DDJH (Đuro Đaković Holding d.d.)

    Horvat je zamislio da za 100 mil dokapitalizacije ce netko dobit 63% samo onaj tko ima 100mil ce postavljat uvjete koliko mu se sta isplati za tih 100mil ako ima interesa jer dati 100mil za firmu koja je tehnoloski zaostala i ima kredita vise nego li su prihodi

    kol st-brajo, nije neka mudrost, ...minimalni zakonski prag za dokapitalizaciju je 10 kn i da bi se dokapitalizacijom izdavanjem novih r-a dionica za 100m kn steklo 63% gl. prava, potrebno je temeljni kapital sa sadašnjih 200m kn (10m dionica nominalnog iznosa 20 kn ) smanjiti na 66m kn spajanjem 3 dionice u jednu pojedinačnog nominalnog iznosa 10 kn

    dakle, smanjenje temeljnog kapitala sa 200m kn na 66m kn spajanjem 3 sadašnje dionice u jednu tj na 6,6m dionica nominale 10 kn. pa zatim povečanje istoga za 100m kn izdavanjem 10 m novih dionica na ukupno 166m kn. tj 16,6m dionica pojedinačnog nominalnog iznosa 10 kn. bi bilo upravo tih 63% vl. udjela koji bi se stekao eventualnom dokapitalizacijom od 100m kn

    kol. harpun, to ovisi o tržištu, dinamici provedbe eventualne dokapitalizacije i naravno, o referenci eventualnog investitora...na ptkm su dva puta radili spajanje jer se otegnulo i u međuvremenu spržilo još parsto m kn pa je na kraju dionica spajana, ćini mi se, 7/1

    da, točno, prvo 3/1 sa 30 na 10 i onda ta jedna nominale 10 kn smanjena na 2 kn i spojena 5/1 na 10 kn.

    https://vlada.gov.hr/vijesti/horvat…djakovicu/29720

    Interesanto je da se već pregovara za 3-4 potencijalna strateška partnera. To ne znači da će dokapitalizacija uspijeti. Ali što ako uspije? Strateški partner bi sa 64% imao komotnu situaciju oko upravljanja i podizanja društva u svim segmentima. Novaca na tržištu ima, 14 mil. EUR nisu neki novci za puno potencijalnih ulagača, bilo da je riječ o ulagaču iz vojne industrije ili proizvođaču vagona (čak i Rumunji imaju kapacitet). Ne bi odbacio ni specijalizirane strane fondove.

    Problemi proizvodnje u HR, je niska produktivnost a zbog niske produktivnosti i konkurentnost. Nije da Đuro nije imao posla, ali na tim poslovima nije ostvarivao dobit. Da li su strateški partneri upoznati sa situacijom na tržištu rada u RH? Ako jesu pobjeći će glavom bez obzira. Naći kvalitetnu radnu snagu u ovoj branši je nemoguća misija za Zagreb i okolicu a tek za SB. Pa Končar ne zna tko će im raditi konstrukcije za niskopodne vlakove, što je značajno isplativiji posao od relativno jednostavnog i jeftinog programa teretnih vagona i konstrukcija koje Đuro radi. Volio bih da griješim zbog Đure, radnika i općenito proizvodnje i stvaranja nove vrijednosti.

    Quote from barbosa

    kol st-brajo, nije neka mudrost, ...minimalni zakonski prag za dokapitalizaciju je 10 kn i da bi se dokapitalizacijom izdavanjem novih r-a dionica za 100m kn steklo 63% gl. prava, potrebno je temeljni kapital sa sadašnjih 200m kn (10m dionica nominalnog iznosa 20 kn ) smanjiti na 66m kn spajanjem 3 dionice u jednu pojedinačnog nominalnog iznosa 10 kn

    dakle, smanjenje temeljnog kapitala sa 200m kn na 66m kn spajanjem 3 sadašnje dionice u jednu tj na 6,6m dionica nominale 10 kn. pa zatim povečanje istoga za 100m kn izdavanjem 10 m novih dionica na ukupno 166m kn. tj 16,6m dionica pojedinačnog nominalnog iznosa 10 kn. bi bilo upravo tih 63% vl. udjela koji bi se stekao eventualnom dokapitalizacijom od 100m kn

