OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

U očekivanju financijskog izvješća, uhvaćeni između dva foruma

Ovo je malo tricky

Na cijeni od 1,80 provlačilo se mišljenje da papir ne vrijedi niti 1,80 kn

Prodaja je izgledala kao sreća na dugom štapu, bojali smo se suprostavljenih interesa i snage interesa

Sada je prodaja izvjesna stvar, ali ne znamo cijenu.

Nagađamo.

Davna pretvorba dug/ kapital 10 kn

Procjena Optime prilikom pripajanja H1 7,31kn

U međuvremenu se Optima nešto i zadužila, nešto je dugova i otplaćeno, a pripajanjem H1 porastao je broj korisnika

Optima nema kažu ništa vrijednog, osim korisnika. Al' jednom su prilikom nabrajali što sve ima... bilo je toga prilično.

Ranije je bilo rečeno da je uobičajena cijena za preuzimanja u branši 7x ebidta.

Predlažem da ostavimo wishfull thinking sa strane, i pokušamo dokučiti " realnu" moguću cijenu

Mada postojii izrijek, da sve vrijedi onoliko koliko je netko za to spreman platiti

A1 je želio i Optimu i H1, nema razloga misliti da je sada drugačije. UG vjerojatno želi i korisnike fiksne mreže. Malo je vjerojatno da su došli u regiju samo po Tele 2

Imamo Liburnija poučak. Kraš poučak.

Dionica Zagrebačke burze se cijenila 17 kn. Vječiti gubitaš, sa monopolom na trgovanje.

Burza je iracionalna.

Koju je cijenu moguće realno očekivati, spram ranijih preuzimanja u regiji, u ponudi za Optimu ?

....prema svemu dosad izrečenom i viđenom prilikom sličnih transakcija moje je mišljenje da ispod 12 kn neće proći...na temelju svega toga moja procijena između 850 miliona i milijardu kuna na iznos transakcije za 100 % vlasništva....od 12,2 - 14,4 kn dionica...

ajmo sagledat čisto sa strane obveza.

ponovno sam bacio oko na obveze iz predstečajnih nagodbi OT i H1 i utvrdio da je većina obaveza već isplaćena, dok će SVE obveze biti podmirene do 2023. godine.

znači, od 2023. godine ovih cca 80.000.000,00 kuna isplaćenih obveza godišnje se može ili dodatno investirati ili biti čista dobit.

isto tako, budući kupac može značajan iznos novaca uštedjeti i na kamata koje su ovdje 4,5% i na sinergiji u vidu troškova zaposlenika, poslovanja, i sl.

još ako imamo u vidu da će kamate, još uvijek, sve više padati, možda i u negativno, da je cijena preuzimanja sličnih preuzimanja najmanje 7xEBITDA i da je ovo visoko profitabilna djelatnost, a ne nekakav "unicorn" - čitaj: magla, imajući u vidu da dug uskoro uopće neće biti nikakav faktor i da je ovo zadnja značajna prilika za biti relevantan faktor na tržištu, iskreno bi me iznenadilo da baš dioničarima ne ode ova cijena od 7xEBITDA čisto.

Quote from st-brajo

znači, od 2023. godine ovih cca 80.000.000,00 kuna isplaćenih obveza godišnje se može ili dodatno investirati ili biti čista dobit.

i

daj malo ovo objasni

Quote from Meri

daj malo ovo objasni

ne mogu sad uploadat predstečajne jer su prevelike (probajte iskopat na internetu, isplatni planovi su unutra i jako su pregledni), al najkasnije obveze od H1 će biti ispunjene do 2023., a obveznice dospijevaju na konačnu naplatu (zadnji kupon) 30.5.2022. (imate na stranicama burze pod oznakom 3OPT)

Ja sam u OPTE godinama, 6 znamenki prosijek 2,7 kn povremeno nadokupio sve do 7kn, kupovao bih još ali ima dodatnih troškova ovih mjeseci u životu.

Zločesti (i puno drugih) sve objektivno piše odavno već na starom forumu i moje razmišljanje je slično. Dionica mi je vrijedila na 1.5 i sad jenako, samo treba bit strpljiv a ne burek trejder. Ne vjerujem da će ići ispod 10 kn. Realno i oprezno po svim izračunima je 11,5-13,5 kn i tako se kalkulacije poklapaju već mjesecima.

Ne uzimam piskaranje po forumu raznih Zezova i Orangutana i drukera kao nešto ozbiljno, već samo kao piskaranje dosadnih i zavidnih ljudi. Jednostavno strpljenje ako treba još i god dana i neka kupci pokažu koliko im je važna. Oni koji ulaze i izlaze radi raznih kraš, viro, ptkm i ddj vlakića neka nastavljaju olakšavati posao RBA.

Plan prodaje mi je da se rješavam 5% dionica svaku kunu koju cijena ide gore od 10 kn. 5% na 10, 5% na 11 itd. i tako do svih onih dionica koje ne plaćam porez, a za ostale se čeka rasplet do kraja (oko 35% dionica).

