Posts by Buafff

Quote from Junius

Quote from tizian1

Kad ovi iz CO prodaju ide jači skok, uvijek sam zaradio kad su fondovi prodavali ispod cijene naravno.

Problem je što tada kad prodaju, misliš da će još puno niže, pa ne kupuješ koliko treba...tek kad baba sa kolačima prođe... plus ovi što stalno crnjače, ponekad imaju pokoji argument, pa te i to zablokira...

Bio sam prije par godina dionicar ADPL, i pisem cisto jer razmatram dionicu, a ne da bi crnjacio. Rasprava je za mene uvijek dobrodosla, ako si u krivu nesto naucis. Ali argumentirana rasprava. Ali nije mi nikakav argument kakva je cijena bila prije X godina kad je dobit bila Y. Mozda tad na trzistu nije bilo boljih prilika, mozda je tad makrosituacija bila bolja, postoji mnostvo razloga zasto je to neusporedivo.

Ali ovaj i onaj drugi forum na vecini tema su se pretvorili u navijacke tribine, "to ce gore, to ce dolje," pa ko ce glasnije vikat. Svako tisuciti post ima neku brojku ili analizu.

Quote from Ebenezer

Jedino ne kuzim argument da dolaze elektricni auti. ADPL proizvodi plastiku kako mu ime kaze, branike i ostale polimerne dijelove automobila. Zar elelektricni to nemaju po sebi? Uopce taj argument ne kuzim...

El.autk za koje ADPL ne radi plastiku, kako sam i napisao jeftini kineski auti, veci sklopljeni u Kini, napravljeni uz dumpiske cijene, koji su zbog cijena atraktivni, na koje su ameri ekspresno udarili 100% carine, takvi auti ce uzet dio kolaca, dio trzista, pa ce na trzistu bit mamanje proizvedenih auta za koje ADPL radi komponente.

Quote from Robbie

Nevjerojatno da cijena ovdje stagnira nakon ovako dobrog izvješća, čini se da imamo veliki preokret u poslovanju, a trenutno je očito fokus na Končaru, ali niti on ne može vječno rasti, pogotovo nakon porasta od 100 - 150% u zadnjih godinu dana. Ovdje imamo priliku kupiti dionicu po niskoj cijeni, jer neopravdano se desio pad cijene dionice od -25% u zadnjih godinu dana, a sve uz stabilnost i rast poslovanja i polugodišnju dobit od preko 2 mil.€, ali dokazano dobro poslovanje se mora kad tad odraziti i na porastu cijene dionice.

Sto nije dobit 1.8M a ne preko 2 po izvjestaju?

Koliku ocekujete dobit na kraju godine? Eto nek je 5M, a vjerovatno nece bit ni preko 4, opet imate PE puno veci nego na Koncarima koji spominjete, imate neto dug tu veci od 3 EBITDA(a s tim i puno manju otpronost na krize i stresove na tezistu, neizvjesnost s jefrinim kineskim el.autima koji ce sigurno uzet dio trzista, tamo imate negativan neto dug).

Koji bio bio razlog ulozit tu a ne tamo ili u neke druge tvrtke s boljim fundamentima? Ako mozete odgovorit nekim brojkama, predvidanjima, a ne "samo palo je narast ce stil"

Dugo sam bio dionicar ADPL, odlicna je to firma, dobro vodena otporna na stresove, ali puno ih je nazlalost bilo zadnje vrijeme, niz nesretnih okolnosti od covida, poluvodica, kabela i rata su je vratili u nazad, i koliko god zelim im sve najbolje ne vidim toliko brz i drastican preokret tu. A nisu jedina cura na burzi, ima i lijepsih

Moglo se iscitat i ovo:

"U suradnji s Lučkom upravom Ploče, radi se na strateškom projektu proširenja kontejnerskog terminala što će omogućiti pristanak broda matice, čime se nastavlja diverzifikacija portfelja usluga”, naglašavaju u Luci Ploče.

Trenutni rast cijene od 60€ po dionici, nije pokrio niti povecanje casha na racunu za 95€ po dionici bez povrcanja duga, a kamoli poslovanje, ...

200€ casha po dionici na racunu, neto dug -102M€, oduzmite to, pa izracunajte prilagodeni PE, debelo ispod 10.