    To znači da postojeći dioničari ne bi izgubili ništa, dapače dogodio bi se restart poslovanja uz puno bolju bilancu. Budemo vidjeli kako će se stvari razvijati.

    postojeći dioničari su u deebelom minusu već dugo i za dugo. Izgubljeno je 90% i više vrijednosti dionice. To znači nikad više, eventualno nova firma sa kojom ionako ne bi stari dionicari(tko još posjeduje) ne da ne bi profitirali, nego niti došli u egal. Ne potkrepljujem ni vidovitošću niti analizom ili nesto treće. Govorim zdravorazumski kao o sudbini svakolike industrije u SRH.

    Quote from Mark85

    To znači da postojeći dioničari ne bi izgubili ništa, dapače dogodio bi se restart poslovanja uz puno bolju bilancu. Budemo vidjeli kako će se stvari razvijati.

    Mark85, hoćete nam objasniti razliku između nominale, BVPS i tržišne cijene dionice? Čisto da razjasnimo neke stvari.

    Quote from Mark85
    Quote from barbosa

    kol st-brajo, nije neka mudrost, ...minimalni zakonski prag za dokapitalizaciju je 10 kn i da bi se dokapitalizacijom izdavanjem novih r-a dionica za 100m kn steklo 63% gl. prava, potrebno je temeljni kapital sa sadašnjih 200m kn (10m dionica nominalnog iznosa 20 kn ) smanjiti na 66m kn spajanjem 3 dionice u jednu pojedinačnog nominalnog iznosa 10 kn

    dakle, smanjenje temeljnog kapitala sa 200m kn na 66m kn spajanjem 3 sadašnje dionice u jednu tj na 6,6m dionica nominale 10 kn. pa zatim povečanje istoga za 100m kn izdavanjem 10 m novih dionica na ukupno 166m kn. tj 16,6m dionica pojedinačnog nominalnog iznosa 10 kn. bi bilo upravo tih 63% vl. udjela koji bi se stekao eventualnom dokapitalizacijom od 100m kn

    To znači da postojeći dioničari ne bi izgubili ništa, dapače dogodio bi se restart poslovanja uz puno bolju bilancu. Budemo vidjeli kako će se stvari razvijati.

    Pa ne znam baš. Umjesto da imaju 3, imat će jednu dionicu. Bili bi na istom da tu jednu netko hoće platiti 8-9 kn u što ne vjerujem tako skoro.

    Quote from Kajnak
    Quote from Mark85

    To znači da postojeći dioničari ne bi izgubili ništa, dapače dogodio bi se restart poslovanja uz puno bolju bilancu. Budemo vidjeli kako će se stvari razvijati.

    Pa ne znam baš. Umjesto da imaju 3, imat će jednu dionicu. Bili bi na istom da tu jednu netko hoće platiti 8-9 kn u što ne vjerujem tako skoro.

    Ako strateški partner da 100 mil. kn za 63% kompanije, tj. dođe do smanjenja temeljnog kapitala (postojeći dioničari umjesto 3 dionice imaju jednu) nova nominala je 10 kn. U tom slučaju dokapitalizacija se radi uz smanjenje pa povećanje temeljnog kapitala, za pretpostaviti je da bi tržišna cijena isto bila oko 10 kn u po dionici jer je to cijena ulaska strateškog ulagača. Trend bi u tom trenutku vjerojatno bio pozitivan i ne bi stala na 10 kn nego bi vjerojatno rasla (što ne znamo jer ovisi o puno faktora). Krivo sam se izrazio, nisu svi postojeći dioničari isti, neki imaju ulaz 300, neki 30 a neki 3 kn pa ih je sve glupo trpati u isti koš.

