BCIN (BC Institut d.d.)

Quote from darac11

Quote from kukurijek

Za sve spremne čekanja pogledajte na kraju Zvečevo.

Gubitaš, predtečajan, u padajućoj industriji, zarobljenih vlasničke strukture, rasprodaja imovine – cijena s 2.5-3€ došla na 20€. Solidnih 6x

BCIN – pozitivan, stabilan, u zanimljivoj/strateškoj industriji, pun casha kao brod, zarobljenih jedino vlasničke strukture. Risk/reward neka je upola manji nego kod BCINa.

Cijena 30-50€, budućnost ….? Prvi target za prodaju manjeg dijela je 100€, drugi 130-150€

Ako češ ga uspoređivat sa Zvečevom onda bi prvi target trebao biti 200 a ostale samo nebo zna!

Display More

Kako rekoh, stavih manji dio za I. i II. korak (100-150€), a risk/reward ako je upola manji od ZVCVa dolazimo do cca 250€. Ovo je naravno gruba usporedba, no an plastičnom primjeru pokazuje veću potcienjenost BCIN-a. Škoro je sigurna spreman za dobru premiju prodati, kao i svi. Godine stišću treba malo i uživati.

I ponoviti ću, ne razumijem kako netko kupuje narodne obveznice, a ne ulaže u ovakve prilike.

Za one koji gledaju brojke i potencijal, da vide odakle dolazi optimizam i činjenica da je ovo jedna od najpodcijenjenijih, ako ne i najpodcijenjenija dionica na ZSE).

FI 2022 brojke, taman pred izlazak novih:

Prihodi 30.6mil € (+20% vs. 2021)

Dobit 1.9mil € (+76% vs. 2021))

Dobit po dionici 11.4€

P/E 4.6 - na trenutnu cijenu

I sada ide dodatna zabava:

ZAdržana dobit = 12.1mil €

- po dionici daje 72.7€! (da, dobro čitate, trenutna cijena na burzi iznosi 73% zadržane dobiti!)

cash na računu - 3.8mil €, po dionici 23€

Koeficijent ubrzane likvidnosti = 1.17

Koeficijent tekuće likvidnosti = 3.14

Dividenda u 2023 - 1.35€

Kada oduzmete ukupne obaveze (dugoročne i kratkoročne) od ukupnog kapitala ostaje vam 129€ po dionici!

Trenutna cijena dionice 53€...

Nadjite bolju.

Quote from Lemi

Quote from darac11

To je prijedlog uprave? Ili vi mislite da će toliko biti?

Prijedlog uprave

11% više, me like.

Nekonsolidirqni izašao, malo kukaju, no vrlo dobar. Prihod (-), dobit (+)

Dodajmo jednu zanimljiviju činjenicu.

Ukupno zadržana dobit 13.39mil €.

Po dionici to daje 80.4€.

Trenutna cijena na burzi: 58€

Ako se pitate kakva je likvidnost i zaduženost:

• koeficijent tekuće likvidnosti 2.8
• koef. ubrzane likvidnosti 1.0
• koeficijent financiranja 0.44

Spread 40%...

Nema više djabe, sada samo jeftino.

Quote from abc1

Ništa protiv, ali kako to da ZSE ne trza na pokazatelje?

Znam i ja.

Prvo, radi se o dionici sa jakom malim free floatom, u kombinaciji da se ne radi o velikoj kompaniji to isključuje mogućnost da ulažu institucionalni igrači i veći investitori. Po sadašnjoj cijeni tržišna kapitalizacija je smješnih 10 mil €, a cca 20% dionica je slobodno. Samim time dionica nije (jako) likvidna i teško se ulazi, a i izlazi s većim količinama.

Drugo, vlasnička struktura. Škoro je većinski vlasnik, konzervativan i ne kapitalizira i ne diže vrijednost komapniji, jer ima neku svoju agendu.

Bilo je nekoliko ponuda za kupnju u prošlosti, no sve ih je odbio. S druge strane ima polugu da se širi i kroz akvizicije.

Sve gore navedeno odbija većinu investitora, jer uz sve, ne radi se o dionici na kojoj mogu kratkoročno špekulirati.

S druge strane, ja je gledam kao obveznicu (rok dospijeća min 5-10g.) gdje je gdje postoji mogućnost da kamata bude 3%, a i 100+%. Risk/reward ako ne najbolji na tržištu. Zahvalan ako netko konkretno ukaže na 2-3 slične pozicije.

Quote from abc1

Da kolega, vrijedi dosta više, ali kako do toga dosta više? I sam sam nekada bio tu, ali, već napisano, bježim glavom bez obzira od obiteljskih firmi.

That's valid. Netko neće, ne želi biti dio ovakvih priča.

Ovdje je jedina moguća strategija čekanje, vrijeme radi za vas.

I usput okupiti 5% da makar malo problema možemo stvarati.

Quote from darac11

Quote from kukurijek

That's valid. Netko neće, ne želi biti dio ovakvih priča.

Ovdje je jedina moguća strategija čekanje, vrijeme radi za vas.

I usput okupiti 5% da makar malo problema možemo stvarati.

Ovo zadnje mi se sviđa 😁, ali nažalost nisam tako jak

NIje poanta sam, već par ljudi. Nije problem skupiti.