MOJA PROCJENA, ADPL BEZ EAPS (konsolidira 50% jel toliko ima udjel). Sa njima se znatno mijenja slika.
| ADPL | BEZ EAPS | BEZ EAPS |
| 2022 | 2023 PROJEKCIJA | |
| PRIHOD | 109,650,000.00 | 125,000,000.00 |
| RASHOD | 128,123,000.00 | 124,000,000.00 |
| AMORTIZACIJA | 12,300,000.00 | 10,000,000.00 |
| EBITDA | -6,173,000.00 | 11,000,000.00 |
| EBITDA +EAPS | 6.000.000 | 16,000,000.00 |
| NETO DOBIT | MINUS | 1,000,000.00 |
| EBITDA MARŽA | -5.63% | 8.80% |
| EPS | MINUS | 0.24 |
| BROJ DIONICA | 4,200,000.00 | |
| CIJENA DIONICE 05.02.2023 | 13.50 |
Kad je izvješće?
Ja imam knjigu od 06.02...ako tko ima stariju neka se javi pa razmijenimo. Sviđa mi se što Uprava ima dosta dionica, imaju dodatni razlog za dobre rezultate.
Kao što kažu kolege, HPB zaostaje malo za cijenom svojih konkurenata na burzi.
Baš me zanima sa kojom cijenom će dočekati izvješće, trebao bi odraditi.
Rast prodaje i u 2024...😁😁😁
Svugdje je rasla prodaja automobila u 2023 osim u Njemačkoj.
To sam i napisao, al zbog te nebitne Njemačke imate pad u prosincu na razini cjeline. Htio sam samo reći da perspektiva nije ni ružičasta ni crna. Tako je kako je, al ne možete reći da je bajno. Za prethodni post o minusu u 2024. se nisam šalio jer kad uzmete postotke koje ste naveli uz porast rashoda opet imate minus ili mislite da će se troškovi smanjivati ili ostati isti. Postoci koje ste naveli u projekciji se odnose na što? Na prethodni kvartal ili na isti kvartal prethodne godine?
Imam dosta ovih papira i još namjeravam kupovati al da je rizično, rizično je.
Rast prihoda je moja procjena, i gledam naravno kvartal ove godine u odnosu na prošlu godinu. S obzirom da je AD Plastik firma sa visokim strukturiranim fiksnim troškovima, prihodi su iznimno bitni jer svaki dodatni prihod pokriva dio fiksnih troškova i u svakoj toj cijeni koštanja pojedinačnog proizvoda imamo ukalkulirane fiksne troškove, tako da će tu profitabilnost značajno rasti sa rastom prihoda. Rizik Rusije je već anuliran i u kompaniji i u cijeni dionice, a drugih nekih rizika uvijek ima kao i svugdje ali je potencijal rasta u odnosu na rizike dobar.
u ovo današnje vrijeme, vjerojatno ste vrlo u pravu. ali kada pogledamo graf unatrag tri godine (a bile divke osim lani) vidimo skoro pa ravnu crtu.
kaj očekujete u ponudi?
nemam pojma iskreno, s jedne strane mi se čini očito da vrijedi više, 1/1 da mora gore, s druge je tu oprez, između ostalog i zbog stalne prodaje od strane BB koja je iz tog kraja i dosta prominentna u tim krugovima, barem kaj se tiče novčane mase
...opet, neki se isto tako prominentni kunu da ženska nema veze s vezom
.
Po meni je ponuda nebitna, napisao sam već, dionica bi na ovakvom marketu bila 20% skuplja sada i bez ponude, samo da su mirovinci u dealu sa Plodinecom rekli recimo - ide 10% divke...
Mislim da je dogovor oko dividende već postignut sa mirovincima i to dugoročno, i novi vlasnik treba novac za otplatu kredita.
Ostaje pitanje kratkoročnog rizika zbog cijene u ponudi koja možda neće biti nešto veća od prosjeka. Ostalo sve izgleda dobro.
i zaboravih spomenuti... nitko niti riječi o preuzimanju kitra od strane ntl-a!!??
U pravu ste, TP Varaždin tj. Kitro ima lijepih 90-ak trgovina, sa njim će i inače super profitabilni NTL dobiti bar 50 mil. eura prihoda, a Trgovina Krk ima udio u vlasništvo od 25% u NTL. Odlična investicija.
Italija najavljuje milijardu eura poticaja za kupnju automobila
Znam da o cijeni dionice kod nas vise ovisi kako MF misli uloziti paru neg sto firma zarađuje al eto mogla bi firma zaraditi ovu godinu..
Italija je ove godine imala najveći rast u EU (18,9%) novoprodanih vozila, ali je na razini EU u prosincu zabilježen prvi pad nakon 16 mjeseci uzastopnog rasta s tim da je za to zaslužna Njemačka sa padom od 23%.
Svugdje je rasla prodaja automobila u 2023 osim u Njemačkoj.
Firma s kojom imamo najviše sklopljenih poslova.
Vidjeti ćemo u rastu prihoda u nadolazećim kvartalima, očekujem povećanje sa svakim slijedećim kvartalom a počevši od 1 kvartala.
1 kvartal 15%
2 kvartal 25%
3 kvartal 35%
4 kvartal 35%
Malo projekcija 😁😁😁😁😁
Osim ADPL, izgleda da niti Stellantis nije baš u fokusu investitora kao vruća roba, P/E mu je tek malo iznad 3? Sad me navlači da se i u to uključim, ali nije baš neki hedge rizika obzirom da sam se nakupovao ADPL-a...
