Posts by lebowski

Red Sea Shipping Crisis: Here's Everything You May Have Missed

Escalation of attacks against Red Sea shipping by the Iran-backed Houthi militant group in Yemen has led to shipping giants pausing Red Sea voyages, changes in…

gcaptain.com

Evo sažetka o Hutima i Crvenom moru. Sad se očekuje da krene ta neka Prosperity akcija, ali nisam siguran da sva silna sila može riješiti Hute za jedan dan. Trebali bi izbombardirat pola Jemena. Ne znam ni kako ide međunarodno pravo moraju li proći neke procedure ako žele igrati napad.

A ako će raditi konvoje i igrati bunker, dovoljno je da Huti imaju jedan pogodak pa da se ostali preplaše.

Ne čini mi se da nas čeka brzo rješenje.

Evo kako bi se zatvoreni Sueski kanal mogao odraziti na pojedine segmente. Što je bliže stotki, to je veća mogućnost naglog rasta vozarina. STNG je product, NAV mu je cca 75$.

China's COSCO Shipping, HK's OOCL, Taiwan's Evergreen Marine Corp (EMC), and Japan's Ocean Network Express (ONE) have announced the suspension of cargo loading on the Red Sea shipping route.

Ipak i Kinezi zaobilaze.

Quote from Junius

Quote from safarick

U ovom trenutku su i Huti uz male dioničare. Ako ovako nastave idu vozarine u nebo

Egipat i Kina se ne slažu sa vama...Egipat jer su im prihodi od Sueza jedan od najvažnijih izvora deviza, Kina jer pristup njenom najvećem izvoznom tržištu Europi je duži i skljuplji...

Brijem da će Egipat intervenirat uz asistenciju KSA i SAD-a.

OOCL je rekao da neće stajat u Izraelu. Nije dry bulk, ali je dobra najava o ponašanju Kine.

Panamski kanal je prepolovljen zbog suše, Sueski neupotrebljiv zbog Huta, rt Dobre nade dodaje kako puno milja na ionako premalo brodova, sad bi se taj nedostatak trebao početi reflektirati na cijene.

Maerskovi kontejneri prestaju ploviti Crvenim morem, ranije danas su objavili i da će im tankeri moći birati hoće li preko Crvenog mora, Huti danas napali najmanje tri broda, jedan uspjeli zapaliti. Ovo je ono što se veli umjetno smanjenje ponude.

Quote from stipe_Cro

Što je sa SBLK-om?
Zašto tone, možda zbog mergera s EGLE-om?

SBLK kupuje EGLE svojim dionicama, možda je nekom EGLE sada proksi za SBLK. U smislu da je SBLK trenutno jeftiniji kao EGLE.

Nisu ih prodali puno vani, ali su ih prodali.

https://www.koncar.hr/isporucen-prvi-koncarev-tramvaj-za-latviju/

Quote from accountant

Quote from st-brajo

projekcije FED-a za FED funds u budućnosti:

Q4 2023. 5,4%

Q4 2024. 4,6%

Q4 2025. 3,6%

Q4 2026. 2,9%

Q4 2027., pa nadalje 2,5%

meni se čini da je ovo prilično bullish za TLT.

šta ti misliš accountant?

Display More

da objasnimo, što je FED Funds Rate:

Quote

The federal funds rate, or Fed rate, is the interest rate that U.S. banks pay one another to borrow or loan money overnight. It also affects interest rates on everyday consumer products, such as credit cards or mortgages.

i to je ono što govorim u zadnje vrijeme... nema više besplatnog novca, po tim projekcijama tek smo 2025. ispod 4%

nađite sektore/industrije koje mogu ili su naučene raditi pod tim uvjetima, nikako solari i auto industrija, po meni je upitna čak i avio industrija odn. kompanije koje će biti kapitalno rastegnute (trenutno je predah na avio prijevoznicima radi pada cijene nafte, međutim još nemamo aviona na baterije niti će ih skoro biti)

zato guraju cijelo vrijeme softver kompanije, one se ionako financiraju kroz equity, ne kroz dug

QQQ ekipa ukratko

Display More

Zašto sektore, a ne firme? Firma koja nema dugova vs. firma koja ima dugova. A sad odoh u brodove. Firme koje imaju takozvani war chest ili ga žele izgraditi. Danaos (DAC) izraz war chest koristi zadnjih najmanje godinu dana, neto dug im je oko nule, a Scorpio (STNG) u sljedeća dva kvartala planira imati dug na razini scrap value svoje flote. Obje firme govore nešto u stilu da s minimalnim zaduženjem mogu brzo djelovati u izvanrednim prilikama koje će se možda ukazati.
Još jedan aspekt visokih kamata je u tome što poskupljuju ulaganja. Drugim riječima, ionako skupi brodovi postaju skuplji, a to za sobom povlači i da postojeća flota vrijedi više. Pogotovo ako je nova, s obzirom na silne eko regulacije koje se sve više primjenjuju.

