Panamski kanal je prepolovljen zbog suše, Sueski neupotrebljiv zbog Huta, rt Dobre nade dodaje kako puno milja na ionako premalo brodova, sad bi se taj nedostatak trebao početi reflektirati na cijene.
Još ćemo morati početi raditi nešto. A ne izvoziti inflaciju u Kinu i Vijetnam. 
Panamski kanal je prepolovljen zbog suše, Sueski neupotrebljiv zbog Huta, rt Dobre nade dodaje kako puno milja na ionako premalo brodova, sad bi se taj nedostatak trebao početi reflektirati na cijene.
Dosta sam se tih tankera navozio, TRMD mi natjero sijede i oćelavio sam. No, da, čini se da su Huti dobili uplatu od dosadašnjih shortera da to malo dignu
Baš smo neki dan sminjali tu mogućnost na vihoru mozgova....
nego, nafta, nafta....
Eto kao nafta je passe jer ćei svi preć na lektriku vodik sunce mu žarko i vjetrove. no Gvajana je našla puno ležišta nafte i sada se priča da ne znaju kid će s parama, a još nisu ni počeli sisat, i da ih oće i venecuela napast da im otme tu naftu. A nafta ne vrijedi.
što se tiče nafte:
Litij, citat sa SA
First, ON Semiconductor (ON), a key supplier of chips for automakers, issued downside guidance for Q4 revenues of ~$2B, below Wall Street estimates for nearly $2.2B, which sent the stock plunging nearly 22% on the day.
Second, battery maker Panasonic (OTCPK:PCRFY) cut its FY 2024 sales forecast to ¥8.4T, or ~$56B, down from a previous forecast for ~$57B, with sales at its energy division - which includes batteries and other products - lowered by ~15% to $5.9B, blamed in part on weakening demand for "high-end EVs."
Third, Citi analyst Jack Shang downgraded Chinese lithium miner Tianqi Lithium to Sell from Buy, saying lithium ore "price trends weaker amid oversupply in upcoming years," while cutting earnings estimates for 2023, 2024, and 2025.
That's on top of a raft of recent negative commentary, including at Bank of America, where analysts said they "expect to see a period of earnings and margin pressure across the value chain," as the lithium market balances shift to adequately supplied in 2023 and oversupplied in 2024-25.
Jefferies analyst Laurence Alexander said he foresees "a 15%-20% destock downstream to be necessary this fall and winter to clear the inventory overhang, unless the industry sees a sharp snap-back in demand before the Chinese New Year."
ako zakazuje EV, baterije, oćel onda platina nazad? jer to treba za katalizatore benzinaca i za platinastu dugmad, to je ono kod paljenja , motora.
Dionica o kojoj ovdje pišem, godinama, i koja je svašta prošla ( davno sam ovdje pisao kako ću uzeti dividendu, vanrednu dividendu i još neće past, sve zajedno jedno preko 10% u jednom danu
dakle platina , Južna afrika ( i Zimbabve pride), Impala platinnum, IMPUY, 65 posto minusa u godinu dana.
prije godinu i pol bila je na popisu tehnički ( poslovno, valorizacijski) najperspektivnih dionica na Seeking alpha, uvijek među prvih pet dionica najbolji od najboljih.
i onda je pala 65%.
At best, new EVs could command 50% of the market by 2030 or could only rise to 23% from the current 8% by that year. The CarGurus forecast predicts used EV share might inch its way from today's 0.4% of the market to either 4% or 8% in 2030 depending on conditions.
ovi baš nisu optimistični z platinu ( do 2026 godine !!!, po mjesecima !!!), mada ima i drugačijih mišljenja, da će sa sadašnjih 980 dolara rasti na 1100
Evo kako bi se zatvoreni Sueski kanal mogao odraziti na pojedine segmente. Što je bliže stotki, to je veća mogućnost naglog rasta vozarina. STNG je product, NAV mu je cca 75$.
Evo sažetka o Hutima i Crvenom moru. Sad se očekuje da krene ta neka Prosperity akcija, ali nisam siguran da sva silna sila može riješiti Hute za jedan dan. Trebali bi izbombardirat pola Jemena. Ne znam ni kako ide međunarodno pravo moraju li proći neke procedure ako žele igrati napad.
