Kolega accountant nisam siguran da se tocni zakljucci mogu izvuci iz Daliovog podcasta. Naime, to je samo izvadak iz njegove knjige Principles for dealing with changing world order, koju sam procitao kad je izasla prije par tjedana.

U njoj on istice MOGUCNOST da je SAD usao u 6 krug razvoja nacija koje rezultira unutarnjim previranjima. Ipak on istice da dominacija valute (usd) traje znatno dulje nego sam uspon drzave i ocekuje dolar na tronu jos desetljecima.

Ipak on imovinu (Bridgewatera) drzi preko 70% u sad i dolaru a ostatak Kina (ima dosta dionica Alibabe).

Ne vjerujem u supremaciju Kine iz prostog razloga sto nemaju ono sto je Zapad ucinilo superiornim, i cini ga takvim jos dan danas: individualisticki, slobodan duh, otvoren za inovacije u znanosti, privredi, kulturi i drustvenim odnosima temeljem metode pokusaja i pogresaka. U Kini su pogreske zabranjene, propitivanje autoriteta zabranjeno, i tako je vec tisucama godina. Tko je pisnuo skinuli su mu glavu. I genetskom selekcijom ostali su samo poslusnici. Barem u tolikoj mjeri da su revolucionarne promjene onemogucene. A revolucionarne promjene ne nastaju u partijskim komitetima nego u glavama pojedinaca.

I zato, usprkos njihovom ekonomskom usponu na grbaci zapadnih tehnologija, tvrdim da je njihova kultura inferiorna i dokle god ljudski um bude presudan nikada nece biti prvi. Naprosto, nisu izumitelji nego obicni kopipejsteri.

Mislim da se Kina sprema na mega uvoz zitarica iz Rusije:

https://www.reuters.com/markets/commod…gh%20mid%2D2023.

Velike količine željezne rudače u lukama su se konačno počele smanjivati odnosno Kina je počela podizati proizvodnju čelika. Bar ja to tako vidim. Očekujem da će se trend smanjivanja nastaviti i ubrzati što će posljedično 'nabaciti' pritisak na Cape-ove. Oni uobičajeno drže oko 120mt u vrijeme najveće proizvodnje - za referencu...

WEEKLY: Imported IO port stocks analysis on Mar 11 | Mysteel Global

C3 Tubarao to Qingdao 30.350 $/ton -0.43
C5 West Australia to Qingdao 12.327 $/ton 0.418
C7 Bolivar to Rotterdam 15.945 $/ton -0.14 C17 22.760 $/ton -0.09
BCI 5TC 23101 906

Kako stvari stoje dry i tankeri ce tesko obnavljat flotu prije 2025 i dalje kontenjeri i lng dominiraju narudzbama novogradnji, mogli bi za 5-10 godina imat poprilicno staru flotu koja vapi za obnovom, meni se cini da ce i ako se desi kriza, da ce SH cijena brodova i dalje zadrzat vrijednost,tj da se nece dogodit ono dno 2016 i 2020 sta se tice asseta, osim vjerovatno onih starih 20+, ukoliko kriza bude jaca.

Chinese shipbuilders see surging orders amid rising demand for global shipping

Orders for new cargo ships have rushed to Chinese shipbuilders in the past week, as the sky-high profits of shipping companies boosted by skyrocketing shipping costs amid the COVID-19 pandemic have given major momentum to new orders, the Global Times learned.

According to some calculations, global shipowners have made new orders worth at least about $2.5 billion in the past week. New construction contracts were dominated by containerships and natural gas carriers, and many are alternative-fuel capable, an industry insider surnamed Xu told the Global Times on Wednesday.

“If orders are placed now and production begins immediately, deliveries are expected in the second half of 2024 or the first half of 2025,” Xu said.

Many Chinese shipbuilders are already at full capacity. For example, China State Shipping Corp, the nation’s largest shipbuilder, said in December that its order backlog extended beyond 2023 and 2024.

Chinese shipbuilders see surging orders amid rising demand for global shipping | Hellenic Shipping News Worldwide

Kina zaključala Shenzen, mislim četvrtu najveću luku na svijetu zbog covida.

Dakle Rusija prijeti da neće izvoziti plin u EU, Kina očito poručuje da će prestati izvoziti ako ih previše pritisnu.

Kako ide onaj vic gdje muž prijeti ženi da će si odsjeći onu stvar...

