460kn trenutno...gdje će cijena za mjesec dana kad dođe izvješće za 2Q i približi se dividenda?
Kako to netko može znat? Možemo procijeniti kolika će biti zarada, a trebala bi biti veća nego u q1 i možemo procijeniti koliko će biti nav, a trebao bi biti veći nego u q1. A cijena ko cijena, bit će tamo gdje je ljudi odvedu.
Evo što JP Morgan kaže o zimu. Mcap mu je oko 5,5 milijardi dolara na ovoj cijeni.
Može li zim bankrotirati? Naravno da može, ali potrebno je stvarno puno toga da se to dogodi, s obzirom da je to firma bez dolara duga, a s par milijardi dolara na računu danas, i još više sutra.
Dokle god je cijena Teu 8000$, isplati se plaćati 160.000$ dnevno za najam broda.
Računica je dostupna na LinkedIn-u.
Ono što nas sve zanima jest je li aktualni congestion na peaku ili je ovo početak.
Drewry ima Z Index za congestion. Prošle godine u ovo vrijeme bio je 3, a sada je 6. Globalni congestion je, prilično sam uvjeren, veći nego što je bio lani. Gleda se LA/LB, ignorira se da su pregovori ILWU, ignorira se congestion na istočnoj obali.
Sezona tek počinje. Danas završavaju deadline za pregovore ILWU, 22.000 radnika u 29 West coast luka. Nemoguće mi je povjerovati da će sindikat reći: ok, nismo dobili što smo tražili, ali nećemo vršiti nikakvo sredstvo pritiska.
Nadalje, imamo novi problem koji se zove AB5 i dotiče se 70.000 kamiondžija. Čini se da bi se mogla stvoriti velika gužva oko toga.
U Rotterdamu je štrajk. Kakve to veze ima? Veliki kontejner krene iz Kine, u Rotterdamu treba istovariti 20% tereta. Već u startu kasni.
Sve u svemu, da bi se ostvario scenarij po kojem zim ide u stečaj, potrebno je da ove godine uopće ne bude gužve za blagdanske narudžbe.
Do sada je najveći pad zabilježen u 02/2009 u odnosu na 02/2008, bio je 30%.
Imamo li takve naznake? Ja ih ne vidim.
Trenutna cijena na spotu je pala sa 12.000$ na 8.000$ po Teu. Prvo je pitanje može li se dobiti slot za 8.000$ ili je to mrtvo slovo na papiru, drugo je pitanje i puno važnije hoće li se taj trend nastaviti ili će dolaskom sezone biti promijenjen.
To bismo trebali vidjeti već za mjesec-dva.
Ali svi oni problemi zbog kojih je došlo do congestiona i dalje su tu. Luke su premale za primiti toliko tereta. U međuvremenu se ništa dobroga nije dogodilo da se to usko grlo proširi. I dalje su problemi s kamionima, šasijama, željeznicom, radnim vremenom Luka, automatizacijom...
Što ako za mjesec dana pred LA/LB bude 40 brodova umjesto današnjih 20? Ili barem jedan brod više nego u isto vrijeme prošle godine?
Trenutni narativ se može promijeniti preko noći.
Nemam dionice VLEN, imao sam prije, volio sam opširna izvješća uprave. Dividenda ovdje nije ni bila očekivana pa kad se pojavila, digla je cijenu dionice. Kad se "ukinula", cijena je pala.
Sama odluka kao odluka o povlačenju dividende nije sporna, sporno je to što nije objašnjeno zašto je to učinjeno.
Palumbo ne mora biti transparentan, ništa ga na to ne obvezuje osim pristojnosti.
Bilo bi pristojno od njih da su transparentni.
Pricala sam sa aliasom i on kaze da ce zim u bankrot i da se to ne kupuje.
Uzeli su od naviosa brodove po 60000$ u iducih 6 godina. Kontejnerasa ima dovoljno u moru. Novogradnja stize, a vozarine za kontejnerase ce poceti padati jer ce ljudi manje kupovati elektroniku.
Jucer je Micron izbacio jako lose izvjesce.
Treba kupovati brodove koji prevoze mehaniku, ako elektronika pada
Zašto uopće postoje fondovi za subvencije, zbog uhljebljivanja nekoliko pokvarenjak, zar nebi bilo normalno novac iz fonda vratiti u proračun, a na opremu za solare umanjiti npr. PDV. Nebi li to bilo poštenije gosp. Lebowski
A zašto bismo povratom PDV-a subvencionirali prekupce neke kineske robe koji bi u tom slučaju ionako poskupili opremu za iznos koji bi nam država vratila. Svaki oblik subvencioniranja vrlo je lako popljuvati.
