznosio 306,6 mil. tona +14,5% y-o-y, no i to je bio pad od 5,2% u odnosu na 3Q.2019.g. Deseti je mjesec opet bio jak sa 14,1% rastom u odnosu na prošlu godinu. Ovdje je važno istaknuti da je uvoz termalnog ugljena (onog koji se koristi za proizvodnju el. energije) u 3Q.2021 porastao za 23,8%, u odnosu na prošlu. Razlog su Indija i Kina koje su morale naglo povećati zalihe zbog nestašice u te dvije zemlje. To je i dovelo do tako nalog rasta BDI-a u tom periodu.

Proizvodnja čelika u Kini rasla je iznimno jako u prvoj polovni godine, čak 12% u odnosu na prijašnje, ali od onda ta proizvodnja kreče naglo opadati, gdje samo u rujnu bilježi pad od 20,3%. To je ukupnu svjetsku proizvodnju čelika dovelo iz 14% plusa u prvoj polovini godine, do ukupno -8,9% sada.

S druge strane, kad govorim o žitaricama, njihov prijevoz je u prvih 6 mjeseci porastao za 6%, prvih 9 mjeseci 5,6%, dok se za cijelu 2021. godinu očekuje rast od nekih 5%

Šta je s neto tonažom brodova koji su porinuti u more? Danas je ukupna tonaža brodova koji prevoze dry bulk oko 940 mil. DWT. Ako usporedimo to od prije dvije godine, dođemo do zanimljivih brojki. 2019.g neto porast ukupne tonaže bio je oko 33 mil. DWT. Još jednom, ovdje govorim NETO, dakle rast novih brodova minus oni koji su odvezeni u rezalište. 2020.g se tonaža povećala za dodatnih 34 mil. DWT, dok će ove godine na pučinu izaći oko 29 mil DWT. Ukupno 96 mil. DWT-a. Vrlo je jednostavno; brodova u moru ima 10,2% više nego početkom 2019.g, dok je promet porastao, kumulativno, za mizernih, već navedenih 2,4%,. Kako je BDI indeks 2019.g bio, u prosjeku, nekoliko puta manji, nameće se logičan zaključak da je za ovakav rast dry bulka jedino i isključivo zaslužna „Božja ruka“.

Kako su 11. i 12. mjesec još gori što se tiče prijevoza, cijela 2021.g će ukupno biti u razini 2019. godine, što se tiče demanda, a supply je iznimno porastao.

Dali se i vi slažete s ovom gore analizom ili imate neke svoje brojke?

Display More

Bi li pitali tog kolegu na sta je mislio pod "Bozja ruka"? Mene su ucili da je takvu imao samo... pokojni Diego

Kolega proba

Pokusajte na youtube kanalu naci par prezentacija o Dry Balku od Joachima H., potom Cleaves etc. Naravno imate i par videa od Golden Ocean CEO a, na temu istog.

Najbolje od svega to vam je besplatno za razliku od "analize" kolege Aliasa.

Bozja ruka su kiše u brazilu početkom godine, hladnoca i jako toplo ljeto, uragani po svijetu ali najvazniji Ida u americi, ogromne kiše u Kini u djelovima gdje se najviše vadi ugljen u 8mj., svađa kine i australije, zatvaranje sueskog, dvotjedne karantene u kini za brodare, zagušenje luka... Sve je opisano u radu.

Znaci, robe NITI JEDNE (osim žitarica nešto malo) nije prevezeno više nego 2019 a brodova je 100 mil tona više

Ako to nije točno šta je napisano, dajte onda točne brojke, da vidimo dal to ima smisla ili nema.

Quote from proba

Bozja ruka su kiše u brazilu početkom godine, hladnoca i jako toplo ljeto, uragani po svijetu ali najvazniji Ida u americi, ogromne kiše u Kini u djelovima gdje se najviše vadi ugljen u 8mj., svađa kine i australije, zatvaranje sueskog, dvotjedne karantene u kini za brodare, zagušenje luka... Sve je opisano u radu.

Znaci, robe NITI JEDNE (osim žitarica nešto malo) nije prevezeno više nego 2019 a brodova je 100 mil tona više

Ako to nije točno šta je napisano, dajte onda točne brojke, da vidimo dal to ima smisla ili nema.

Ne kazem da nije tocno (iako se nadam da ce se ukljuciti u raspravu i oni koji su tvrdili da imamo mega rast svega i svacega i demantirati vas), samo me zanimalo sta opisuje bozjom rukom. Nesto od navedenog moze imati i trajniji pozitivan efekt, npr kina vs australija i zagusenje luka se svakako prenose u 2022

Quote from looserst

Quote from proba

Bozja ruka su kiše u brazilu početkom godine, hladnoca i jako toplo ljeto, uragani po svijetu ali najvazniji Ida u americi, ogromne kiše u Kini u djelovima gdje se najviše vadi ugljen u 8mj., svađa kine i australije, zatvaranje sueskog, dvotjedne karantene u kini za brodare, zagušenje luka... Sve je opisano u radu.

Znaci, robe NITI JEDNE (osim žitarica nešto malo) nije prevezeno više nego 2019 a brodova je 100 mil tona više

Ako to nije točno šta je napisano, dajte onda točne brojke, da vidimo dal to ima smisla ili nema.

