Najbolje reži i bježi...teško da će ostati iznad 40. Evo, već naslov na Indexu:
U naslovu istog članka piše da su im se jako povećali prihodi. Od sada svaki kvartal će biti sve bolji uz rast profitabilnosti, a do kraja godine će im se povećati i dobit.
Ja ne znam sta ste vi ocekivali. 
Nakon tri losa kvartala i uvjerljivog gubitka u Q4, nadao sam pozitivnom kvartalu, tako da mi je izvjestaj ok.
Dokupio danas jos...
Firma koja je zaposlila 200tinjak ljudi da se bave sa cyber security u zadnjih godinu dana, a prihodi su im u tome segmentu manji za 14 % u odnosu na isti period prošle godine. Čime se oni bave? Još uvijek se educiraju na račun firme?
Povećanje prihoda je u potpunosti ostvareno za razine grupe, najviše od Tarkvare, a tamo radi 20tak ljudi. Ne vidim da netko počinje uspješno prodavati security i sada novu AI priču.
Iako je kvartalno povećanje prihoda 33%, ako pogledamo u apsolutnom iznosu ovo im je najslabiji kvartal po prihodima u zadnjih godinu dana. I ne ulijevaju nadu da će kvartalni prihodi rasti ubuduće.
Što se tiče dobiti još trebaju naučiti zarađivati, mislim da uprava nema tu crtu, trebali bi uzeti nekog vanjskog da im posloži stvari.
Sve u svemu lošije od velikih najava i očekivanja, a promjena trenda se ne nazire.
Firma koja je zaposlila 200tinjak ljudi da se bave sa cyber security u zadnjih godinu dana, a prihodi su im u tome segmentu manji za 14 % u odnosu na isti period prošle godine. Čime se oni bave? Još uvijek se educiraju na račun firme?
Povećanje prihoda je u potpunosti ostvareno za razine grupe, najviše od Tarkvare, a tamo radi 20tak ljudi. Ne vidim da netko počinje uspješno prodavati security i sada novu AI priču.
Iako je kvartalno povećanje prihoda 33%, ako pogledamo u apsolutnom iznosu ovo im je najslabiji kvartal po prihodima u zadnjih godinu dana. I ne ulijevaju nadu da će kvartalni prihodi rasti ubuduće.
Što se tiče dobiti još trebaju naučiti zarađivati, mislim da uprava nema tu crtu, trebali bi uzeti nekog vanjskog da im posloži stvari.
Sve u svemu lošije od velikih najava i očekivanja, a promjena trenda se ne nazire.
Meni se čini da su oni iskoristili priliku za vrijeme korone, kada je nastao veliki disbalans potražnje i ponude za softwareskim uslugama, i uboli nekoliko većih poslova u US i UK. Sada su se tržišta tamo normalizirala i oni više takve poslove ne dobivaju te se prihodi temelje primarno na puno manje profitabilnoj prodaji licenci.
Malo sam bio gledao podatke za cijelu 2023 i zamjećujem neke trendove opravka. Porast EBITDA i neto marže u ovom kvartalu u odnosu na Q2-Q3-Q4. Novčani tok je pozitivan.
s obzirom da se radi o firmi u IT sektoru, marža im je najblaže rečeno tužna.........a tako tužno sa malom dobiti i maržom su radili i prije tako da bi rekao da je to njihova konstanta uz izuzetak 2022........
s obzirom da se radi o firmi u IT sektoru, marža im je najblaže rečeno tužna.........a tako tužno sa malom dobiti i maržom su radili i prije tako da bi rekao da je to njihova konstanta uz izuzetak 2022........
Ako ovako nastave po mom mišljenju fer cijena dionice je oko 5 Eura
s obzirom da se radi o firmi u IT sektoru, marža im je najblaže rečeno tužna.........a tako tužno sa malom dobiti i maržom su radili i prije tako da bi rekao da je to njihova konstanta uz izuzetak 2022........
Ako ovako nastave po mom mišljenju fer cijena dionice je oko 5 Eura
Bas me zanima, kako ste dosli do 5 eura?
Preokret je tu, to svatko zna.
5 eur po dionici je samo EBITDA. Multipli na to su normalno puta 10-12, pa do 15 kod nekih Spanovih direktnih konkurenata. Primjer : SoftwareOne AG, koji je jedan izmed najvecih resellera Microsoftovih licenca u Europi.