Najpoštenije bi bilo da ne postoji država i da svatko svakog voli, ali još uvijek nismo dosegnuli taj stupanj razvoja kao društvo.
Ali sad, u ovom trenutku, u ovoj inkarnaciji, postoje fondovi za subvencije. Ne kažem ni da je to pošteno ni da je to potrebno, ali s obzirom da postoje, dobro ih je iskoristiti. Ako se ja ne javim na neki fond jer mislim da je taj fond nepošten, što sam napravio? Ništa. A ovako ga rušim iznutra ko HDZovci Savez komunista. 
Display MoreJel možete vi nama opisati u rečenicu-dvije kako vi mislite da funkcionira to sa solarnim elektranama, s obzirom na postavljeno pitanje.
Vi ste rekli da bi imali besplatnu struju nakon 12 god
Ne znam koliki ste potrošač i kolika bi bila ušteda?
Možete li nam u rečenicu-dvije izbaciti grubu kalkulaciju
Osobno nisam ljubitelj tehnologije koja će za par godina biti prošlost, trenutno sam takvog mišljenja.
Isto vrijedi i za e-vozila.
p.s. To sa najbržim prstom je izvan svake pameti, osim ako se ne radi o načinu da se nekom napune džepovi.
Onda ima smisla.
Nisam napisao da ću za 12 godina imati besplatnu struju. Kalkulaciju sam opisao u tri rečenice, vjerojatno dvije previše za čitatelja slabe koncentracije. Tehnologija se može poboljšati, a i postojeći sustavi mogu se upgradeati. Solarne elektrane možda i više nego e-vozila. E-vozila su sad još uvijek u nekoj razvojnoj razi, ali doći će vrijeme i za njih. Sjetimo se CRT i LED televizora.
Slažem se da je najbrži prst izvan svake pameti.
Vezano za elektrane može malo pojašnjenje.
Sve ste to napravili da bi uštedjeli 300-400 kn mjesečno nakon 12 god?
Mogli ste preskočiti jedan ručak u restoranu i bili bi na nuli.
Ili hoćete kakti biti "energetski neovisni i samodostatni"
Jel možete vi nama opisati u rečenicu-dvije kako vi mislite da funkcionira to sa solarnim elektranama, s obzirom na postavljeno pitanje.
Moja solarna elektrana je proradila početkom mjeseca, dobio sam i neke poticaje, i uz poticaje rok otplate bit će jedno osam godina iliti nekih 12%, možda sam prekonzervativan. Radni vijek elektrane je 20 godina. Znači, napokon povrata investicije imam 12 godina 70-80 posto manje račune za struju. Koliki je onda tu povrat investicije? To ne znam izračunati.
Kad pričam s ljudima, tih osam godina im je strašno dugo razdoblje. Mislio sam da je to zato što imaju ulaganja u drugim, profitabilnijim branšama pa im je tih 12% godišnje beznačajno.
Ali ispada da jedino drugo ulaganje o kojem razmišljaju je najam stana. Eventualno bitcoin, ali više ne bitcoin jer je sad jeftin.Moja solarna elektrana je sa snagom od 6.1kWh proradila u Veljači, ali za razliku od Vas nisam dobio poticaje od naše države, pitam ustavne stručnjake da li smo svi jednaki na tržištu što bi trabao garantirati ustav ako smo tržišna ekonomija ili je ovo i dalje SRH sa SKH na čelu.
Pa eto, vi ste očito imali neku računicu kad ste napravili solarnu elektranu bez poticaja, a ja sam imao računicu kad sam je napravio s poticajima. Taj natječaj na koji sam se javio bio je otvorenog tipa i svi koji su se prijavili na njega dobili su poticaj.
Moja preporuka vam je da više pratite natječaje, a manje pitate za mišljenje ustavne stručnjake. Ne vidim neku korist od ustavnih stručnjaka.
Zim je specifičan. Zaradit će grdne pare u 2022, nešto malo u 2023, a nakon toga je game over. Možda bude gubitaš iza. Opet ova cijena je preniska i uračunava smak svijeta za ZIM iza 2023
Zim je specifičan u specifičnoj niši. 
Imaju dosta brodova u čarteru, ako primijete da se stvari mijenjaju, skidaju ih s čartera, odnosno čekaju da isteknu ugovori.
Iako je jasno da ovaj supercycle neće dugo trajati, stvari su možda i bolje nego što se u ovom trenutku čini.
10% flote je zarobljeno, a prava sezona nije ni počela. Što ako se congestion podneblja, što bi bilo logično.
