Razotkrivamo portfelje

Quote from andeo1

Hrvatski portfolio mi cini ca 26% ukupnog portfolija, sto zapravo predstvalja "stock picking" allocation ciji je target 25% od ukupnog portfolija, tako da ne ocekujem velike promjene iz perspektive asset allocation.

Sto se tice hrvatskog potfolija on se sastoji od:
1. KODT-P-A --> 52,8%
2. RIVP --> 17.2%
3. HPB --> 12.7%
4. ADRS-P-A --> 8.9%
5. SPAN --> 8.3%

Ove godine imao sam puno vise transakcija nego uobicajeno. TUHO sam morao izaci, LRHC sam pobjegao glavom bez obzira i ovaj tjedan prebacio LRHC novac u SPAN.

Ne ocekujem transakcije kroz slijedecu godinu jedino bi se volio rijesiti ADRS koji jos vucem od 2015 i nisam zadovaljan ali trenutna cijena mi ne odgovara za prodaju. KODT mi udara u gornju granicu izlozenosti u jednoj dionici buduci da je iznad 10% na ukupni portfolio, ali bi izbjegao preslagivanje koliko je moguce za sada buduci da meni KODT jos uvijek izgleda dosta podcijenjen.

Dosta tesko pronalazim nove prilike na ZSE, buduci da mi je PLAG pobjegao. Eventualno bi podebljao RIVP ako jos padne na blizu 4 eura kroz ovu zimu. Pratim LPLH da vidim hoce li se poslovanje okrenuti u naredne 2-3 godine.

Sve u svemu odlicna godina na ZSE, u relativnom i absolutnom iznosu najbolja od kad ulazem u hrvatskoj.

Display More

Start godine iz snova, iznad svih mogucih ocekivanja - pogotovo nakon onako uspjesne prosle godine.

YTD prinos na hrvatski portfolio je 31% - za mene uistinu nestvarno Odmah bi potpisao da godina zavrsi gdje smo trenutno

Ipak, treba biti objektivan i priznati sebi da 88% prinosa dolazi od KODT koji uistinu radi cuda.

Sastav portfolija nisam mijenjao - ispod moj kratki komentar za godisnja izvjesca.

1. KODT-P-A --> 10/10 - svemirski
2. RIVP --> 7/10 - sve u svemu zadovoljan sam. Dividenda ocekivana, rezultati ocekivani, plan otkupa vlastitih dionica svakako plus. Osobno nisam preveliki ljubitelj vezivanja dividende za cijenu dionice, ali otom potom. Nisam detaljno ulazio u plan investicija, ali ako se nevaram povrati su planirani negdje oko 10%, sto je okay, iako bi bio sretniji da je malo vise
3. HPB --> 9/10. rezultat ocekivano dobar. Po meni ima prostora za rast cijene ove godine kako budu dolazili kvartalni rezultati. Malo sam zbunjen oko dividende od prosle godine, ali ja iskreno ocekujem isplate dvije dividende ove godine (ova sto je ex div. bio u dvanaestom mjesecu i ovogodisnja (ocekujem 13 eura)).
4. ADRS-P-A --> 4/10 - proslih godina bi nakon najave dividende dionica rasla. Nadam se i ove godine tako da se mogu rijesiti ove dionice.
5. SPAN --> 8.3% 5/10 - top line iznad, bottom line ispod ocekivanja. Nista strasno, ali ocekivao sam nesto bolji bottom line, te nesto bolji rast mix segmenata.

Do iducih kvartalnih rezultata. LP

Rješio jdgt, adpl i auhr i prebacio sve u končare:
Kodt2 69,3%
Kodt 18,3%
Kotr2 5,5%
Rivp 3,8%
Plag 2%
Ernt 0,7%

Potpuno otvoreno. Odavno sam počeo, svega je bilo, sada još samo malo ostalo ponešto "klasika", a uz to spada i "...sono je t'aime..." Let 3 , a ja ERO.

SPAN, JDGT, KOEI, 7BET, RIVP, HPB

Planiram skratiti ili skroz prodati SPAN

ZABA, RIVP, VLEN, HT, ADPL , HTPK i još svačega ponešto (sitno). Svega pomalo u Cryptu (SHIB, PEPE, DOT,OCEAN, WAXL, RLC, ALGO, ADA itd., itd.

Evo malo sam presložio portfelj. I prebio 3 kredita i prije nego sam mislio, sada se puno bolje osjećam, nekako lakše, slobodnije. Ostalo je još nešto malo novaca, nedovoljno za još jednu Mediku pa sam na jednoj drugoj poziciji na čekanju. Mislim da će ovako ostati barem sljedeće 2 godine, a možda i dulje.

KODT - 24,84 %

KOTR - 23,17 %

KOEI - 22,61 %

TSHC - 15,57 %

MDKA - 13,81

Mislim da je ovo ziheraški portfelj. Iako ne volim nikome davati preporuke jer ništa nije sigurno, mislim da se na ovakvome miksu ne bi smjelo izgubiti u sljedeće dvije godine. Što vi mislite?

Quote from komot

Evo malo sam presložio portfelj. I prebio 3 kredita i prije nego sam mislio, sada se puno bolje osjećam, nekako lakše, slobodnije. Ostalo je još nešto malo novaca, nedovoljno za još jednu Mediku pa sam na jednoj drugoj poziciji na čekanju. Mislim da će ovako ostati barem sljedeće 2 godine, a možda i dulje.

KODT - 24,84 %

KOTR - 23,17 %

KOEI - 22,61 %

TSHC - 15,57 %

MDKA - 13,81

Mislim da je ovo ziheraški portfelj. Iako ne volim nikome davati preporuke jer ništa nije sigurno, mislim da se na ovakvome miksu ne bi smjelo izgubiti u sljedeće dvije godine. Što vi mislite?