Evo i jedan ozbiljan headwind (ne znam prevesti "headwind" - valjda "vjetar u prsa" )

Dakle, Kina planira povećati domaću proizvodnju ugljena za 300M tona godišnje, što je praktički količina koju godišnje uvoze.

Nisu naveli u kojem roku to planiraju realizirati, ali ako uzmemo u obzir da oni već proizvode oko 4 milijarde tona ugljena godišnje, povećanje za 300 milijuna i ne izgleda toliko zahtjevno.

Ovime bi uvoz ugljena postao gotovo skroz suvišan. Da se lako zaključiti šta će to značiti za vozarine.

Bloomberg - Are you a robot?

Ako se ne varam, to je plan koji namjeravaju ostvariti do 2030.

A dotad će potražnja za ugljenom porasti još puno više.

Nemam izvor pri ruci, ali već sam vidio sličan članak...

Za interpretaciju kineskih mjera zbog korone nisam siguran je li sarkastična, pa neću komentirati

Quote from stipe_Cro

Ako se ne varam, to je plan koji namjeravaju ostvariti do 2030.

A dotad će potražnja za ugljenom porasti još puno više.

Nemam izvor pri ruci, ali već sam vidio sličan članak...

Za interpretaciju kineskih mjera zbog korone nisam siguran je li sarkastična, pa neću komentirati

Ne, do 2030 planiraju smanjiti upotrebu ugljena (tako nesto...), ovo povecanje proizvodnje kazu da ce vjerojatno ici vrlo brzo. To su na sastanku partije dogovorili prosli tjedan.

Clanak je sa Bloomberga od danas. Evo cijeli clanak.

Ne mogu naći članak na hellenicshippingnews.com od neki dan koji je pisao kako se ubrzano izdavaju dozvole u Kini za nove rudnike i proširenje postojećih rudnika. S druge strane, krenuli su i njihovi tipični problemi...

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-09/china-s-coal-mine-safety-problem-is-back-at-the-worst-time

BCI 5 T/C routes 180000 23101 906
BPI 5 T/C routes 82500 27826 -859
BSI 10 T/C routes 58328 32270 -60
BHSI 7 T/C routes 38200 28051 193

BDI INDEX 2727 +9

Vidim da su počeli crnjaci prije dobrih vijesti, ja sam zadovoljan supre na 32 000 handy i panamaxi na 28 000 usd....da je to bilo ponuđeno za Q1 mislim da bi svi objeručke prihvatili...a što se tiče ugljena s obzirom na situaciju s plinom čini mi se da bi sljedećih nekoliko godina potrošnja na svjetskoj razini mogla biti rekordna.

Quote from accountant

Quote from mitkko

Toplo preporucam ovo procitati. Odlican osvrt na trenutnu situaciju, geopoliticke i makroekonomske posljedice rata, odnosno ekonomskih sankcija Rusiji... by Zoltan Pozsar.

Dolazi nam nova ekonomska kriza - kriza roba.

Ceka nas visoka inflacija, recesija na Zapadu, eksplozija brodara (nisam sarkastican )... a u svemu ovome ce jako profitirati Kina.

Display More

Odlično mitkko

Sličnu tematsku knjižicu, i podcast vezan na nju, objavio je Ray Dalio na YouTubeu.

Uspon Kine i renminbija, pad USD kao transakcijske valute. Kina se dugo priprema za ovo, zato su spremniji nego ikad.

Davno su pametni umovi govorili da selidba proizvodnih hala na istok ne vodi dobrom, kratkoročna korist samo. Kina je izgradila srednji sloj, napumpala rezerve svega. Na poslovima i novcu sa zapada.

Sad su spremni na sljedeći korak.

A sve se vidi u krizi upravljanja političkih elita EU i US, nema jakih ličnosti, nema vizije. Europi je doseg cjepivo i zarada na (opet!) kineskoj ideji lockdowna, a US je domet trumpovština, baljezganje o supremaciji bijele rase.

Display More

Bas sam poslusao taj podcast, nisam znao da je izdao novu knjigu. Kupio sam one njegove dvije prethodne, ali nikako da ih procitam - koliko sam poslusao njegovih intervjua i podcasta imam osjecaj kao da sam ih vec i procitao.