Ako me sjećanje ne vara, sredinom prošle godine govorilo se da će congestion biti gotov do kraja prošle godine, pa do sredine ove godine...Nije nego se širi.
Ove godine vrlo malo novih brodova dolazi, tek druga polovica sljedeće godine.
Svi ovi stari brodovi kad postanu neisplativi idu u scrap. Prije toga će sporije voziti. Jedan čvor manje, 7% manje flote, ako sam ispravno zapamtio.
To sve govore, naravno, ovi što naručuju nove brodove kad govore da nosi zabrinuti.
P.s. ilwu sindikat ima 29 luka na zapadnoj obali, 24 ili 27 tisuća radnika. Sutra ističu ugovori, novog dogovora ni blizu, ne sviđa im se automatizacija.
Formalno, neće biti štrajka. Ali ima i ono što se zove bijeli štrajk, kad radiš preko volje, primaš samo djecu i trudnice.
Moja solarna elektrana je proradila početkom mjeseca, dobio sam i neke poticaje, i uz poticaje rok otplate bit će jedno osam godina iliti nekih 12%, možda sam prekonzervativan. Radni vijek elektrane je 20 godina. Znači, napokon povrata investicije imam 12 godina 70-80 posto manje račune za struju. Koliki je onda tu povrat investicije? To ne znam izračunati.
Kad pričam s ljudima, tih osam godina im je strašno dugo razdoblje. Mislio sam da je to zato što imaju ulaganja u drugim, profitabilnijim branšama pa im je tih 12% godišnje beznačajno.
Ali ispada da jedino drugo ulaganje o kojem razmišljaju je najam stana. Eventualno bitcoin, ali više ne bitcoin jer je sad jeftin.
https://lloydslist.maritimeintelligence.informa.com/LL1141319/Cont…ndemic-slowdown
Sad je, u jeku mrtve sezone, 20 brodova u LA/LB, bitno manje od peaka na 109. Šteta što ne postoji podatak koliko je kontejneraša prošle godine u ovo vrijeme čekalo u LA/LB. Jer očito je da od peaka u siječnju sve do kraja lipnja taj congestion nije nestao, nego je pao sa 109 na 20. Drugdje je pak narastao, ako ćemo gledati Houston, Rotterdam, Hamburg... Koliko će ti sadašnji zastoji smetati dolasku nove robe? Ili će nove robe biti toliko manje da će nestati i ovih 20 u LA/LB. I još uz sve to, koliko je odmogla ili nije odmogla zero covid politika u Kini, odnosno jednomjesečni zastoj koji je postojao u Šangaju ili nije postojao?
To vam se isplati samo zbog subvencioniranja EU i relativno povoljnih cijena solarnih panela. Znači država.
Problem je što ta ista država treba investirati u "klasične" izvore koji će biti backup cijelo to vrijeme jer dok vi trošite energiju, ne solarke je ne proizvode isto na sunčan dan i oblačan dan. Kad pada kiša netko treba pokriti rupu u mreži a to će biti ili termo na ugljen / mazut / plin ili nuklearka (Orban ih gradi 3 preko puta Varaždina) ili hidro, ali su smo iskoristili kapacitete.
Obnovljivi izvori su prevara. Dobri za satelite ili digitrone, očajni za nacionalnu električnu mrežu...
Koncept je jednostavan - peri rublje, kuhaj ručak, puni automobil... kad je sunce. Kad nije, isključi sve što možeš. Kako to napraviti? Ulaganjem u distribuciju. Pa kad naše sunčane elektrane proizvode struju, ta struja direktno ide onome tko je troši. Kako to napraviti? Pametnim mrežama.
Što se HEP-a tiče, taj je SOUR i dalje u zlatnom vremenu samoupravljanja. Hoće li se to promijeniti? Da se nas pita, ne bi se nikad promijenilo. HEP je naša suverenost. Ali ne pita nas se.
Suverenost Mađarske se očituje po tečaju forinte koja suvereno pada posljednjih... otkako je Orban došao na vlast. Ove suverene politike poput zamrzavanja cijena goriva su fenomenalne. Imali smo i mi u zlatno vrijeme komunizma. Sjećam se jednog članka s naslovom: Svinjetina nikad jeftinija.
I doista, Savezno izvršno vijeće ograničilo cijenu svinjetine, odlična cijena, prava bagatela...
Jedino je nisi nigdje mogao kupiti u trgovini, nego samo na crno kod seljaka. Po triput većoj cijeni.
Suverenost rulez.
Kad čovjek pročita sve te falling-of-a-cliff članke, pomislio bi da vlasnici brodova trebaju platiti nekom da ih iznajme, kad ono, mauna!
