Gledam Zim i opet se mislim da nešto pokušam. Mcap je sada malo više od 2b$.
Vozarine su se urušile. Nesretnici koji su ostali unutra dobiti će dividendu za koji dan. Možda neki i reinvestiraju. A opet i mali buyback na ovoj razini bi dosta pomogao.
Vjerojatno budu znatno smanjili onu dividendu koja se očekuje početkom proljeća. Ovdje bi bio za očekivati nekakav barem mali odbijanac ako imalo mrdnu vozarine za kontejnere.
Dividenda je već stigla i nije pomogla.
Danas - 8 %
Ja reinvestirao. I mala dividenda bit će dosta na ovim razinama.
Evo jedan chart, nekako mi se čini da smo mi jako daleko od dna...
The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.
Evo, update charta, lijepo smo se odbili od gornje linije, sad bi mogla biti neka konsolidacija....pratimo i dalje...
Wyckoff, pa nastavak 🤷
Gledam Zim i opet se mislim da nešto pokušam. Mcap je sada malo više od 2b$.
Vozarine su se urušile. Nesretnici koji su ostali unutra dobiti će dividendu za koji dan. Možda neki i reinvestiraju. A opet i mali buyback na ovoj razini bi dosta pomogao.
Vjerojatno budu znatno smanjili onu dividendu koja se očekuje početkom proljeća. Ovdje bi bio za očekivati nekakav barem mali odbijanac ako imalo mrdnu vozarine za kontejnere.
Medijski naslovi su i dalje prilično grozni, sve je i dalje falling of the clip, sad je glavna vijest da se očekuje jako velik pad zarade u Q4. Svi pišu da su se vozarine vratile u pre-covid vremena, a pozivaju se na West Coast gdje je sve manji promet zbog ILWU-a. Ignoriraju se svi ostali pravci. Ovi mali nezavisni već su popadali s glavnih linija.
John D. McCown na LinkedIn-u ima dobre postove:
Mr. Lauron, the cork will need to stay in the champagne bottle for now. Have a look at the chart below. It’s your monthly SCFI compared to the CTS Global Pricing Index. The CTS as you know covers all shipments worldwide, including the minority of loads moving under spot rates and the large majority moving under contracts. Both are benchmarked to 4Q19 (the last full quarter with no pandemic effect) for comparability, with SCFI monthly averages to November and CTS to September (latest available). As you can see from the blue line of the SCFI, it is down sharply from the beginning of the year, although November was still 68.5% above 4Q19. The more important red line of overall pricing has recently had a slight decline, but in September was still 162.3% above 4Q19. As this aggregate pricing measure includes the relatively small amount of spot loads whose rates are noticeably down, that means the more relevant contract rates that drive sector pricing are near or at peak.
ZIM ima svoje procjene o godišnjem EBIT-u, trebalo bi izračunati na koliko računaju u Q4 i ne sumnjam da će pozitivno iznenaditi rezultatom. Međutim, sentiment je takav da takvo veselje traje dan-dva i sve se vrati nazad i ispod. Što se dividende tiče, njihova politika je da isplaćuju 30-50% zarade, a dio te zarade isplaćuju kvartalno. Ono što ne isplate, ide u glavnu dividendu. Procjena je da će ove godine isplatiti 30% zarade.
Sad se nešto nadaju lajneri da bi se mogle povećati vozarine oko kineske Nove godine koja pada u siječnju, bumo vidli.
A ovaj pad brodara zadnjih dana nije samo u kontejnerima nego u svim segmentima.
Ja na žalost nemam keša više, ali nakon ovako baš naglih jednodnevnih padova znaju biti i nagli jednodnevni rastovi.
U zadnja 2 kvartala isplatili su punih 30 % kroz divku.
U prvom kvartalu 20 %.
Ako će isplatiti samo 30 % ne ostaje puno prostora za glavnu divku nažalost 
Zim ako nastavi ovako za par dana ide na IPO cijenu.
U zadnja 2 kvartala isplatili su punih 30 % kroz divku.
U prvom kvartalu 20 %.
Ako će isplatiti samo 30 % ne ostaje puno prostora za glavnu divku nažalost
Zim ako nastavi ovako za par dana ide na IPO cijenu.
sad je jasnije zašto DAC prodaje cijelo vrijeme
a tome se i Mintzy bio čudio
Display MoreU zadnja 2 kvartala isplatili su punih 30 % kroz divku.
U prvom kvartalu 20 %.
Ako će isplatiti samo 30 % ne ostaje puno prostora za glavnu divku nažalost
Zim ako nastavi ovako za par dana ide na IPO cijenu.
sad je jasnije zašto DAC prodaje cijelo vrijeme
a tome se i Mintzy bio čudio
Mintz se čudio zašto je DAC prodavao ZIM u vrijeme kad se mogla postići bolja cijena za ZIM. DAC je prodavao ZIM kao slon u stakleniku, recimo, evo baš sad bi ga DAC prodao, nakon pada od 8 posto u jednom danu.
