Posts by lebowski

  • DRY BULK

    Nisam u ATPL i drybulku, ali najbolji hedge je prazna knjiga narudžbi brodovlja u dry bulku, a i trenutne cijene dionica, barem kad je u itanju GOGL na 7,x $.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Vidim da je prema drugima očekivana manja zarada, da je STNG čak malo i prebacio, a jučer je u jednom trenutku bio 6% u plusu.

    Fundamentalisti lako mogu objasniti rast sve do 80$, nakon toga je problem. Tehničari mogu objasniti rast do 200$ i pad na 3$. ^^

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Evo ukratko o STNG 2q

    - zarada podbacila, očekivalo se 2.77-2.92$ adjusted net income, ispalo je 2.40.

    - masovno otkupljuju dionice, 8.6 milijuna dionica otkupljeno od početka godine za 421 milijun dolara (Repurchased 12.5 million of its common shares for $582.4 million since July 2022)

    - strategija je ista: dokle god je NAV na 70% i niže, otkupljivat će dionice i davat isimboličnu dividendu, kvartalno 0,25$.

    - neće kupovati nove brodove

    - budućnost product tankera je odlična

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Evo i nekoliko sitnih uz STNG.

    NAV = 0,7 ili niži. Povijesno, NAV je niži od 1 kad su zarade niže, a viši od 1 kad su zarade više. Ovoga puta tankeri zarađuju pošteno, a NAV je dosta ispod 1. Prava sezona product tankera kreće tek u listopadu, ovo je sad mrtva sezona. Bagbee je jasno rekao da ako je NAV dosta ispod 1, onda kupuje dionice. Kada NAV bude oko 1, iznad 1, onda će dijeliti dividendu. Sad smo u fazi kupovanja dionica. Flotu neće zanavljati jer je nova, upravo obratno - kad je NAV nizak, prodavat će brodove i kupovat dionice. Jednog je i prodao.

    Dakle, sad je cijena dionice nisko i sukladno tomu Bagbee je lopov, nema pojma, samo sebi grabi pare, nama malima ništa ne ostaje... No, kada bi se cijena dionice digla na jedno 70-80 $, a on ispoštovao svoje obećanje, onda STNG postaje jako dividendna dionica, a to tržište jako voli.

    Ako STNG krene, krenut će s praskom, to je poanta. ^^

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    U bear tanker scenariju je ovako: Pada cijena nafte, znači ima viška nafte, nitko ne treba naftu, propadosmo. Raste cijena nafte, uh, sukopa je, nitko živ ne vozi skupu naftu, odmah je prerade,hvataju u šešire na izvoru i trpaju u auto.

    U bull scenariju:Pada cijena nafte, nikad jeftinija, plutajuća skladišta, punjenje rezervi, što jeftinija nafta, više se prevozi. Raste cijena nafte. Odlično, potražnja je ogromna, nikako zadovoljit, što više raste, veća je zarada, prijevoz je minoran trošak...

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    https://www.globenewswire.com/news-release/2…uct-Tanker.html



    U intervjuu prije dva mjeseca Bugbee kaže da STNG u ovom trenutku ne misli obnavljat flotu jer je mlada. Kaže i da misli da je glupo isplaćivati dividendu u trenutku kad je NAV značajno niži i da je sad pravo vrijeme za kupovinu svojih dionica.

    U tom smislu najavljuje da namjeravaju prodati jedan stariji ("stariji") brod i za taj novac kupiti još dionica.

    Računica je ustvari jako jednostavna.

    Cijena dionice je =0,7 NAV. Cijena broda je 1 NAV. Prodaš brod i kupiš dionice, uz sve ostalo nepromijenjeno, zarada je 30%.

  • DRY BULK

    Quote from proba
    Quote from lebowski

    Tri su stvari važne u dry bulku: Kina, Kina i Kina.

    A Kina je podbacila.

    Po čemu je Kina podbacila? Pročitaj koliko je svega Kina uvezla ove godine i vidjeti ćeš da se ne radi o potražnji, nego o ponudi brodova

    Možemo i ovako okrenuti: Ako će Kina više uvoziti dry bulka, onda će se pojaviti i congestioni pa ćeš biti u pravu.

  • DRY BULK

    Quote from Manu
    Quote from lebowski

    Bullish za sve sektore, ali najviše za tankere.

    Ali će još više tražiti velika ulaganja kako u novogradnje tako i u modernizaciju postojeće flote. I to sad kad je kapital postao skup a povrat neizvjestan.

    Hoće ako je flota stara. Staro ide u scrap kao što reče Shogun, a što ne ode, vozit će sporije. Sve to znača debelo manja ponuda. Kapaciteti brodogradilišta su zauzeti, prve isporuke današnjih narudžbi su 2026. godine.

  • ATPL (Atlantska plovidba d.d.)

    Quote from Manu
    Quote from lebowski

    https://juginfo.hr/aktualno/2023/…-u-novi-biznis/

    Evo malo o Batali

    Drugi investitori prodaju stanove prije nego su izgrađeni i tim novcima financiraju gradnju. Nije mi jasno zašto oni i tu mogućnost ne uzimaju u obzir.

    Prodaš stan po 4000 eura (lupam cijene), dobiješ lovu, ugovoriš podizvođače, podizvođači kažu velika nam je gužva, poskupio nam je materijal... Ode zarada taj tren. Pogotovo u vrijeme ogromne inflacije i poremećenih lanaca opskrbe koje je donedavno bilo.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Ja sam se nekako naučio/prisilio da radim suprotno od instinkta. Ubo sam STNG po 43 početkom tjedna. Tankeri su baš iznimno volatilni. Čitavo ovo vrijeme u tanskerskom svijetu ništa se nije promijenilo na loša od početka godine kada je STNG bio na preko 60. OPEC smanjuje, recenzija, Kina propada... Sve su to narativi koji su bitno manje značajni od ona dva glavna pozitivna: Knjiga narudžbi je puna do 2026. godine, flota jako stara, a sankcije su povećale ton-miles od 10 do 18 posto, zavisi kojeg analitičara gledaš.

    Recimo, kod dry bulka isto vrijedi za puna brodogradilišta, ali ne vrijedi za ton-miles jer je dry bulk Kina. Znači, kad Kina kiše, dry bulk se razboli. A tankeri nisu ovisni samo o Kini.

  • ATPL (Atlantska plovidba d.d.)

    Ako se ide na to da se samo vlasnicima dionica omogući dokap, onda će prospekt izaći taman da onaj tko ga pročita ne stigne kupiti dionice. Meni je dosta nerazumljiva odluka da se prvo najavi dokapitalizacija, da se stavi uvjet da samo vlasnici dionica imaju pravo na dokap, a da se prospekt izdaje naknadno. Cijena dionice u dokapu je više-manje burzovna i to je okej, ne bi valjalo da je niža.