“This rate … is not far off the historical high of $175,000 per day [for that size category] obtained in January,” said Alphaliner.
Palo sa 175.000 dolara dnevno na mizernih 149.000 dolara.
Brokerage Harper Peterson & Co. publishes the Harpex index. The index (covering 700- to 8,500-TEU ships) peaked in mid-March, dipped slightly through April, held steady in May and began rising again this month. The Harpex is currently down 3% versus its peak, but still more than double its level at this time last year.
Ja sam početkom tjedna dokupio DAC koji mi je smiješno jeftin, a kako izgleda, ovih dana bit će još smješnije jeftin.
Već sad je globalni congestion (uključujući Europu) veći nego što je bio prošle godine, a svi ovi novi brodovi i strahovi vezani uz njih dolaze tek sredinom iduće godine. Sad kad se Kina otvorila, treba čekati mjesec-dva pa ćemo vidjeti što će se događati. Po meni, bit će još gore nego prošle godine, jer sad imamo congestion i na istočnoj obali i u pola Europe.
Nije isplaćena dividenda? A dionica se svejedno ponaša kao da je jučer bio ex dividend day.
Ajde barem nešto...
Njemačka inflacija manja od očekivane. Je li moguće da se ikad, ali ikad na svijetu takav podatak pojavi i za USA i što će to onda značiti u ovom inače vrlo racionalnom burzovnom sustavu?
German Jun. CPI (MoM): 0.1%, [Est. 0.3%, Prev. 0.9%]
German Jun. CPI (YoY): 7.6%, [Est. 8.0%, Prev. 7.9%]
Dry bulk je dobar antirecesijski hedge s obzirom da je Kina 70% globalnog prijevoza.
I vino, naravno, u svakom slučaju.
Evo malo još o kontejnerima:
Splash Extra June 2022
While there is now strong evidence that container shipping's record bull run has peaked, analysts argue that unlike the last time the sector went from peak to trough this time around there is little chance of tough charter renegotiations.
In the wake of 2008's global financial crisis, many liners found themselves in a precarious financial position.
A famous story from that period saw one of the best known names in container shipping - now deceased - take a suite at the Atlantic Hotel in Hamburg and summon in a host of German tonnage providers to rip up his charter contracts with them in front of their faces. Similar abrupt charter renegotiations were widespread at the time.
In 2022, liners have taken on a huge swathe of tonnage under onerous circumstances - at very high prices, and for longer periods than normal. The difference this time around as the Shanghai Containerized Freight Index and other indices show signs of slumping? Liners are in an extraordinary cash-rich position, something that should provide some reassurance to tonnage providers as the container market unwinds.
Softening spot rates have fallen below long-term contracted rates this month, historically a firm pointer that the container sector is set to fall. Multiple surveys point towards a decrease in consumer demand on the back of soaring inflation. Major retailers have indicated lately inventory overstocking, something that is also pushing rates south.
We are indeed at a turning point in the market, Peter Sand, chief analyst at freight rate benchmarking platform Xeneta, told Splash Extra. However, Sand said the key difference this time compared to previous turns in the cycle is simple: Liners are loaded with cash. No one is at the brink of bankruptcy because the blanket has been removed from underneath them.
In 2021 and 2022, container shipping operators are on track to record all time high combined profits in excess of $400bn, with operating margins in the most recent quarterly reports on average above 50%.
The kind of money operating owners have made in 2021 and will make in 2022 and 2023 have already paid for future charter hires, Sand said.
Simon Heaney, senior manager of container research at UK analyst Drewry, concurred, saying the current situation is vastly different to the period following the global financial crisis.
Liners will not be able to plead poverty after the bounty of the previous two years, with more to come in our view, Heaney said, adding: There is a growing risk for carriers to be stuck with expensive long-term fixtures after the freight rates boom has ended, but they now at least have a very plump cushion to fall back on.
Hua Joo Tan, who heads up research outfit Linerlytica, said there was no charterer at risk of insolvency at the moment.
Jan Tiedemann, a shipping analyst at Alphaliner, agreed with his peers, telling Splash Extra: Most carriers are sitting on a big fat pile of cash. So even when the economy turns sour, they should be able to pay their bills for the next few years.
Drewry's World Container Index composite index decreased by 3% last week to $7,285.89 per feu, and is 10% lower than the same week in 2021, but still remains more than $3,500 higher than the five-year average.
Da, eto, nema nikakvih dobrih vijesti, a ako indeksi i poskoče sitno, to je odbijanec. Inflacija isto može ići samo gore, dolje ne može nikako. Ako i ode dolje, to je odbijanec jer će ići gore.
