IKBA (ISTARSKA KREDITNA BANKA UMAG d.d.)

Ovdje je znatno niži omjer isplate dividende i zarade po dionici u odnosu na primjerice ZABU.

Treba ići na skupštinu i dati protuprijedlog za višu dividendu, ukoliko i ove godine slučajno bude prijedlog 80 kn tj 10,5 eur. jer to nema smisla.

Jednostavno dividenda mora pratiti ovaj značajan rast dobiti banke. Ima prostora za komotnih 40 eur dividende po dionici i to samo od dobiti iz prošle godine.

A da ne spominjemo značajnu zadržanu dobit u iznosu od 23 miljuna eur šta je praktički pola tržišne kapitalizacije banke odnosno čak 155 eur po dionici.

Kod ZABE primjerice dobar dio dividende čini zadržana dobit.

Dodatno, trenutni značajan rast kamatnih biti će izrazito pozitivan za daljnji rast dobiti IKBA-a u godini pred nama.

Ako se misli predložiti isplata izdašnije dividende treba blagovremeno uputiti pisanim putem prijedlog s jasno artikuliranim argumentima o stanja društva kao i mogućnostima isplate iste bez narušavanja financijskog položaja. Prijedlog pisanim putem zato da se dioničari pa i javnost blagovremeno upoznaju s istim.

Može prijedlog na skupštini ali je prethodno bolje.

Sam prijedlog veće dividende bi možda mogao i uspjeti s obzirom na raspršenu vlasničku strukturu (za prijedlog bi možda glasali i neki iz prvih deset) i uz veliki odziv malih dioničara-vjerovatnost je mala ali treba pokušati.

Isplata dividende od 40eura je moguća i iz dobiti za 2022. godinu jer će EPS za 2022. biti veća od 40eura. Ja osobno bi bio zadovoljan sa 20.

Nadam se da bude vas čula uprava.

No poznavajući konzervativni pristup isplate dividendi koji njeguju godinama, bio bih zadovoljan ako bude 20€. Iako je lako moguće i koji euro niže.

2022 godina je po zaradi bila posebna (valjda bude i zadnji kvartal).

Inače profitna marža im je nešto preko 20 %, s tim da je kontinuirano dižu i dostigla je 25% u 2021.

No prošle je godine zbog vrijednosnih usklađenja u drugom kvartalu skočila na 37 % TTMa.

Sumnjam da će je održati u godinama koje slijede.

Rado bih vidio da koriste dio zadržane dobiti za lagani iskorak i u druge krajeve HR i širenje tržišta.

IKBA je po vlasničkoj strukturi pogodna za preuzimanje. To bi mogao biti način da npr. NLB uđe na naše tržište ako su smetnje ulaska iste otklonjeni. NLB je prisutna na tržištu država u okruženju. U Srbiji su preuzeli Komecijalnu banku ako se dobro sjećam.

cisto sumnjam da je NLB-u interes IKBA premala je i sa vecinom mreza poslovnica u Istri ako budu trazili akviziciju prije da ce pucati na HPB koja ima siru bazu klijenata plus sto ima razgranatu mrezu poslovnica po cijeloj Hrvatskoj

Obje su definitivno jako dobre udavače.

Pritom je Istra financijski možda i najizdašnija regija po stanovniku. Vrti se tu ogromna lova od turizma i nekretnina.

IKB stidljivo udara u ATH na ovih 326 EUR. Ne bi me čudilo da po objavi rezultata za četvrti kvartal dođe do probijanja i novog vala rasta.

Njima ovaj rast kamata ide na ruku. Krcati su depozita od turizma a još uvijek ne dižu kamaten stope na depozite već su digli samo na kredite.

Bacam rukavicu na 365 nakon FI.

Nacrtala sam to i postala na TA pa molim admina da ne brise post.

Ajme, zalozila sam reputaciju

Quote from zlocesti

Bacam rukavicu na 365 nakon FI.

Nacrtala sam to i postala na TA pa molim admina da ne brise post.

Ajme, zalozila sam reputaciju

Ajde baš da ispratimo da li će tvoja tehnička biti u pravu.

Iako ja tu više igram na dividendu, fundamente i na mogući rasplet oko većinskog vlasništva odnoso samim time i na dugoročno dosta veći target od tvoga.

Quote from Marsovac

Quote from zlocesti

Bacam rukavicu na 365 nakon FI.

