Dionice banaka i perspektive

Quote from st-brajo

sad mi tvoj taktički trejd na banke ima smisla.

hvala!

Kod banka je najlakše izračunati potencijalnu kvartalnu dobit, znaš točno koliki su im prihodi, koliki su im rashodi, znaš im troškove...rizik rezervacija je na minimumu, jer su zaduživanja firmi išlo uglavnom po fiksnim kamatnih stopama. Kod stambenih kredita građana imamo razna osiguranja,a i država ih štiti sa kamatom od 3.72%.

3, 4 i 1Q kvartal za banke je sigurica što se tiče brutalne neto dobiti. A pazi , sad kreće rasti NRS na kredite(koji do sada uopće nije rastao, preko trećina kredita vezana za njega), jer trošak zaduživanja doma raste( rast kamata na depozite). Samo U 3Q preko 3 milijarde eura novih depozita je završilo u bankama, to je sve išlo u HNB na kamatu od 3.75%, odnosno 4%.

A što se tiče povećanja kamatnih stopa na depozite, prve kamate će se tek prepisivati pri isteku oročenja (kao rashod u bilanci) u 3Q 2024.

Recimo nije HPB digla kamatu na 3% tek 2.10.23, bez razloga, kod jednogodišnjeg i dvogodišnjeg oročenja prepis kamate će se dogoditi tek u 3Q24 i biti će trošak za banku. Do tada je bal.

HNB: Dobit bankovnog sustava porasla je za 73,2 posto

Rizici u financijskom sustavu RH u trećem tromjesečju ostali su uglavnom nepromijenjeni, uz nešto nepovoljnije srednjoročne izglede, a među glavnim se rizicima…

www.tportal.hr

Tako kaže HNB.

Quote from zlocesti

Fuckic, i banke idu u stecaj ??

Nidam se ni okrenula, postala sam dugorocni

Jel razumije itko zašto se prodaju banke? Posebice banke kao IKBA koja nije skoro pa ništa rasla od vijesti oko brutalnih zarada po kamati? I to još prije izvješća koje će sigurno biti vrh. Jednostavno mi nije jasno

Ponekad cijena pada jer prodaju vodeći dioničari.

Da li im treba za kruh ili za gradnju apartmanskog naselja, e to ne znam

Ponekad se tromjesečni drži na uzdi.

Ako onaj veliki nalog od 200 komada na asku na ikba ne prođe u dogovorenoj transakciji, moje će ga gramzivo srce smatrati strašilom.

Maneken 😋

Ili bi se reklo da su očekivano dobra izvješća već ugrađena u cijenu.

Ili smo oversold.

Ili ecb spušta kamate ?

Ili smo svi u šumi. 😂

Quote from Bull_over_Bear

Quote from zlocesti

Fuckic, i banke idu u stecaj ??

Nidam se ni okrenula, postala sam dugorocni

Jel razumije itko zašto se prodaju banke? Posebice banke kao IKBA koja nije skoro pa ništa rasla od vijesti oko brutalnih zarada po kamati? I to još prije izvješća koje će sigurno biti vrh. Jednostavno mi nije jasno

Postavili ste zanimljivo pitanje na koje ja nažalost nemam odgovor, ali pridružit ću se raspravi s nekim specifičnostima vezanim uz IKBA-u.

1) Netipično u odnosu na ostale banke (ZABA, HPB, KBZ), IKBA je u H1 2023 jedina od navedenih zabilježila umanjenje vrijednosti kredita (AOP 023 u računu dobiti i gubitka). Posebno to ima značajan utjecaj na neto dobit ako se promatraju Q2 u 2023 i 2022, jer je ove godine zabilježeno umanjenje, a 2022. relativno visoko ukidanje umanjenja vrijednosti. To praktično znači sljedeće:

Neto dobit za Q2 2023 je 9.33% manja od neto dobiti Q2 2022. Međutim, ako izuzmemo navedeno ukidanje vrijednosti (što uključuje primarno kamatnu dobit i dobit od naknada i provizija umanjeno za administrativne rashode), ispada da je ta "korigirana" dobit u Q2 2023 veća za 142.67% u odnosu na Q2 2022!

Pretpostavljam da su najizgledniji scenariji za to ili kvarenje kvalitete izdanih kredita ili neke računovodstvene specifičnosti, jer je u Q2 2022 bilo zabilježeno značajno ukidanje umanjenja, a u Q4 2022 onda još veće umanjenje vrijednosti.

2) Ono što je evidentno zadnjih dana, a to su promjene u vlasničkoj strukturi. Mislim da tu možemo samo spekulirati, osim onih koji imaju inside info. Možda jedna mala dobra vijest za dioničare IKBA je kad sam kupovao na 1800 ili 1880 kn (ne sjećam se), bio je veliki nalog (100+ komada) na prodaji i izgledalo je da cijena neće baš gore, a evo nas skoro dvije godine nakon tu gdje jesmo.

Chai

je li ovo umanjenje samo onog dijela portfolio-a koji je mark to market ili i onoga koji se drži do dospijeća?

Quote from st-brajo

Chai

je li ovo umanjenje samo onog dijela portfolio-a koji je mark to market ili i onoga koji se drži do dospijeća?

Koji se drži do dospijeća (Umanjenje vrijednosti ili ( – ) ukidanje umanjenja vrijednosti po financijskoj imovini koja se ne mjeri po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak).

koliko je meni poznato, ono šta se vodi kao mark to market "pleše" po sveobuhvatnoj dobiti.

a ono što se vodi do dospijeća se nigdje ne vidi, bilo apreciralo bilo depreciralo.

a s rastom kamata ECB-a je sigurno depreciralo, neovisno o NRS-u, koji je suludo nizak i služi kao benchmark pri izdavanju novih kredita 🤷

Quote from Bull_over_Bear

Quote from zlocesti

Fuckic, i banke idu u stecaj ??

Nidam se ni okrenula, postala sam dugorocni

Jel razumije itko zašto se prodaju banke? Posebice banke kao IKBA koja nije skoro pa ništa rasla od vijesti oko brutalnih zarada po kamati? I to još prije izvješća koje će sigurno biti vrh. Jednostavno mi nije jasno

A nekome je u interesu da cijena bude sto niza, jbga

Vidis sta je sa ATPL bilo kako su drzali cijenu nisk9 i jos uvijek je drze… jbga nekom to pase i to je to. Nema veze sa rezultatima ili vrijednosti, valuaciji kompanije.. to je tako na burzi.