Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

potencijalna ideja za šort (pratiti razvoj ovaj i idući tjedan): CAG

kaže CEO na današnje izvješće:

Quote

The 6.8% increase in organic net sales was driven by a 13.2% improvement in price/mix, which was partially offset by a 6.4% decrease in volume. Price/mix was driven by the Company's inflation-driven pricing actions that were reflected in the marketplace throughout the quarter and favorable brand mix. The volume decrease was primarily a result of the elasticity impact from inflation-driven pricing actions.

...

These benefits, however, were not enough to offset the impacts of cost of goods sold inflation of 17.3% and the lost profit from the Sold Business. Gross margin decreased 183 basis points to 24.5% in the quarter and adjusted gross margin decreased 147 basis points to 24.9%.

dakle krenulo je, okreću se diskontnim dućanima potrošači, inflacija nagriza novčanike

vrlo je visoko (RSI 14 na cca 71) tehnički gledano, očekujem pullback

banke, JPM i MS

povećane rezervacije

Danas neka nam svima Bog pomogne!

Mislim da će biti gadno/volatilno!

Quote from accountant

potencijalna ideja za šort (pratiti razvoj ovaj i idući tjedan): CAG

kaže CEO na današnje izvješće:

Quote

The 6.8% increase in organic net sales was driven by a 13.2% improvement in price/mix, which was partially offset by a 6.4% decrease in volume. Price/mix was driven by the Company's inflation-driven pricing actions that were reflected in the marketplace throughout the quarter and favorable brand mix. The volume decrease was primarily a result of the elasticity impact from inflation-driven pricing actions.

...

These benefits, however, were not enough to offset the impacts of cost of goods sold inflation of 17.3% and the lost profit from the Sold Business. Gross margin decreased 183 basis points to 24.5% in the quarter and adjusted gross margin decreased 147 basis points to 24.9%.

dakle krenulo je, okreću se diskontnim dućanima potrošači, inflacija nagriza novčanike

vrlo je visoko (RSI 14 na cca 71) tehnički gledano, očekujem pullback

Display More

uhhh ovo je brzo eskaliralo

ušao po cca $35 u šort

po potrebi dodajem

Evo probili smo i dolar granicu 0,9955

Ne znam dali danas netko primjecuje jednu vrlo interesantnu stvar.

Evo i do sad najdetaljnijeg članka o željeznicama i kontejnerima. Kao da čitam neki HŽ report. Dobro, šalim se, toliko loše ne može biti nigdje osim u nekim afričkim državama.

https://www.freightwaves.com/news/americas-…aotic-right-now

Nitko neće u željezničare, otpustilo zbog korone 20% osoblja i ostalo na -20%.
Pregovaraju već dvije godine i nisu se uspjeli dogovoriti. Ali s tako malo osoblja uopće im ne treba štrajk da se situacija pogorša. To se ustvari i događa, situacija se pogoršava, a štrajka nema. Ako štrajka bude, gasi internet i čupaj kablove. Za sada ga neće biti barem dva mjeseca koliko Biden ima pravo štopati.

Ali to ustvari ne znači da i trenutno nije neki bijeli štrajk željezničara, s obzirom da se stvaraju gužve svugdje. Ili ih jednostavno ima premalo, svejedno.

Ubacit ćemo i malo štrajka u Njemačkoj:

https://gcaptain.com/german-dockwor…ongestion-woes/

U privitku je od Maerska zadnji heat map.

Quote from LodeRunner

Ne znam dali danas netko primjecuje jednu vrlo interesantnu stvar.

Volatility VIX je isto negativan?

svi koji sanjate 'plitku' recesiju i brz oporavak 'preko bare'... a onda i kod nas

možda bi prije trebalo pročitati Brkljaču (odličan kao i uvijek): ovdje II. dio

Quote

....