Having said that, Mintz već neko vrijeme tvrdi da je u ovom krugu ciklusa bolje imati DAC nego ZIM jer je DAC kao leser (davatelj leasinga) osiguran dugoročnim ugovorima koji su neraskidivi, dok su lajneri osuđeni na čari tržišta i spota. I tu je Mintz u pravu jer DAC je pao (sad lupam) 30%, a ZIM 70%. 
Inače, strategija DAC-a je da dođu do kako kažu neprobojne bilance (fortress balance sheets) pa bi krajem sljedećeg kvartala trebali imati neto dug 0.
Q4 bi IMHO po prvi puta trebao pokazati u praksi razliku između lesera i lajnera. Lajnerima bi zarada trebala padati (iako ne toliko drastično koliko kažu mediji), a leserima rasti (što bi bilo potpuno neočekivano s obzirom na "falling of a cliff" naslove)
Pričam na pamet, ali je ZIM vjerojatno i puno više rastao jer je ovisan o spotu pa je zato i pad žešći.
Ali na ovakvoj valuaciji, ZIM će u narednih 6 mjeseci isplatiti divke koliko trenutno vrijedi. Pod uvjetom da poslovanje ne bude naglo narušeno u 2023.
Jer indeks je na 2400, a ostalo je dvadesetak dana do kraja godine.
Bolesno nešto. Besplatna investicija. Barem se nadam da će tako biti 
Mintz kaže da Zim trenutno ima 42$ keša po dionici i da mu je neugodno to javno govoriti.
Upside za DAC i GSL su mu 100%, očekuje da tržište dobije nakon interes nakon što q1 i q2 rezultati pokažu da im dobit raste, umjesto da pada.
Počeo me ponovno svrbjeti DAC, iako ga imam dosta u portfelju, pa sam malo gledao flotu i sjetio se da su u ovom kvartalu prodali dva broda, najavljeno je početkom ove godine:
https://www.danaos.com/news-and-media…ls/default.aspx
The Company has also entered into an agreement to sell two 20-year-old 6,422 TEU vessels for a total consideration of $130 million and are expected to be delivered to their buyer in November 2022. The Company acquired these two vessels as part of the consolidation of Gemini Shipholdings Corporation on July 1, 2021, based on a fair value of $73 million, and expects to book a healthy profit when the sale is completed.
Kakva su to luda vremena bila, kupiš u sedmom mjestu za 73, prodaš u siječnju za 130 i još ga držiš do tad u čarteru lukrativnom.
Mintz veli da su mu i u najvećem bearish scenariju vrijednosti DAC-a i GSL-a iznad trenutnih burzovnih. DAC mlati 8-10$ po kvartalu i mlatit će i dalje najmanje godinu-dvije, a dividenda, koliko se god mala činila, iznosi 5%, što ustvari uopće nije loše i ima tendenciju rasta.
Imaju nekih novogradnji, a imaju i par brodova zrelih za scrap... Sentiment je upravo užasan i ne prođe dan a da ne bude neki naslov da su kontejneri propali ko nikad.
Evo jedan chart, nekako mi se čini da smo mi jako daleko od dna...
The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content. Evo, update charta, lijepo smo se odbili od gornje linije, sad bi mogla biti neka konsolidacija....pratimo i dalje...
The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.
Nekako mi je ovo najvrijedniji graf od svih grafova/podatakA. Čak ga i shizoidna biofarma slijedi.
Evo, update charta, lijepo smo se odbili od gornje linije, sad bi mogla biti neka konsolidacija....pratimo i dalje...
The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content. Nekako mi je ovo najvrijedniji graf od svih grafova/podatakA. Čak ga i shizoidna biofarma slijedi.
Sta se vise testira linija vjerovatnije je da ce se probiti, nego da je otpor na toj liniji jaci
A što kažete na igru s naftnim kompanijama? Pullback je baš dobar na nekima, evo gledam - pratim DEN, DINO, DVN, EQT...
Na mnogima je pad dosegnuo 200MA, negdje je i probilo. Kažu analitičari da se ove godine jedino na energiji isplatilo kupovati dip, pa da su u modi zadnji mjesec dione s niskim PE što oileri svakako jesu i tako...
Naravno treba pratiti ovaj tjedan kud će indexi, ima dosta katalizatora koji će dati smjer. Potpora na $71-72 na nafti, odbijanac od 200MA i manje vruć CPI bi se baš dobro poklopili. Na Santa Rally.
Uvijek gledam razloge za i protiv i nekako... čini se da je više razloga za rast do kraja godine.
U prvom kvartalu, na isteku, ima vremena za loše vijesti i manje zarade kompanija. Do tada ajmo malo veselja za napaćene trejdere 
Nekako mi je ovo najvrijedniji graf od svih grafova/podatakA. Čak ga i shizoidna biofarma slijedi.
Sta se vise testira linija vjerovatnije je da ce se probiti, nego da je otpor na toj liniji jaci
Ja sam 100% uvjeren da će probiti 11.500 ovaj tjedan i da idemo lagano prema 11.000.