    Mark i dalje nije odgovorio na pitanje, pa možda bude komentirao ovo (iz zadnjeg izvješća Grupe ĐĐ):

    * Izvori financiranja nepovoljni - neto kapital negativan 103 milijuna kuna, nema

    vlastitog kapitala u (vlastita sredstva negativna -18%).

    * Pogoršanje radnog kapitala - neto radni kapital negativan, pogoršanje u odnosu na I - III 2019. za 143,8 milijuna kuna – posljedica zastoja u proizvodnji

    Još jednom, nominala je jedno, cijena na burzi drugo, a -12,78 kn vrijednosti kapitala po dionici knjigovodstveno je treće, i jedino realno

    Ako je negativan kapital onda obveze premašuju imovinu, u slučaju recimo likvidacije ili stečaja nemaš čime isplatiti banke i dr. kreditore, dobavljače i sl. Srećom ZTD štiti udjelničare inače, onako čisto matematički, još bi teoretski morali nadoknaditi nešto novaca da kapital dođe na nulu.

    I što sad bez nekog novog reprograma obveza, restrukturiranja dakle, znači novi dokap? Zato kolega st-brajo kaže da se postojeći dioničari nemaju čemu nadati. A u ovom trenutku, prije dokapa, ulaziti u DDJH bez da išta znamo o načinu na koji će dokap biti izveden, je samoubilačka misija.

    Čuvajte kapital!

    Accountant, ne kažem da itko treba ulaziti ili izlaziti. Svatko neka odluči sam za sebe. Ja osobno mislim da je najgore iza ĐĐ. Financijsko izvješće sam pročitao kada je izašlo... više me zanimaju buduća izvješća kao i službeni prijedlog dokapitalizacije odnosno program restrukturiranja kojeg radi renomirani revizor. Nekakvu privremenu stabilnost poslovanju valjda daju i tih 300 mil. kn i odobrenje od EK, kao i činjenica da je 118. mil. kn za vagone tek nedavno naplaćeno radi štrajka u siječnju pa korone koja isto nije bila jednostavan problem čak ni za društva u puno boljoj poziciji. Dobro je da su povukli potpore za plaće za sve radnike. Jasno mi je što je BV, nominala a što tržišna vrijednost. Risk/reward je interesantna stvar. Tržišna kapitalizacija je trenutno cca 29. mil kn. Slažem se da je potrebno znati više detalja o dokapitalizaciji i da još nije ništa crno na bijelo ali me raduje da se nešto radi jer bi bilo šteta da HV izgubi ĐĐ i znanja koja su praktički nenadoknadiva.

    Mark85 Đuro je bio stotinama puta po novinama, spominjao se direktno i indirektno kroz moguće investicije, milijarde, šeike, Mazal i njegova obećanja... Ugl. da vam skratim, stižu izbori i vladajućoj stranci je silno stalo da narod (ovce) pomisle da je sve pod kontrolom i da stiže silna lova, evo samo što nije samo nas izglasate. Kada prođu izbori bit će druga priča.

    Bio je jednom jedan političar iz Mostara koji je ovako govorio pred izbore: '.. obećajem vam još više para iz Hrvatskog proračuna!'

    Quote from VoraX

    Mark85 Đuro je bio stotinama puta po novinama, spominjao se direktno i indirektno kroz moguće investicije, milijarde, šeike, Mazal i njegova obećanja... Ugl. da vam skratim, stižu izbori i vladajućoj stranci je silno stalo da narod (ovce) pomisle da je sve pod kontrolom i da stiže silna lova, evo samo što nije samo nas izglasate. Kada prođu izbori bit će druga priča.

    Bio je jednom jedan političar iz Mostara koji je ovako govorio pred izbore: '.. obećajem vam još više para iz Hrvatskog proračuna!'

    a uskoro stiže i domaći bostan