Iz svega dosad iznesenog, jasno je zašto sam uvjerenja kako ovo nije obična korekcija na tržištu dionica koja će uskoro završiti. Došlo je do suštinske, fundamentalne promjene okruženja: monetarna politika napravila je zaokret iz ekstremno ekspanzivne u restriktivnu, fiskalnih poticaja građanima i poduzećima više nema, nema više spuštanja korporativnih poreza (štoviše, možda bude i dizanja), inflacija je široko rasprostranjena i ne vidi joj se kraja, započeli su de-globalizacijski procesi (nearshoring), profitne marže kompanija će gotovo sigurno padati kada troškovi poslovanja ovako rastu, realne plaće radnika već mjesecima padaju i pitanje je trenutka kad će se to vidjeti na osobnoj potrošnji kućanstava, gospodarstvo je jako usporilo

Quote from accountant

svi koji sanjate 'plitku' recesiju i brz oporavak 'preko bare'... a onda i kod nas

možda bi prije trebalo pročitati Brkljaču (odličan kao i uvijek): ovdje II. dio

Quote

....

Iz svega dosad iznesenog, jasno je zašto sam uvjerenja kako ovo nije obična korekcija na tržištu dionica koja će uskoro završiti. Došlo je do suštinske, fundamentalne promjene okruženja: monetarna politika napravila je zaokret iz ekstremno ekspanzivne u restriktivnu, fiskalnih poticaja građanima i poduzećima više nema, nema više spuštanja korporativnih poreza (štoviše, možda bude i dizanja), inflacija je široko rasprostranjena i ne vidi joj se kraja, započeli su de-globalizacijski procesi (nearshoring), profitne marže kompanija će gotovo sigurno padati kada troškovi poslovanja ovako rastu, realne plaće radnika već mjesecima padaju i pitanje je trenutka kad će se to vidjeti na osobnoj potrošnji kućanstava, gospodarstvo je jako usporilo

ovo je sve djelomično točno za USA, ali Europa će printat ka nikad, ako ne želi da ljudi pokrepaju od gladi.

to znači da će porasti izvoz u USA, što znači da će porasti i dollar, a Euro će zatankirat, kao i Yen i Yuan.

tako da inflacija u USA će padati, a u ostatku svijeta će rasti.

ova situacija me naučila neke bitne stvari.

kad je inflacija mala, prinosi na obveznice i tečaj fiksirani, onda raste rizična imovina (dionice i crypto).

kad je inflacija velika, prinosi na obveznice rastu, rizična imovina tankira, ali se posljedice osjećaju na FX marketu.

ali, prinosi na obveznice počinju padati (Evropa će vjerojatno uvesti yield curve control, kao i Japan, da se zbog plana za oporavak sve zemlje mogu jeftinije zaduživati) šta će se opet odraziti na tečaju zbog deflacijskog udara (dollar "jede" ostale valute), a Evropa će bit prisiljena dijelit i lovu na ruke, tako da cili svit će imat inflaciju, osim USA, koja će imat snažnu ekonomiju, a neće toliko bit prisiljena printat (osim ako ostatak svit to ne bude tražia zbog nestašice dollara).

mišljenja sam da će Powell stvarno moć odradit "soft landing", ali u realnoj ekonomiji, dok će na tržištima rizične imovine vjerojatno doći do nekog sloma, a onda polagani rast, kako uostalom i Jaime Brkljača sugerira 🤷

inače, moram primjetiti kako su svi naši analitičari "eksperti" za USA ekonomiju, a nitko ni slova za ono šta nas čeka u Evropi.

kao da postoji neka (auto)cenzura za poteze ECB-a koja je btw., naprintala više od FED-a.

svi su "zabrinuti" za USA, a nitko da i slova napiše o cirkusu koji radi ECB, koji je btw., u cijeloj Evropi napuhao cijene nekretnina i o uputama kako u toj situaciji voditi i neku poreznu politiku, a koja neće ubiti likvidnost građanima.

bitno je da se USA ekonomija analizira do u detalje, a Evropska ekonomija prvoloptaški.

ne znam za vas, al meni to polako počinje ić na onu stvar 🤷

S&P povećao rejting Hrvatske zbog ulaska u europodručje, istaknuli četiri glavna rizika

www.poslovni.hr

Svijesniji su ugovorili struju sa HEP-om na vrijeme pa ce prilagodba biti opustenija.