Ali da, opreza nikad dosta

WASHINGTON i London su zabranili burzama za trgovanje metalima prihvaćanje novog aluminija, bakra i nikla proizvedenog u Rusiji i zabranili uvoz tih metala u SAD i UK.

Rusija je veliki proizvođač aluminija, bakra i nikla.

Dostupne zalihe aluminija u skladištima registriranim na Londonskoj burzi metala (LME) bile su 91 posto ruskog podrijetla u ožujku, udio zaliha bakra ruskog porijekla porastao je na 62 posto u ožujku

Ne znam odakle mi nabavljamo bakar i aluminij, ali ovo bi moglo stvorit poremecaje na trzistu, podignit cijene bakra i aluminija, a tako i naseg finalnog proizvoda. Znam da se uprava od ovakvih stvari stiti fw ugovorima i da se cijena porasta Cu i Al vecinom prebaci na kupce, ali vjerovatno ne mozes sve prebacit na njih. Ovo bi moglo jos dodatno poremetit proizvodnju pa da kupci na trafice cekaju jos duze

Quote from Lynx

Ovo uopće ne izgleda loše https://eho.zse.hr/fileadmin/issu…5790a0755ce.pdf

Vizulano lijep izvjestaj, kad pogledas rezultate i fundamente...

Quote from mooji

Quote from Paulie

Ova dionica je brutalno precijenjena, predviđalo se ovdje svašta kao da se radi o nVidiji, a na kraju imaju jednu od najnižih NPM na ZSE i mizernu dobit od milijun eura.

Ne kažem da se u budućnosti to ne može promjeniti, ali novih 300 ljudi za sada nisu donijeli očekivane prihode, a dobit pogotovo. Mislim da će se mnogi ovdje načekati da nešto zarade s ovim fundamentima.

Sve je to relativno. Po normaliziranom EV/EBITDA je SPAN jeftiniji od PODR i toliko ko ATGR.

Jer su PODR i SPAN isti biznisi, pa se vrednuju po istom EV/EBITDA

Cijena je isla gore 15% u godinu dana, rezultati su losiji nego prosle godine, to ovi minusi u % promjene kod EBITDA, Neto dobit, znace...

Godina je losija nego prosla to su cinjenice a cijena je isla gore 15ak %.

Oce se trend promijenit, oce ovi novi zaposlenici stvorit novu vrijednost i okrenit te - u velike +, to nam ostaje za vidit, ...

Volio bih da se to ostvari i da svi od toga profitiraju.

Ali nema smisla stalno kukat kako ovo treba ic na 300€ svaki cas, cim evo Pivci izadu, cim evo MM krene bit normalan itd, evo pogledam malo knjigu ko to prodaje i koci nas, bla bal, toga mi se tu ima previse.

Vise treba gledat poslovanje a manje knjigu dionicara

Quote from sonda

Quote from Backdraft

Ne stignem pogledati izvjesce, ali po cijeni bi rekao da ni ne moram 😁

Izvještaj uopće nije loš.

VLEN nakon 4Q, na trenutnoj cijeni 3.5€, ovako na brzinu da se ne igram s vlastitima, ako sam sto krivo izracuna slobodno me ispravite, nije namjerno

Mcap 58.8M€

Neto dug -12.7M

EV 46.1M

EBITDA 11M

EV/EBITDA 4.2

PE 12.5

Uz napomenu da se investira 15M€ u Dok 11, i da taj najveci dok, koji nosi najvise prihoda, nije u funkciji pola godine. Nece niti biti jos bar pola godine.

Ja san zadovoljan, ostali nek sami procjene. Q1 ce vjerovatno bit losiji ove godine nego prosle, nema doka i sami kazu da su manje imali upita u pocetku godine, tako da razumin one koji ne zele bit tu dugorocno da prodaju, ka sta razumin one koji zele da sad dodatno kupuju

Izasli su Pivci oni su bili kočnica, sad jos da izađe Dujmović i onda nema sta kocit ovu dionicu da odleti na mjesec, to sta je poslovanje losije ove godine nego prosle, a cijena narasla umjesto pala, koga briga, bitno je samo ko kupuju ko prodaje za cijenu dionice, a ne poslovanje. Ili pak nije

Tako da bi godina trebala biti cca:

Neto dobit cca 67M€

EBIT: 80M€

Neto dug : -147M€

Amortizacija godisnja je cca 30M€

Mcap trenutni je 826M€

EV= 679

EBITDA = 80M + 30M = 110M

EV/EBITDA = 6.17

PE = 12.23

PE = 10.13 (kad maknemo cash)

Zaista predosadno i presigurno

Firma bez duga sa 132M€ casha na racunu,

Rast prihoda 28.7%, dobit 47% veca , u 3Q smo sad na 50M€ dobiti.