Quote from accountant

Major Shipping Merger News! $SBLK and $EGLE merging in an all share deal on a NAV to NAV basis. Values $EGLE at $52.60/share.

dionica EGLE je jučer zatvorila trgovanje na $46.19

.....

iako je ovo jedna od nižih premija jer se spajanje dogovara na NAV osnovi a ne nekoj multipli pa je i premija na trgovinsku cijenu mala, ipak na stranim burzama dionice napuštaju burzu uz premiju

na ZSE naprotiv uvijek neki tromjesečni trg. prosjek ispod kojeg cijena u preuzimanjima kao ne smije ići, a elaborat se napravi tako da je firma praktični bezvrijedna, pa ti trg. prosjek ispada k'o neka premija

iz tog mogu izvuči dva zaključka (od kojih je jedan sigurno točan):

1. CROBEX je precijenjen jer su precijenjena društva kojima se trguje pa cijena u preuzimanjima odražava pravu, stvarnu vrijednost, trg. društava
2. preuzimatelj može i hoće napraviti sve u zakonskim okvirima da obezvrijedi imovinu i prihode, precijeni obveze i (ponekad) jamstva (primjer Agrokora) da pokaže kako su mali dioničari u stvari sretni što će dobiti išta (ili u slučaju Agrokora - ništa!)

onda slijedi i završno pitanje... čemu ZSE burza? ako ne može dati odgovor na pitanje koliko koje društvo vrijedi (fer)?

Display More

Prvo da velim da sve potpisujem. A onda evo i par sitnica.

Postoje i tamo brodari koji razrjeđuju dionice do apsurda, Maxim grupa recimo, a mislim da je prošle ili ove godine GASS valjda išao s burze, ali ne uz dobru cijenu.

Ima i onih poput slavne Angelike i NMM-a koji ne vole dioničarima vraćati pare, nego vole naručivati nove brodove pa su i njihove dionice poprilično diskontirane.

E sad, ono što razlikuje Amere i nas je sloboda izbora. Ako volim brodare, birat ću između dirty i clean tankera, kontejnera, dry bulka, kombinacije svega toga, lessora, lajnera, LPG-a, LNG-a... Ako se furam na dividendu, uzimat ću one koji daju dividendu, ako se furam na buyback, uzimat ću takve...

U Hrvatskoj sam imao Atlantsku, Jadnoplov i Tankersku. Ne znaš kojoj su od te tri firme dioničari draži.

Tako je i u ostalim sektorima. Sjećamo se mi stariji pa je pola naših burzovnih zvijezda silom na burzi, od Ere do Adrisa.

Prednost naše burze je bila onomad prije sto godina kad nitko nije znao što je P/E, što dividenda, a što NAV.

Tu glavnu komparativnu prednost smo izgubili.

Mala smo, neugledna i nebitna burza i treba nas pripojiti nekom. Čak više nemamo niti jednu zvijezdu poznatu izvan hrvatskog tržišta.

Možda se nešto promijeni ulaskom u OECD, vidjet ćemo.

Mislim da bi stanove trebalo nacionalizirati da se mladim obiteljima omogući da imaju svoj stan.

Jel to opet ona priča o prestanku dolara kao svjetske valute i prestanku Amera kao svjetske dominacije? Nije da se taj scenarij svakog mjeseca čuje. Još malo pa sa'će

Quote from my moon

Ako nafta pada kako se ponašaju tankerske dionice?

Pokušavam naći na netu nešto o tome, nemam šifru za AI pitao bi nju, mada mislim da bi pregorila. te ima te nema

Ovi tankeri koje sam ja imao se ponašaju kao da ima. TRMD će toliko padat da će mu dividenda biti između 30 i 40 %

Zavisi o trenutnom općem raspoloženju. Kad je bear, onda kad cijena nafte pada, pada zbog pada potražnje, zato i potrebe za prijevozom. U bearu kad cijena nafte raste, onda cijena smanjuje ponudu.