A ako će raditi konvoje i igrati bunker, dovoljno je da Huti imaju jedan pogodak pa da se ostali preplaše.
Ne čini mi se da nas čeka brzo rješenje.
bombardiranje jemena je isto kao afganistana. klasično gubljenje vremena po negostoljubljivim planinama.
The Economist describes how on December 15th the Houthis launched a very sophisticated ballistic missile strike on a ship called the Pallatium III, which they claim is the first ever use of an anti-ship ballistic missile.
Evo ovdje razgovor s jemenskim novinarom, najbitniji dio je to da Jemenci znaju da će u rat a Amerima. Jemen bi like "bring it on".
U Maersku nisu fascinirani savezničkom odlukom o Prosperity akciji.
https://www.maersk.com/news/articles/2023/12/15/maersk-operations-through-red-sea-gulf-of-aden
U Maersku misle da će trebati few weeks da saveznici budu u punoj ratnoj spremi, a few weeks je užasno puno vremena u ovom slučaju. Maersku se ne žuri, a nisam siguran ni da se saveznicima žuri jer Huti trebaju pogoditi samo jednom da proglase pobjedu. Mislim da je svima sigurnije da Huti ne dođu do te šanse i da svi do daljnjeg zaobilaze Suez.
S tim u vezi evo procjene Clarksonsa, pad prometa Suezom 70%.
Nekad se ovo zvalo taking profit, a sada osveta šortera
Nekad se ovo zvalo taking profit, a sada osveta šortera
i dalje je profit taking.
"kitovi" na burzi su mirovinci i očito je da se, prije praznika, portfolio-a "preslaguju" za iduću godinu.
ako ova korekcijica završi do Božića, onda još bude i jedan rally prema Novoj godini.
strpljen spašen 🤷
Nekad se ovo zvalo taking profit, a sada osveta šortera
i dalje je profit taking.
"kitovi" na burzi su mirovinci i očito je da se, prije praznika, portfolio-a "preslaguju" za iduću godinu.
ako ova korekcijica završi do Božića, onda još bude i jedan rally prema Novoj godini.
strpljen spašen 🤷
Set up je jako dobar......ako ima volje nađe se i načina......korekcija je tamam da se riješi prekupljenost marketa pa da se nastavi......pa dok ide, ide......
Outgoing Morgan Stanley CEO James Gorman said to Financial Times that global markets will "take off" as soon as investors can have certainty that the Federal Reserve will conclude the increasing interest rates period. Gorman says markets will 'take off' once Fed cuts rates - TeleTrader.com
Outgoing Morgan Stanley CEO James Gorman said to Financial Times that global markets will "take off" as soon as investors can have certainty that the Federal Reserve will conclude the increasing interest rates period. Gorman says markets will 'take off' once Fed cuts rates - TeleTrader.com
Možda ćemo 2024. godine imati konsenzus da sve ide drastično gore kao što smo za ovu godinu imali konsenzus da sve ide drastično dolje.
Krajem prošle i početkom ove godine bio je onaj izraz "najočekivanija kriza ikad". Za sljedeću godinu bit će "najočekivaniji to the moon" ikad.
Što se tiče Crvenog mora, Huta i Vrata suza, ta se situacija neće riješiti dugo vremena. S vojne strane, velika je sličnost Huta i Talibana po pitanju uništivosti. Huti se nedavno nakon višegodišnjeg rat pobijedili Saudijsku Arabiju i na svom području su nedvojbeno velika vojna sila. U ratu koji bi bio Ameri + saveznici i Huti, saveznici trebaju pobiti sve Hute, a Huti trebaju svakih mjesec dana pogoditi jedan brod da bi održali vodstvo. Raketa od Huta košta par tisuća dolara, od Amera par milijuna dolara. Brod kad potroši rakete, mora u luku po nove, Huti ih nagomilaju u podrume ispod brda.
Dakle, s vojne strane prednost je na strani Hutija.
Saveznici mogu i igrati bunker, napraviti konvoje i štititi se od projektila koje će ispaljivati Huti. Veliko je pitanje koliko će to biti efikasno, a sasvim je sigurno da je to iznimno kompliciran postupak koji će nedvojbeno povećati vrijeme putovanja kroz Suez i Crveno more.