No...
A što kažete na igru s naftnim kompanijama? Pullback je baš dobar na nekima, evo gledam - pratim DEN, DINO, DVN, EQT...
Na mnogima je pad dosegnuo 200MA, negdje je i probilo. Kažu analitičari da se ove godine jedino na energiji isplatilo kupovati dip, pa da su u modi zadnji mjesec dione s niskim PE što oileri svakako jesu i tako...
Naravno treba pratiti ovaj tjedan kud će indexi, ima dosta katalizatora koji će dati smjer. Potpora na $71-72 na nafti, odbijanac od 200MA i manje vruć CPI bi se baš dobro poklopili. Na Santa Rally.
Uvijek gledam razloge za i protiv i nekako... čini se da je više razloga za rast do kraja godine.
U prvom kvartalu, na isteku, ima vremena za loše vijesti i manje zarade kompanija. Do tada ajmo malo veselja za napaćene trejdere
Preporučam dr. Anasa Alhajji-a na Twitteru. Nafta je, logično, kompleksna tema, a imamo i otvaranje Kine kao pozitivnu vijest. Anasa ima i na Youtubeu, podcastima raznima, a ima i plaćeni newsletter na substacku. Prije par dana je objavio na Twitteru sat-dva dugačak space gdje kaže jako puno toga što (barem ja) nisam znao.
Ovdje govori o SPR-u u USA i Kini, isto jako zanimljivo.
DAC
Downtrend. Još nema preokreta
Al nije beznadno
Display MoreA što kažete na igru s naftnim kompanijama? Pullback je baš dobar na nekima, evo gledam - pratim DEN, DINO, DVN, EQT...
Na mnogima je pad dosegnuo 200MA, negdje je i probilo. Kažu analitičari da se ove godine jedino na energiji isplatilo kupovati dip, pa da su u modi zadnji mjesec dione s niskim PE što oileri svakako jesu i tako...
Naravno treba pratiti ovaj tjedan kud će indexi, ima dosta katalizatora koji će dati smjer. Potpora na $71-72 na nafti, odbijanac od 200MA i manje vruć CPI bi se baš dobro poklopili. Na Santa Rally.
Uvijek gledam razloge za i protiv i nekako... čini se da je više razloga za rast do kraja godine.
U prvom kvartalu, na isteku, ima vremena za loše vijesti i manje zarade kompanija. Do tada ajmo malo veselja za napaćene trejdere
Preporučam dr. Anasa Alhajji-a na Twitteru. Nafta je, logično, kompleksna tema, a imamo i otvaranje Kine kao pozitivnu vijest. Anasa ima i na Youtubeu, podcastima raznima, a ima i plaćeni newsletter na substacku. Prije par dana je objavio na Twitteru sat-dva dugačak space gdje kaže jako puno toga što (barem ja) nisam znao.
Ovdje govori o SPR-u u USA i Kini, isto jako zanimljivo.
Što se nafte tiče, koliko god koštala, morat će se voziti tankeri.
Evo što kažu iz Teekaya za prosinac:
https://www.teekay.com/blog/2022/12/0…-december-2022/
Od nedavno pratim tu naftu detaljnije i ima more analitičara od kojih su neki baš svaštari i amateri.
Ovaj Anas kojeg ste linkali je s druge strane odličan a volim i ovoga Josh Younga poslušati, evo nešto friško:
Iako je sve to u jednu ruku kristalna kugla i neki kineski partijski čelnik ili princ od koznačega iz saudije se dignu na krivu nogu i vozi miško 10 USD/bačvi dole ili gore
DAC
Downtrend. Još nema preokreta
Al nije beznadno
Imaš firmu košta 1B$.
Firma ima brodove koji vrijede više od 3B$, keša 0.5B$ i obveza 1B$.
Čak i kad ozbiljno padne cijena brodovima i isteknu im ugovori te ako želiš starije prodaš u staro željezo a ostale prodaš u pola cijene i tu bi se dalo skupiti dosta za tih 70 kanti.
Po ugovorenim poslovima će stvoriti još 1B$ profita do kraja 2025.g.
Nakon toga velika neizvjesnost, možda će iza gubiti novce, a možda budu radili i s nekakvom dobiti.
Do 2025. sigurno ne budu imali nikakvih problema a iza situacija vjerojatno ne bude bajna...
Jedini problem kojeg ovdje vidim je što market mrzi ovaj sektor u kojem DAC posluje.
Pad vozarina ne radi njima probleme, jer im je skoro sve ugovoreno, loše djeluje samo na neke njihove konkurente.
Ja bi ovdje najradije povećao poziciju. Nećkam se samo zbog ostatka marketa koji ako potone mogao bi čak i ovdje srušiti cijenu dodatno.
Zapravo ne bojim se za DAC, nego se bojim DAC-a po ovoj cijeni zbog mogućeg nastavka bear marketa za Nasdaq, SP&500 i ostalih stvari.
Hrx, jednako razmišljamo.