Predosadno dobra dionica, pa valjda nezanimljiva investitorima

Quote from Sokolic

Da misle zeznut male nebi uvrštavali gamu na burzu. Sve ostaje otprilike isto kako meni izgleda

Ja ne znam što će bit tu s malima, pa necu tvrdit nit da misle nit ne misle zeznit male, samo cu postavit par pitanja koje se meni motaju po glavi. Bio sam dionicar i GAMA i LRHC.

Je li u staroj GAMA-i bilo malih dionicara? Je.

Jel stara GAMA bila na burzi? Je.

Jesam li danas ja kao mali dioničar u GAMA-i? Nisam. Zašto?

Prvo maknuta je s burze. Ok, to sam progutao. Onda se desio niz spajanja, X dionica za 1. Dionica koja je na burzi zadnje trgovanje imala po 7.57 €, je sad završila s istiskivanjem nakon raznih spajanja po cca 8500€ u periodu od 5god. Što je nekome smetalo što ja vjerujem u poslovanje GAMA da sam voljan imat tamo uloženo, 500€, 1000€, 2000€, njegov dio je isti neovisno o mog. Zasto moram ulozit 8k+€ za bit dio GAMA-e? Koji je bio cilj tih spajanja? Pa rekao bih isključivo "tjeranje" malih,...

I sad kad smo 2 puta spojili GAMA-u jer to spajanje je jako bitno za tvrtku, sad cemo dijelit na 62 dijela.

Što će bit za 2,3,5 godina?

Hcemo opet spajat X puta? Hocemo opet micat s burze? Ne znam, ali vidim kako je ova ekipa djelovala prije.

Tako da svi koji ostaju nek se zapitaju Koliki je EV/EBITDA LRHC, koliki "popust" iman u odnosu na RIVP, PLAG (najvece igrace i div dionice) i jel mi taj "popust" na prosjecan EV/EBITDA konkurenata(ako ga ima) dovoljno velik da bi riskirao "nesigurnosti" koju tu iman u odnosu na ostale, i koliki premiju mi donosi ako sve prode ok(proda se LRHC/nova GAMA a ja sam i dalje unutra u tom trenutku posteno isplacen kao i vecinski a ne po nekoj procjeni X.Y. anonimus procjenitelja)

Quote from Sokolic

Po ovome ispada da su lrhc vrednovali po 173?

Kojom ste to racunicom dosli?

ja vidim da mijenjaju 1 novu Gama za 1:00017 LRHC, amo rec 1 LRHC, a novu Gamu vrednuju kao 1/62 stare, a sad su radili istikivanje na staroj po 8723,63€

Dakle po njima nova GAMA 8723,63/ 62 = 140,70€.

Po meni to vrijedi vise, ali nemam ja 86% LRHC, iman puno manje

Quote from LeoNT

Fora je sto MONP ima 2.25% ADRS-R-A. Osmi dioničar.

U 3Q je bila i dividenda od 2.35 kuna po dionici. Laganih pola milijuna eura.

Plus lijepi rast dionice.

Bila je i prošle godine dividenda, to nije ništa novo

Ako želite već hvalit ovog konja preko udjela u ADRS-R-A, vrijednije je spomenit da je isti narastao skoro 20€ po dionici od početka godine, pa se vrijednost MONP udjela tako povečala za 4M€.

Ali kako je EV/EBITDA majka za valuacije turista i naj pokazatelj u sektoru jel nešto skupo ili jeftino, vidjet ćemo koliki će biti nakon Q3. Ocekujem lijepe brojke s obzirom na ulozeno ove godine i cinjenicu da smo vec nakon Q2 imali pozitivnu godinu, po prvi put ako se ne varam. A Q3 je majka

Quote from pikolito

Ovo je game changer:

Ukrajinski ministar: S Hrvatima smo dogovorili korištenje njihovih luka

Ukrajina i Hrvatska dogovorile su mogućnost korištenja hrvatskih luka na Dunavu i Jadranskom moru za izvoz ukrajinskog žita.