Nacrtala sam to i postala na TA pa molim admina da ne brise post.

Ajme, zalozila sam reputaciju

Ajde baš da ispratimo da li će tvoja tehnička biti u pravu.

Iako ja tu više igram na dividendu, fundamente i na mogući rasplet oko većinskog vlasništva odnoso samim time i na dugoročno dosta veći target od tvoga.

Ovdje tehnička analiza ne igra bitnu ulogu i jedino može potvrditi da je to u ovom trenutku bitno podcijenjena dionica s odličnim pokazateljima poslovanja(aktiva, zadržana dobit, EPS2022). Problem je u slaboj likvidnosti i neisplati dividende u začajnijem iznosu npr. 60%EPS u kojem slučaju bi to bio okidač za porast cijene i do/preko 400.

U slučaju preuzimanja ide to za 500?

Na ponudi više nema dionica uz diskont

Znam da se ovaj sa 100 dionica na prvom offeru moli da mu se nalog ne izvrši nego se nada još kupiti

Quote from kovach

Quote from Marsovac

Ajde baš da ispratimo da li će tvoja tehnička biti u pravu.

Iako ja tu više igram na dividendu, fundamente i na mogući rasplet oko većinskog vlasništva odnoso samim time i na dugoročno dosta veći target od tvoga.

Ovdje tehnička analiza ne igra bitnu ulogu i jedino može potvrditi da je to u ovom trenutku bitno podcijenjena dionica s odličnim pokazateljima poslovanja(aktiva, zadržana dobit, EPS2022). Problem je u slaboj likvidnosti i neisplati dividende u začajnijem iznosu npr. 60%EPS u kojem slučaju bi to bio okidač za porast cijene i do/preko 400.

---

U slučaju preuzimanja ide to za 500?

dionica je drastično podcijenjena od pojavljivanja na zse! trebalo je jako puno strplljenja i vremena za ozbiljniju akumulaciju.

gotovo identično je i danas. robuje vrlo čvrstoj vlasničkoj strukturi, nelikvidnosti i konzervativnoj politici dividende. ako usporedite članove nadzornog i upravnog odbora i postojeće dioničare.... ostalo sve 5!

Ove godine će neto dobit biti bitno veća, a naročito zato što ne upada u škare dodatnog poreza od 33% kao što će to osjetiti SPAN, VLEN i drugi uspješni i odgovorni subjekti.

GLavno je da demagoška vlada bude pomogla "potrebite".

evo svježe love, 12€/kom- 3,52% eto malo i više od državne obveznice, ako cijena ne raste ni malo

Obavijesti izdavatelja - EHO

zločesti,

jesu malo slabiji od Lagune, ali zadovoljavaju s rastom cijene

Mršavih 3,5 %

Quote from zlocesti

Mršavih 3,5 %

Jaci su od drzave

S obzirom na rast zarade zadnjih godina, puno premalo, nekad su davali pola, a sad skoro pali na četvrtinu dobiti. Čemu to ustezanje? Da ulažu u širenje tržišta i otvaranje novih poslovnica razumio bih, al ovako, da se u doba inflacije kiseli na računu, loše.

Ide buducem vlasniku ?

Rast dividende od gotovo 20% nije loš, iako je rast dobiti puno veći. Treba shvatiti da je to izrazito konzervativna, ali dobro vođena banka. Znači nema euforije i visokih dividendi nego se jača vrijednost vlasničke glavnice za dioničare. Da banka tako ne funkcionira već desetlječima, nebi bila tu di je.

Također, kad se pogleda malo dublje u financijske izvještaje, vidi se da je to jedina banka koja ove godine nema nerealiziranih gubitaka zbog pada vrijednosti obveznica. Pogledajte samo koja je to cifra kod ZABE primjerice. Malo više od jedne milijarde kn.

Šta to u prevedenom smislu znači: ako bi štediše navalile na šalter banke i ona mora prodati te obveznice da namiri isplate, realizirala bi ravno 1 milijardu kn gubitka prema financijskom izvještaju za treći kvartal ove godine. Ako mislite da to za Zabu nije puno, radi se o nešto više od 15% temeljnog kapitala banke, a rastom općih kamatnih stopa to će se kratkoročno još povećati. Malo će to zamaskirati reksifikacijom obveznica, ali sve u svemu šuplja priča.

Toga kod IKB nema. Samo zdrava bilanca.