Kad je bull, a cijena nafte pada, nafta se kupuje sa svih strana svijeta i prevozi na sve strane svijeta. Kad cijena nafte raste, rast će još više pa se kupuje sad i transportira po svim stranama svijeta.

TRMD ima ograničenje u obliku većinskog dioničara koji prodaje iznad određene cijene. Torm - Oaktree, mislim da je oko 30$ ta neka granica, ne pratim previše.

Mislim da su u ovom trenutku šansa za ektra rast tankera Huti, Iranci i Suez, a općenito su im cijene dosta ispod NAV-a.

Quote from accountant

jedan od većih truckera u US, kompanija ARCB, dala je sljedeće friško izvješće o padu prometa i prihoda u listopadu i studenom, neveselo... tako da vas slično čeka i na brodarima? neki moj špurijus...

U kojem segmentu brodara? Kontejnerima prihodi padaju već godinu dana, nije ovo neka neočekivana vijest. A dry bulk i tankeri nemaju veze s kamionima, eventualno bi se dalo povezati s manjom potražnjom dizela.

Uletjeli su jer grcaju u parama od tankera, a tankeri su sad skupi, dok je dry bulk jeftin. A i dobili su ATPL debelo ispod cijene, upola NAV-a, ako ne i niže. S obzirom da disperziranost ATPL dioničara, Tankerskoj nitko ne može stvarati probleme, a kakvi su prema malima pokazali su do sad.

Quote from accountant

uuuups!

PPI (MoM) negativnih -0.5%, Retail Sales negativnih -0,1%

recesija kuc-kuc?

Negativnih? U smislu da je vrijeme za snižavanje kamatnih stopa ako se ponovi još jednom-dvaput?

Quote from verdi

danci ???? hahahaha pa ti stvarno živiš u oblacima. rusi su već dali odgovor na to. ako baltik bude zatvoren onda će biti zatvoren za SVE brodove.

Moguće je da G7 i EU žive u oblacima, za razliku od nas forumaša koji imamo puni dublji i kvalitetniji uvid u globalnu politiku. Živio!

Quote from verdi

uvijek ima priča za gore i za dole. ali ajde molim te objasni mi te mehanizme za ograničenje cijene. tko su EU i G7? to je prošlost. sad ti je sastanak u st. francisku apec-a koji je u biti cca 70% svjetskog bruto proizvoda. pozvali su čak i druga vladimira tamo ali on ima neku frku sa sudovima pa je poslao zamjenika premijera. toliko o bojkotu rusa. moram provjeriti da li su francuzi tamo prisutni pošto i oni imaju svoj teritorij u pacifiku. ako italija kao bankrotirana država može biti u G7 šta bi normalne države radile u toj asocijaciji.

Prvi mehanizam ti je da je USA pozvala vlasnike 100 tankera da im dostave dokumentaciju. Ako se ispostavi da su vozili rusku naftu iznad capa, prijeti im zatvor. Do sad to USA nije radila.

Drugi mehanizam je da Danci počnu provjeravati Danski tjesnac, 60% ruske nafte ide tim tjesnacem. Tko nema ausvajs, ne ide više tuda.

Quote from verdi

ove pretpostavke o značajnom rastu cijena nafte smo već navikli slušati i znamo moguće uzroke toga. ali ima sad i jedna priča o značajnom padu iste iza NG. povećanje proizvodnje ne može da se desi što govori o ozbiljnom padu potražnje. da bi se to desilo mora neki ozbiljan cirkus da se izvede.

O ozbiljnom padu potražnje za naftom se govori već godinu dana najmanje, a govorit će se i nakon što 2023. godina bude rekordna po potražnji. Tako to ide.

Što se cijena nafte tiče, izgleda da G7 i EU ozbiljno rade na vraćanju cijene ruske nafte pod kapu od 60$.

BREAKING : MICHAEL BURRY HAS CLOSED HIS “$1.6 BILLION DOLLAR” S&P 500 AND NASDAQ SHORT POSITION FOR AN ESTIMATED LOSS OF 40%

Evo za nastavak Big Shorta.