Na jednom višem nivou, saveznici trebaju čuvati brodove, njihova glavna misija je osigurati siguran prolaz kroz Vrata suza kako bi se vrijeme putovanja skratilo.
Ako se to vrijeme putovanja ne skrati, rast će brodarine zbog smanjene ponude.
Zašto bi onda brodari uopće bili zainteresirani za pratnju? Njima je puno lukrativnije ići od Rta dobre nade i produljiti vrijeme svakog putovanja.
I samo za napomenu: Ever given je bio zaštopan u Suezu samo tjedna dana, a Maersk, prvi brodar koji je najavio da će prestati ploviti preko Sueza, to je najavio prije točno tjedan dana.
Prošlo je tjedan dana, saveznici se još nisu ni formirali, Francuska je izgleda i otpala u međuvremenu.
Imamo i brodove koji su prošli Suez sa sjeverozapada prije jačih napada Huta, onda se zaustavili u Crvenom moru i okrenuli nazad preko Sueza. Dakle, platili su dvaput prolaz (mislim da je 750 tisuća dolara po prolasku) i produljili si vrijeme putovanja za dva tjedna minimalno, ako ne i za mjesec dana. Ti brodovi očito ne misle da će se ova kriza tako brzo riješiti.
I uz sve to imamo Panamski kanal kojemu je zbog suše prepolovljen kapacitet.
U privitku je "tablica snova" od Scorpia koja govori koliko se FCF mijenja ovisno o rastu brodarina.
3x veće brodarine daju 5,7x veći FCF. Dakle, nije linearno.
Sve mi je jasno, osim kako Panamski kanal može presušiti. Znam, nije ravan, ima ustave, liftove, premosnice, čuda svijeta, a nema dodatno "navodnjavanje"?
U ovih 110 godina korištenja kanala da nije bila ni jedna suša koja bi nekog osvijestila da trebaju dodatne izvore vode na nekim mjestima?
Ćisto sumljam, rekli bi stručljaci
Sve mi je jasno, osim kako Panamski kanal može presušiti. Znam, nije ravan, ima ustave, liftove, premosnice, čuda svijeta, a nema dodatno "navodnjavanje"?
U ovih 110 godina korištenja kanala da nije bila ni jedna suša koja bi nekog osvijestila da trebaju dodatne izvore vode na nekim mjestima?
Ćisto sumljam, rekli bi stručljaci
Ima dodatno navodnjavanje, problem je upravo u tom dodatnom navodnjavanju. Evo ima ovdje objašnjeno.
DXY testira i horizontalnu liniju i ujedno ulazak u kanal?
evo grah
a US10Y izgleda da će prvo testirati 3,75% nakon čega smatram da bi mogli malo i odmoriti jer, kažu, malo trčimo previše unaprijed s očekivanjima da će FED rezati stopu
nije čudo što su indexi u bull mode
ako netko paralelno zatvara dva najznačajnija kanala može nam servirati bezbroj razlog. od pumpi, druk ležajeva i cinšpula. svaki od tih razloga je trivijalan. takvi sistemi vrlo dobro znaju šta će biti ako dođe do ovoga ili onoga. to je jedna predstava u kojoj onaj koji ima robu smatra da je novac od kupca obezvrijeđen i sad lagano koči sa distribucijom robe dok se ne stvore novi dogovori. u osnovi onaj koji je na tržište pustio ogromnu količinu obezvrijeđenog novca mora nekako da ga povuče sa scene jer uskoro za njega neće moći dobiti ništa. da to svedem u jednu rečenicu. do sad je eu uvodila sankcije, a onog momenta kad njoj uvedu sankcije za mj. dana će bankrotirati.
Sad kad su u Suez i Panama začepljeni, idemo do sljedećeg začepljenja. Ovoga puta je riječ o punjenju brodova gorivom u Južnoj Africi. #congestion
Who is an expert on South African bunkering? I imagine they are about to be hit with something "the likes we have never seen" I would bet SA does not have large bunker inventory levels and bunker barge capacity levels that will be stretched as ships need to bunker en route