Najavio je to Dmitro Kuleba, ukrajinski ministar vanjskih poslova nakon današnjeg razgovora s hrvatskim kolegom.

Kao odgovor na ovomjesečno povlačenje Rusije iz crnomorskog sporazuma o žitu, Hrvatska je ponudila korištenje svoje željezničke mreže i luka duž Jadranskog mora kao alternativnih pravaca za transport ukrajinskog žita.

Iz hrvatske vlade još nema komentara...

Display More

Po cemu je ovo game changer? Ako pogledas da imamo silos koji moze uskladistit 35000 t sipkih tereta, da je gaz na tom terminalu ispod 10 m, koliko toga se moze pretovarit u LKPC? Osobno ne znam, ali na stranicama LKRI koja ima silos 56 000 t i gaz u luci za ovu vrstu tereta od 15m, pise da godisnje mogu prebacit 1Mt sipkih tereta. Zakljucio bih da LKPC moze manje, eto nek je konzervativno 50% LKRI i nek ide full kapacitet toga (iako je pitanje zeljeznica i svega jer koliko znam mogli bi mi i vise ugljena ali zeljeznica je problem) to je nama godisnje 10% prometa.

Lipo, fino, pozitivno ali rekao bih daleko od game changera

Imate u izvjestaju o održivom poslovanju sve informacije, dakle u 2022 smo potrosili 4823.35 MWh električne energije, sunčana elektrana ce ustedjet 35%.

U 2022, kad je bila energetska kriza cijena MWh je bila prosječno 230€, sad je mislin 50-70€, dakle nisu to astronomske cifre, vise mi je super ta nasa prilagodljivost, briga za svaki detalj, ok, imamo poremecaj na trzistu, cijena struje nam je isla 4 puta gore, mozda ce ic jos 4, kako cemo se obranit od toga, pa ajmo napravit jednu solarku i poprilicno anulirat taj "problem".

Quote from plavi05

Ovisno o specifičnosti transformatora od narudžbe do isporuke je otprilike prođe 6 do 9 mjeseci, dakle ove nove narudžbe mogle bi biti realizirane do

Ta informacija mi ne znači puno, znam da se u teoriji može napraviti ali imamo li mi kapaciteta za to trenutno, koliko toga još možemo proizvest, prije investicije u proširenje i imali na lokaciji još mjesta za to? Auto se isto može napraviti u 2 mjeseca i prije pa se čekalo preko godinu dana za novi. Nekako ne vjerujem da bi prihvaćali ovoliku količinu posla a da ne mogu dosta toga isporučit (i tako podignit prihode i dobit), a opet ne znam kakvo je stanje na tržištu, očito je usred ove zelene transformacije navala na trafo, pa se možda ovaj backlog neće toliko "brzo" prebaciti u povećanje prihoda(dobiti) kako na prvu izgleda. Ne mislim ništa loše, dioničar sam tu godinama i namjeravam i dalje bit. Samo me zanima koliko još možemo rasti na ovako ludim stopama rasta, da li fizički ima mjesta, know how imamo.

Zna li netko, možda je spomenuto na GS nažalost nisam bio na istoj, kolika je trenutna popunjenost kapaciteta, koliko fizicki mi mozemo jos godišnje toga proizvesti(iz Q1/23 vidimo da narudžbi ne nedostaje)? Što donosi ova posljednja investicija koja je u tijeku "Održivi SETup", hoće donijeti do povećanja kapaciteta proizvodnje, ako da koliko, ili pak ubrzanja procesa?

Ocito je da imamo know how, ali koliko mi toga još možemo godišnje proizvest? Book to bill ratio nikad nije bio ovako visok, ali jel to zbog toga sta je kupcima ok čekat i sad naručuju trafo a očekuju isporuku za 2 godine jer mi prije fizički im to ne možemo proizvest (kao što je nedavno bio slučaj s automobilima, gdje se za neke nove marke automobila čekalo preko godinu dana)?

Zna li itko malo više detalja o investiciji "Održivi SetUp"?