Ne kazem da nije tocno (iako se nadam da ce se ukljuciti u raspravu i oni koji su tvrdili da imamo mega rast svega i svacega i demantirati vas), samo me zanimalo sta opisuje bozjom rukom. Nesto od navedenog moze imati i trajniji pozitivan efekt, npr kina vs australija i zagusenje luka se svakako prenose u 2022

To se potpuno slažem i to je isto navedeno u analizi. Nek demantiraju oni koji imaju točnije brojke

Ako smijem pojednostaviti ionako jednostavnu analizu za 2021. godinu:

- brodova je sve više

- tereta je sve manje

Kako onda objasniti izuzetan rast vozarina i dionica?

Znam, bila je to Božja ruka.

Pa vi momci udarajte brojeve dokle hoćete, a ja imam Božju ruku na svojoj strani.

Pardon,ovo je trebalo na Dry bulk temu.

Na vozarine 2022. bi dodatno mogli utjecati i faktori kao sto je pojacano dokovanje brodova koje ce zbog ugradnje ekoloskih sustava morati odraditi mnogi brodari. Za ocekivati je da isti uzrokuju porast vozarina u odnosu na "normalnu" godinu.

Pa zašto onda ne želiš demantirati gornje brojke? Napada se tko je napisao analizu i kakvi su njegovi motivi, a ne demantiraju se brojke? O čemu mi onda govorimo? Nije mi jasno. Dali ne valja analiza jer ne valjaju brojke ili zato što ju je napisao netko tko se ne slaže s ekipom? Ako je u prvih 3 kvartala prevezeno 3% manje ugljena i 3% manje zeljezne rude, kao i 8% čelika, itd., a vozarine su porasle 6x, namece se zaključak da za rast indeksa nije zaslužna potražnja, nego događaji za koje je većinom zaslužna korona, i događaji koji se možda neće ponoviti. Još jednom, vozarine su porasle u prvih 9 mjeseci, iako je prevezeno manje robe i zbog toga nije potrebno čekati zadnja dva mjeseca. Iako se brojke mogu već pronaci, ali one same po sebi ne igraju ulogu. Zašto? Još jednom, vozarine su rasle u prvih 9 mjeseci, kad je prevezeno manje robe nego 2019. a kad je prosjek vozarina bio puno manji, a uz to je sad brodova na tržištu ogromno više. Jasko može vrlo lagano dematirati brojke i to je to. Ili bilo tko. Po meni, tek ako su brojke lažne, onda je "analitičar" imao skrivene motive, jel tako?

Migra nam se vratio...

Quote from proba

Pa zašto onda ne želiš demantirati gornje brojke? Napada se tko je napisao analizu i kakvi su njegovi motivi, a ne demantiraju se brojke? O čemu mi onda govorimo? Nije mi jasno. Dali ne valja analiza jer ne valjaju brojke ili zato što ju je napisao netko tko se ne slaže s ekipom? Ako je u prvih 3 kvartala prevezeno 3% manje ugljena i 3% manje zeljezne rude, kao i 8% čelika, itd., a vozarine su porasle 6x, namece se zaključak da za rast indeksa nije zaslužna potražnja, nego događaji za koje je većinom zaslužna korona, i događaji koji se možda neće ponoviti. Još jednom, vozarine su porasle u prvih 9 mjeseci, iako je prevezeno manje robe i zbog toga nije potrebno čekati zadnja dva mjeseca. Iako se brojke mogu već pronaci, ali one same po sebi ne igraju ulogu. Zašto? Još jednom, vozarine su rasle u prvih 9 mjeseci, kad je prevezeno manje robe nego 2019. a kad je prosjek vozarina bio puno manji, a uz to je sad brodova na tržištu ogromno više. Jasko može vrlo lagano dematirati brojke i to je to. Ili bilo tko. Po meni, tek ako su brojke lažne, onda je "analitičar" imao skrivene motive, jel tako?

Dobro jel ta analiza suma javno dostupnih brojeva o kolicini tereta u 2021? Ako je to samo to onda pare jesu bacene

Joj migra moj. To su očekivanja šta ce biti u 2021. Vidis ovaj f u zaradi? Znaci ova tablica nema veze s vezom. Pa nemoj tako. Daj konkretne i točne brojke od ove godine. Od svake pojedine robe. Ne nešto šta se očekivalo, nego točne brojke. Vec su te brojke vani.

Evo da te smatram kvalitetnim investitorom, daj link ove tablice ovdje da svi pogledamo datum kad je napravljena. Imaj bar toliko integriteta.

P.S. Da je i tablica točna, promet je porastao 4,8%, a brodova preko 10%? Opet dolazimo da nema razoga za rast?

I još nešto. Stavljati tablicu s početka 2021. negdje, kao "referentnu" i "važnu", iako se radi samo o prognozi koja se može i ne mora dogoditi, a druge optuživati kako stavljaju brojke (koje su 100% točne i provjerene, a koje su se stvarno i dogodile) koje njima odgovaraju u sagledavanju "krive slike dry bulk tržišta", pokazuju koliko ti gledaš objektivno, dok drugi analitičari izvlace samo one brojke koje njima odgovaraju.