Super je sve opisao, uopce ne sumnjam da ce Kina kad-tad preuzeti primat, ide vec dugo u tom smjeru, sve tocno kako je Dalio opisao, a ova situacija sa Ukrajinom ce vjerojatno jos te stvari samo dodatno ubrzati.

Quote from tin

BCI 5 T/C routes 180000 23101 906
BPI 5 T/C routes 82500 27826 -859
BSI 10 T/C routes 58328 32270 -60
BHSI 7 T/C routes 38200 28051 193

BDI INDEX 2727 +9

Vidim da su počeli crnjaci prije dobrih vijesti, ja sam zadovoljan supre na 32 000 handy i panamaxi na 28 000 usd....da je to bilo ponuđeno za Q1 mislim da bi svi objeručke prihvatili...a što se tiče ugljena s obzirom na situaciju s plinom čini mi se da bi sljedećih nekoliko godina potrošnja na svjetskoj razini mogla biti rekordna.

e da, +što je dolar još ojačao

jel brodari vani ovako rone čisto iz fore ili je razlog malo dublji i koji eventualno?......ona vijest od mitkka danas?........futuresi sugeriraju i tržište procjenjuje da ide jači pad bdi-a?.......

pad je relativno jak od otvaranja a odbijanca nema nikakvog nego samo tonu još dublje........to ne biti good.......

imamo i prvog koji je propao više od 10%.....i to firma koja isplačuje visoku dvoznamenkastu dividendu u odnosu na cijenu dionice.......uglavnom, više manje, ovim su padom izbrisali cijeli rast u zadnjih mjesec dana.......makar su se mnogi još prošlog tjedna već nešto udaljili od vrhova......

ne biti dobro to.......no,no.......

Ja nikako ne vidim da ce ova godina biti losa za brodare. Sankcije Rusiji, porast cijena commoditiesa, porast brodarskih ruta, zagusenje u lukama. Nemoguce da vozarine ove godine budu niske.

Za iduce godine se ne usudim prognozirati.

Diana je novi Cape ugovorila na 5 godina na 25k$. Netko misli da su budale. Ja bih rekla da su ziherasi. Mozda to ispadne pametno.

Sto se tice ffa i indeksa vani oni se lako okrecu iz euforije u depresiju. Bez stvarnih razloga u fundamentima i za jedno i drugo.

Ima tu puno i oklada i shortova. Nasa burza je jos i pjesma cega vani sve ima.

Brodari danas padaju zbog lockdowna u Kini zbog omicron varijante covida.

Quote from Marielena

Brodari danas padaju zbog lockdowna u Kini zbog omicron varijante covida.

Odakle ta teza? Sta nismo dosad zakljucili da nam je covid vjetar u ledja (da ne kazem tailwind)?

Quote from looserst

Quote from Marielena

Brodari danas padaju zbog lockdowna u Kini zbog omicron varijante covida.

Odakle ta teza? Sta nismo dosad zakljucili da nam je covid vjetar u ledja (da ne kazem tailwind)?

Ovisi.

Ako sve zatvore. Pasti ce uvoz.

Ako samo zadrzavaju brodove u lukama, nedostajati ce brodova.

Moje misljenje je da to samo KP odgovara na Bidenove prijetnje i malo ucjenjuje i da to nece biti nista dugog daha.

Trziste me za danas demantira. Vidjeti cemo.

Brodari su jako volatilni. Mozda vec sutra okrenu u plus.

P.S. ja nisam niti jednog brodara prodala. Ne vidin to kao nesto dugorocno vazno.

Quote from Marielena

Quote from looserst

Odakle ta teza? Sta nismo dosad zakljucili da nam je covid vjetar u ledja (da ne kazem tailwind)?

Ovisi.

Ako sve zatvore. Pasti ce uvoz.

Ako samo zadrzavaju brodove u lukama, nedostajati ce brodova.

Moje misljenje je da to samo KP odgovara na Bidenove prijetnje i malo ucjenjuje i da to nece biti nista dugog daha.

Trziste me za danas demantira. Vidjeti cemo.

Brodari su jako volatilni. Mozda vec sutra okrenu u plus.

P.S. ja nisam niti jednog brodara prodala. Ne vidin to kao nesto dugorocno vazno.

Display More

Ja vas kolegice nista ne pratim. Kineski ka-pe odgovara na bajdenove prijetnje lockdownom u shenzenu?

Kasno je, ujutro ce se lampice upaliti...