Display More

mislim da ja sigurno neću izgubiti na tom miksu, mene samo strah mojega miksa,

inače kredite ne bih vraćaom, ako su ugovoreni u periodu nižih kamata,

ima ovdje potencijalnih dobitnika i trostrukih kamata,

jedino da se baš dogodi kakav globalni krah, onda ok

Ma znam da logike nema u tome prebijanju. Ispadalo je na ostatak glavnice nekih 4 posto kamata, toliko bi mi dividende pokrile. Ali eto, čisto emocionalna odluka.

Quote from komot

Ma znam da logike nema u tome prebijanju. Ispadalo je na ostatak glavnice nekih 4 posto kamata, toliko bi mi dividende pokrile. Ali eto, čisto emocionalna odluka.

Evo i sam ja neko vrime razmišljao o kreditu za dionice i još uvijek se dvoumim. Ako imate volje pojasniti na koji način vračate mjesečne rate. Dali je to od nekih tekućih prihoda od koji plačate mjesečne rate pa vam je zarada u dionicama koje ste kupili i čija vrijednost raste više od kamata na kredit ili od prodaje kupljenih dionica nakon porasta vrijednosti, pa ih pomalo prodajete i od toga otplačujete rate?

Ajoj, bolje prestani razmišljati.

Podravska banka je davala a vjerujem još uvijek.

Sretno

Quote from komot

Evo malo sam presložio portfelj. I prebio 3 kredita i prije nego sam mislio, sada se puno bolje osjećam, nekako lakše, slobodnije. Ostalo je još nešto malo novaca, nedovoljno za još jednu Mediku pa sam na jednoj drugoj poziciji na čekanju. Mislim da će ovako ostati barem sljedeće 2 godine, a možda i dulje.

KODT - 24,84 %

KOTR - 23,17 %

KOEI - 22,61 %

TSHC - 15,57 %

MDKA - 13,81

Mislim da je ovo ziheraški portfelj. Iako ne volim nikome davati preporuke jer ništa nije sigurno, mislim da se na ovakvome miksu ne bi smjelo izgubiti u sljedeće dvije godine. Što vi mislite?

Display More

Pa mislim da vam je dividenda prilično sigurna i poprilično dobra. Kada vam budu isplačene dividende od svih 5 dionica možete s nama podijeliti neto dividendni prinos (mislim da bi trebao biti veči od 4%)

Krediti su bili nenamjenski, plaćao sam ih od redovnih primanja. Margin kredit nikad više ne bih uzeo, uzmu ogromne kamate, nekakve naknade za skrbništvo moraš plaćat, stalno ti visi margin call, kad cijene padaju gubiš dvostruko, ne možeš kupovat dionice koje nisu na njihovoj listi. Uglavnom, glavnica mi je ostala nekih 15 posto porfelja, a rate su bile skoro 600 evra i tako još 5 godina. Ovako sam si skinuo teret s leđa za 15 posto porfelja. Matematika ne drži vodu, ali želim živjet opuštenije. Krediti su bili po 5 posto kamata, ako mislite ulazit u kredite, moj je savjet da radije uzmete nenamjenski nego margin, margin je zlo. Ja sam 2016. krenuo od nule s investiranjem, nisam imao ni kune već sam dizao kredite da bih imao za kupnju. Smatrao sam da od redovnih primanja koja su stalno bila u okviru prosječnih, ne bih mogao doći do ozbiljne dobiti. Zadnji koji sam digao je bio brzi za kupnju kodt po 2040 kn, taj je bio pun pogodak. U svakom slučaju, treba biti iskusan i imati znanja, a ne kao ja 2007. kad sam u margine uletavao, a nisam imao pojma. Sada mi se debelo isplatilo, bilo bi i puno bolje da nisam povlačio novce za cigle i beton, ali da sam odugovlačio sad bi puno skuplje plaćao materijal i majstore tako da je opet ok.

Ulazimo u zadnji kvartal iznimno uspješne godine, pogotovo uzimajući u obzir i vrlo uspješnu 2023. Trenutno portfelj stoji na nestvarnih 67%. Kao i prošle godine, preko 80% prihoda dolazi od KODT-a, no i ostale sastavnice odradile su odličnu godinu, tako da bi portfelj bez KODT-a bio na 21%, što smatram uspjehom. Godina će vrlo vjerojatno završiti s jednom transakcijom – konačno sam se odlučio riješiti ADRS-a i prebaciti sredstva u DLKV.

Ako ćemo biti iskreni, znao sam i prije 2-3 godine da je vrijeme za prodaju Adrisa, ali psihologija je vražja stvar – na toj sam dionici prošao valjda sve biase, od dispositiona, confirmationa, status quo efekta pa do loss aversiona (iako sam nominalno bio na pozitivnoj nuli, ako uračunamo inflaciju i opportunity cost, svakako je riječ o promašenoj investiciji). Da mi je netko prije par godina rekao da ću novac iz Adrisa prebaciti u Dalekovod, vjerojatno bih mu rekao da nije baš zdrave glave, ali eto, Adris je ostao u nekom prošlom vremenu.

Dalekovod je izbacio dva vrlo dobra kvartalna izvješća, pa s nestrpljenjem iščekujem izvještaj za treći kvartal.

HPB, RIVP i SPAN zasad su odradili godinu u skladu s očekivanjima, dok je KODT daleko iznad.

Do kraja godine ne očekujem više transakcija, osim eventualnog dokupa RIVP-a, ako kojim slučajem dođe u zonu ispod 4.5 eura.

Lijep pozdrav i sretno svima!