I dividenda 7-8%......1 euro dividende za ADPL je isto 7-8% na ovoj cijeni od burzi...jednog dana 😁😁
ne razumijem ove koji prodaju oporavak je tu
ima ljudi koji vode računa i o kupcima, kako bi kupili da nitko ne prodaje, osim toga trebalo bi i izvještaj sačekati, a izgleda nije obećavajući
Ni ne očekuje se da izvješće bude nešto posebno dobro, to je ionako već prošlost, 2023 je bila stabilizacija poslovanja i pozitvna 0 uz ulaganja u nove alate za nove poslove, očekuje se da slijedeći kvartali budu sve bolji i bolji, dakle potencijal rasta bi se trebao gledati, u teoriji bar :-))
Koji cirkus, dionica pala ispod 100kn, s obzirom na oporavak poslovanja i značajne nove poslove koji su krenuli trebala bi rasti.
Logična rasprodaja, nema šta....
F. Y. I.
ne znam o čemu tu se tu vodi rasprava...
04.01., 03.OMF je prodao 700kom i pet dana kasnije, 10.01. još 500kom, i to je to, sveukupno u ovoj godini 1200kom ili 18500 eur...i sada tu, bar po meni, raditi neku priću radi 20etak k eur fakat nema smisla...
...dionica je ok, revalorizacija je obavljena u največoj krizi, niska zaduženost, fundamenti ok, 0,5bv, bilanca i sektor u oporavku, geopolitičke okolnosti, odnosno okretanje eu vlastitim industrijskom kapacitetima, ugovorenih poslova preko 300m eur, novi proizvodni i modernizirani kapaciteti, započeti novi projekti od kojih največi dio upravo kreće sad u 2024. ...uopće ne navijam ali fundamenti su tu naspram npr eto nekih stečajuša kao igh koji ide skoro po isto, kodt koji uopće nema proizvodnih kapaciteta narednih 10 god. opravdati današnju vrijednost dionice, o koei ne treba trošiti rijeći ali je na 200eur, pa podr, pa banke napuhane da boli, ima toga još puno ali ježišga, trendovi i tržište su takvi kakvi jesu
Pretpostavljam da se čeka da ovi prodavači završe rasprodaju i da se se novi poslovi vide na prihodu i EBITD-i u slijedećim kvartalima.
Onda bi i cijena dionice trebala biti bolja pa mi ti reci da na ZSE nema prilika...ili 
kolege, znam da je pitanej glupo, ali sto je KODT a sto KODT2 ?
Kodt je redovna a Kodt2 povlaštena dionica.
Ma da će uzeti tvornice Ruskom vlasniku/suvlasniku nema smisla, upravo je to prednost AD Plastika u odnosu na druge, uostalom posložili su poslovanje bez njih tako da će to biti samo dodatna vrijednost kad rat završi a koji trenutno stoji na mjestu, kad utvrde da ne mogu ni jedni ni drugi ništa više ide dogovor. Kad se to dogodi dionica bi samo na osnovi toga trebala porasti jer je zbo toga izmeđ ostalog i pala. Sad je bitno da poslovanje ide najbolje a s obzirom da su krenuli prošle godine i početkom ove sa novim velikim poslovima mislim da je to realno očekivati.
Sad je udio Rusije samo 8% u prihodima a prije rata je bio 25% sa 40 mil. eura prometa, dakle impresivno je kako su oni to nadoknadili i stabilizirali poslovanje, odlično je da su odvojili poslovanje Rusije i Europe.
Rusi imaju 30% vlasništva , ali upravo je to garancija da ih nitko neće dirati, dapače njihovo vlasništvo će biti prednost kad se rat i sankcije riješe a doći će i tome kraj, te dvije tvornice imaju svoju neospornu vrijednost i nitko ih neće uzeti AD Plastiku, napravljena je samo knjigovodstveno umanjenje vrijednosti, a kad krenu sa ozbljnim radom biti će to dodatni gamechanger po pitanju cijene i vrijednosti kompanije.
Display MoreOvo na kraju napisano moglo bi biti točno da će interes za kodt prestati i kupci će se okrenuti končar u pogotovo jer je NB napravio analizu u korist končara. No ima sada i neka kontra analiza čiji izračun ako se ostvari kodt bi vredilo 1500 eura.
Usput da napomenem FK prodaje končar.
Za grupu končar izgleda što god se kupi rizika nema.
Ovo na kraju napisano moglo bi biti točno da će interes za kodt prestati i kupci će se okrenuti končar u pogotovo jer je NB napravio analizu u korist končara. No ima sada i neka kontra analiza čiji izračun ako se ostvari kodt bi vredilo 1500 eura.
Usput da napomenem FK prodaje končar.
Za grupu končar izgleda što god se kupi rizika nema.
Pa kad F stane s prodajom ili rasproda pa da i Koei ode gore, malo zaostaje za kćerima...
Ima tu jedna zanimljiva stvar, taj EAPS Rumunjska, pridruženo društvo gdje ADPL ima 50%, zbog 0,01% razlike se njihov udio vodi kao udjel, a ne kao konsolidacija, a 50% udjela u rumunjskom drustvu ima jako veliku vrijednost i to se mora uzest u obzir u svim kalkulacijama, pa s te strane realno adplastik kad bi dodali 0.01% vlasništva bi imao znatno veće konsolidirane prihode/dobit s obzirom da je EAPS prošle godine imao 727 mil.kn prihoda i 83 mil.kn dobiti...za nekoga investitora bitna stavka, pa da prodaju taj udio u EAPS-u dobili bi možda koliko je i trenutna tržišna kapitalizacija ADPL...dakle po meni ima tu vrijednosti, e sad koliko neka svatko procijeni sam.