Valjda ce i sljedeca sezona biti ok…?

Daleko je razmišljati o sljedecoj godini,mislim da glavnim akterima postaje naporno i da im je lakši život ukoliko svi malo popuste i krenu dogovorima,dovoljno su se rastresli a navikli su na mirniji život i lipi income uz manje stresa…(ne vole se takvi znojiti za (ne)rad.

Nepredvidivo je i promjenjivo iz dana u dan pa se tesko i prilagodavati. Nema kontinuiteta za dugoročno pozicioniranje pa je trade šamaranje dominantnije do nekog momenta u kojem ce vece količine s “popustom” prominiti vlasnike pa lagano u novi krug….

točno do linije

Traljavo sam danas....Izašao prerano iz Marqete, a VIR baš nije bio prpošan. Sitno sam nagrebo na valjda 10 drugih trejdova; bio sam plašljiv, stidljiv, prtljav i dosadan.

Nijedna me takvog nije htjela. Dionica.

Za sada nema pritiska na povećanje vozarina. Ali dugoročno, znači od kolovoza situacija bi se mogla promijeniti.

Heat mape se crvene u USA i u Europi, a sad već počinje teorija da se ne otkazuju transporti (blank sails) da se zadrži cijena, nego da se smanje gužve pred lukama.

Over $31 billion in trade is rail-landlocked or stuck at anchor off U.S. coasts

Tens of billions in trade is backed up as a result of rail and shipping vessel issues at ports on both the East Coast and West Coast of the U.S.

www-cnbc-com.cdn.ampproject.org

Quote from lebowski

Za sada nema pritiska na povećanje vozarina. Ali dugoročno, znači od kolovoza situacija bi se mogla promijeniti.

Heat mape se crvene u USA i u Europi, a sad već počinje teorija da se ne otkazuju transporti (blank sails) da se zadrži cijena, nego da se smanje gužve pred lukama.

https://www-cnbc-com.cdn.ampproject.org/c/s/www.cnbc.c…-us-coasts.html

Neće ga ni biti. To ti tvrdim već neko vrijeme. Congestion nije blagodat ni za koga: ako ne voziš, jer nemaš gdje, nema ni plaće. Tek normalizacijom dobave mogu se povećati prometi, pa nek onda dižu cijene... ako mogu

CAG izvješće ogledni primjer: jesu digli cijene, no isto toliko im je pao promet tj. volume. U konačnici pad zarade. A prošli kvartal je bila sasvim druga priča...

Nedavno je izašlo izvješće OOCLa kojemu je dramatično veća zarada unatoč manjem prometu, a ZIM već par kvartala ima manji promet i veći zaradu.

Postoji time sensitive roba kojoj i najveće cijene prijevoza ne znače puno.

Ako je zbog congestiona trenutno 10% flote nedostupno, a congestion se poveća, fali ti brodova i cijena prijevoza ide gore, to je jednostavna matematika.

Otvarat će se nove linije da roba koja mora brzo stići brzo stigne, za cijenu se ne pita.

CAG, to je Conagra?

To s brodarima nema ama baš nikakve veze.

Jučer washout na opcijama (ipak je bio petak), u prvih pola sata sam odradio dan, fina zarada, moglo je i bolje, bio sam u super poziciji, čak u jednom trenutku u jako dobrom plusu, pa sam pustio da taj pobjednik trči, trčao je on dok nije krenuo u rikverc, pa je od jako dobrog plusa ostala samo fina zarada.

Sve skupa, jako dobar tjedan.