Samo strpljenja, sve ide po planu, posvetite se poslu i obitelji umjesto gledanja tickera svakih 10min. Znamo da je ovo Hrvatska i ZSE ali ovo je međunarodni natječaj.

H1 - predstečajna nagodba.pdf

Optima - plan restrukturiranja.pdf

OT - predstečajna nagodba.pdf

Jutros sam predvidio...

Svi smo krcati izgleda, nema tko kupovati!

Evo i mene. Forum odličan, brz, pregledan, podsjeća me na mojnovac forum samo je još brzi i bolji. Nadam se da se poslovni više nikad neće oporaviti.

Što se tiče optime, podijelio bi sa vama neke informacije koje sam i na poslovnom napisao, a odnose se na knjigu dioničara i usporedbu od 7.1. 2020 (kad je cijena dotakla 8.5 kn sa velikim prometom) i 5.2 iza objave o početku prodaje kad je cijena došla skoro do 9, pa se vratila na 8.5. U ovom periodu zanimalo me ko prodaje, ko kupuje, prometi su bili veliki a cijena na ath nivou. Ovo su moja zapažanja:

Prodaja:

- rba nije bio najveći prodavač što većina misli, već otp uravnotežen fond koji je prodao 150k komada i ostalo mu je samo 30k

-rba iz top 10 je prodao 100k komada, no on kao što i vidite ne prodaje odavno

- addiki Bank I cam outfox fond treći je top prodavač sa 90k komada, ostalo mu još 80k

-addiki bank client 14 65k komada prodao

- ostali prodavači su pojedinci fizičke osobe, no količine nisu značajne da upućuju u neki iskrcaj, prodaju ljudi radi rasta cijene 5k, 10k, 20k komada ovisno o tome koliko ko ima.

Kupnja:

-99% pojedinci fizičke osobe. Ljudi koji podebljavaju pozicije od 5k do 20k komada. Ima i novih pojedinaca sa 40k komada.

-jedan novi skrbnicki croatia banka sa 55k komada kupljenih

Veliki igrači ne prodaju pojedinci od 200k do 500k komada , dva fonda su jedini veliki prodavači i do sad su vjerojatno out , no to je i razumljivo s obzirom na rast koji su tu ostvarili.

I ja sam virnula u knjigu.

OTP uravnoteženi je prodao, a OTP ineksni fond nemalo povećao svoju količinu.

Mislim da je sve to nevažno.

Čekamo.

Svi čekamo, i veliki računi, i mali ulagači

Još malo. Bila je to maratonska utrka sa preponama

ICAM je pod-fond InterCapitala. Ima li netko infomaciju da li InterCapital ulaze u neke firme di je on odrzavatelj trzista ili nesto trece (npr. konzultant)?

Cisto me zanima jer ispada da u zadnje vrijeme ne prolazi ni jedan veci posao, a da oni na neki nacin nisu ukljuceni.

Puno vise cemo svi znati poslije 2. ožujka 2020.

Ima zanimljivog štiva konkretno oko Francuskog operatera Orange te moguceg spajanja sa Deutsche Telekomom.Koliko je vjerojatno da se Orange javi na natjecaj za kupnju Optime,cemo da vidimo za dva tjedna...🙂

....jel danas izvješće....za q4...

Da..danas bi trebalo biti.

Valjda se nece dogoditi da na FI neygodno iznenadi?

Quote from MickeyM

Valjda se nece dogoditi da na FI neygodno iznenadi?

Obzirom da je u procesu prodaje, za očekivati je da ga "napumpaju". Ako neće sad kad isčekuju ponude, kad će.

Koliko sam ja popratio, danas im je skupština na kojoj raspravljaju o izvješću. Objava navodno sutra kada i HT.

Quote from barbosa

Quote from st-brajo

ICAM je pod-fond InterCapitala. Ima li netko infomaciju da li InterCapital ulaze u neke firme di je on odrzavatelj trzista ili nesto trece (npr. konzultant)?

Cisto me zanima jer ispada da u zadnje vrijeme ne prolazi ni jedan veci posao, a da oni na neki nacin nisu ukljuceni.

intercapital (sindikat) je vjerojatno bio angažiran kao market meker da digne vrijednost dionice i trž. prosjek i sada, kada su dosegnuti targeti i dospijeli rokovi a kombinacija uspješno odrađena ,sada na 8 kn riješavaju nakupljene pozicije i kapitaliziraju sa odličnom dobiti...

Vjerujem da je ovo istina, a tko je omastio brk u rastu, omastio je.

Trenutno bi bilo dobro biti oprezan jer ako Interkapital prodaje svoju

poziciju, više nemaju interesa napucavati cijenu, a za ponude za

kupnju će se uskoro znati kada i ako pristignu do početka 3. mjeseca.