Da ne pricamo o 14 mio EUR neto para na racunu kraj q1 24. Samo to je 7 eur po dionici.
U ponedeljak je conference call, svako moze slusat i postaviti pitanja. Preporucujem svim negativistima na forumu da se prijave i slusaju upravu sta ce reci.
U ponedeljak je conference call, svako moze slusat i postaviti pitanja. Preporucujem svim negativistima na forumu da se prijave i slusaju upravu sta ce reci.
Što imaš neke koristi ti od toga, pa reklamiraš ili radiš u Spanu
U ponedeljak je conference call, svako moze slusat i postaviti pitanja. Preporucujem svim negativistima na forumu da se prijave i slusaju upravu sta ce reci.
Što imaš neke koristi ti od toga, pa reklamiraš ili radiš u Spanu
Radim u HT pa vise bude coveka na liniji vece prihode cemo imat !
Kako vrijeme bude odmicalo tako će svaki kvartal biti sve bolji i na tragu toga će Uprava u ponedjeljak imati conference call prezentaciju. Dobiveni su veliki poslovi i zaposleni najstručniji ljudi iz područja sigurnosti u Hrvatskoj, te je bilo potrebno neko vrijeme da se to implementira u rezultate kompanije, ali preokret je ovdje i oportunitetno ga nije dobro previše ignorirati.
U ponedeljak je conference call, svako moze slusat i postaviti pitanja. Preporucujem svim negativistima na forumu da se prijave i slusaju upravu sta ce reci.
Uprava nikada nije kvalitetno adresirala prema investitorima rizike. Pitanje je koliko ima još ljudi koji im vjeruju. Možda je vrijeme da na čelo firme dođe netko drugi.
Što imaš neke koristi ti od toga, pa reklamiraš ili radiš u Spanu
Radim u HT pa vise bude coveka na liniji vece prihode cemo imat !
Koliko se sjecam HT je htio kupiti Span davno. Da je do toga došlo mislim da se ne bi dobro proveli. Pogledamo samo Combis kako im posao ide.
Zasada sve niti miriši niti smr..
Dakle status quo do daljnjega.
5 eur po dionici je samo EBITDA. Multipli na to su normalno puta 10-12, pa do 15 kod nekih Spanovih direktnih konkurenata. Primjer : SoftwareOne AG, koji je jedan izmed najvecih resellera Microsoftovih licenca u Europi.
Da ne pricamo o 14 mio EUR neto para na racunu kraj q1 24. Samo to je 7 eur po dionici.
Znači 5 x 12 = 60 EUR ili 5x15 = 75 EUR
Za godinu dana vjerojatno će cijena biti tu , što je oko +50-60 % od sada.
Mislim da na ZSE nema puno sličnih koji imaju toliki potencijal više.
Jer sve ostalo je skočilo +50-100%, dok je Span pao -40% s 70 na 4x.
Realno, nije trebalo biti nekog pada, možda korekcija s 70 na 60, ali ovo je uistinu bilo prekomjerno kad se znalo o čemu je riječ i da je pad profita bio samo privremen zbog ulaganja u ljude, što će se sad početi brzo vraćati.
Display More5 eur po dionici je samo EBITDA. Multipli na to su normalno puta 10-12, pa do 15 kod nekih Spanovih direktnih konkurenata. Primjer : SoftwareOne AG, koji je jedan izmed najvecih resellera Microsoftovih licenca u Europi.
Da ne pricamo o 14 mio EUR neto para na racunu kraj q1 24. Samo to je 7 eur po dionici.
Znači 5 x 12 = 60 EUR ili 5x15 = 75 EUR
Za godinu dana vjerojatno će cijena biti tu , što je oko +50-60 % od sada.
Mislim da na ZSE nema puno sličnih koji imaju toliki potencijal više.
Jer sve ostalo je skočilo +50-100%, dok je Span pao -40% s 70 na 4x.
Realno, nije trebalo biti nekog pada, možda korekcija s 70 na 60, ali ovo je uistinu bilo prekomjerno kad se znalo o čemu je riječ i da je pad profita bio samo privremen zbog ulaganja u ljude, što će se sad početi brzo vraćati.
Da….i plus 7 eur koliko je neto cash pozicija. Ja mislim da ce tu okolo biti i target price kad u sledecim tjednima izlaze novi reporti Intercapitala i Capital Experienca.
