Posts by lebowski

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    To znamo ti, ja i J. Ostali to ne znaju. Ostali su generalisti. :)

    Ovdje je dobro objašnjenje za Target i inventories:

    https://www.linkedin.com/feed/update/ur…31784741208064/

    Prije mjesec-dva sve je krenulo nizbrdo s onim člankom da potražnja pada s litice, od tad su kontejneri pali brat-bratu 50%. To se nije dogodilo. Potražnja i dalje postoji, a congestion se tek sprema udariti.

    Slažem se da nema objašnjenja za DAC na 60$. Samo još tržište to treba shvatiti.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Evo što kaže J. ususret Q2 reportu DAC-a:

    Per the Q1 report, the company had $2.7B in contracted revenues with an average charter duration of 3.7 years, which should result in EBITDA generation of close to $2.1B. DAC’s total gross debt position amounted to nearly $1.3B as of Q1 end; however, the company had cash and cash equivalents of $198.7M, was expected to receive net proceeds from the ZIM dividend of $110M and sold 1.5M ZIM shares for $85.3M, for a pro forma cash position of closer to $394M (to which we need to add the $130M in proceeds from forward sales). Additionally, the company continued to hold 5.7M shares in ZIM, with a current market value of $258M. Therefore, DAC’s equity had a total (undiscounted) value of around $1,580M as of Q1 end assuming all the company’s vessels were to be scrapped at $400/ldt at the end of their current contracts (we have excluded the newbuilds from the equation).

    Danaos has approximately 20.6M shares outstanding, for a market cap of around $1.25B.

    Dakle, to je neko stanje za Q1, s tim da se brodove broje po scrap-tonama, an e po nadrealno visokim trenutnim cijenama. Da se NAV računa na taj način, vrijednost bi bila neusporedivo veća.

    A da se ta računica sruši, vozarine bi trebale jako, jako pasti, u tolikoj mjeri da se trenutni ugovori raskinu. A da vozarine jako, jako padnu, trebali bi se riješiti congestioni i to. Sve je moguće, samo je pitanje vjerojatnosti. Po trenutnoj cijeni taj rizik je u velikoj mjeri već uračunat.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Nedavno je izašlo izvješće OOCLa kojemu je dramatično veća zarada unatoč manjem prometu, a ZIM već par kvartala ima manji promet i veći zaradu.

    Postoji time sensitive roba kojoj i najveće cijene prijevoza ne znače puno.

    Ako je zbog congestiona trenutno 10% flote nedostupno, a congestion se poveća, fali ti brodova i cijena prijevoza ide gore, to je jednostavna matematika.

    Otvarat će se nove linije da roba koja mora brzo stići brzo stigne, za cijenu se ne pita.

    CAG, to je Conagra?

    To s brodarima nema ama baš nikakve veze.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Za sada nema pritiska na povećanje vozarina. Ali dugoročno, znači od kolovoza situacija bi se mogla promijeniti.

    Heat mape se crvene u USA i u Europi, a sad već počinje teorija da se ne otkazuju transporti (blank sails) da se zadrži cijena, nego da se smanje gužve pred lukama.

    Over $31 billion in trade is rail-landlocked or stuck at anchor off U.S. coasts
    Tens of billions in trade is backed up as a result of rail and shipping vessel issues at ports on both the East Coast and West Coast of the U.S.
    www-cnbc-com.cdn.ampproject.org

  • Porez na nekretnine

    To s u vođenjem poreza na nekretnine me podsjetilo na onog što je Plenkiju bio protukandidat za predsjednika HDZ-a a zalagao se protiv korupcije, sada već zaboravljeni Davor Ivo Stier. ^^

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Evo i do sad najdetaljnijeg članka o željeznicama i kontejnerima. Kao da čitam neki HŽ report. Dobro, šalim se, toliko loše ne može biti nigdje osim u nekim afričkim državama.

    https://www.freightwaves.com/news/americas-…aotic-right-now

    Nitko neće u željezničare, otpustilo zbog korone 20% osoblja i ostalo na -20%.
    Pregovaraju već dvije godine i nisu se uspjeli dogovoriti. Ali s tako malo osoblja uopće im ne treba štrajk da se situacija pogorša. To se ustvari i događa, situacija se pogoršava, a štrajka nema. Ako štrajka bude, gasi internet i čupaj kablove. Za sada ga neće biti barem dva mjeseca koliko Biden ima pravo štopati.

    Ali to ustvari ne znači da i trenutno nije neki bijeli štrajk željezničara, s obzirom da se stvaraju gužve svugdje. Ili ih jednostavno ima premalo, svejedno.

    Ubacit ćemo i malo štrajka u Njemačkoj:

    https://gcaptain.com/german-dockwor…ongestion-woes/

    U privitku je od Maerska zadnji heat map.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Quote from accountant

    lebowski

    samo da razjasnimo nešto, jel dobro razumijem:

    kad uvažena kolegica zlocesti govori o recesiji (daje linkove, dakle samo činjenice) onda crnjači

    kad ti stavljaš linkove na štrajkove lučkih radnika, zagušenja luka u LA, zatvaranja luka u Kini... onda to nije crnjačenje? kako to? :/

    Kolegica daje linkove na alternativne činjenice uvaženih kolega blogera i daje puno korisnih grafova gdje se vidi svijeća, glava, ramena, koljena, koljena.

    Moje crnačenje uvijek dolazi s prijedlogom kako ga financijski iskoristiti.

    I predstavlja kombinaciju crnačenja i optimističkih podataka koje je često u potpunoj suprotnosti s mainstream medijima, samo što ne dolazi s opskurnih blogova nego s raznoraznih zavoda za statistiku, dakle pouzdanih izvora.

    Koristeći takav pristup može se dogoditi da se razbiju neki mitovi poput onoga da će potrošnja za potrošačkom robom pasti s litice.

    Strongest June on Record at Port of Long Beach
    The Port of Long Beach achieved its most active June and busiest quarter on record, boosted by increased consumer demand as retailers stock shelves for…
    polb.com

    Rekordan mjesec za Long Beach.

    Hundreds of truckers protest AB5 at Southern California's busiest ports
    Some California truckers turned off their trucks, blocked terminals or staged slow rolls to snarl traffic around the ports of Los Angeles and Long Beach…
    www.freightwaves.com

    Prosvjedi kamiondžija, blokirali su LA/LB, u ponedjeljak će blokirati Oakland.

    Što dobijemo kad spojimo rekordan promet, zagušenu željeznicu i blokiran ulaz s ceste u vrijeme kad je congestion na vrhuncu, a vrhunac sezone tek na početku?

    Tržište kaže da spoj tih elemenata dovodi do pada congestiona i već je debelo uračunalo taj pad u cijenu dionica.

    A tržište je uvijek u pravu.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Quote from zlocesti

    ------------The U.S. is likely entering the first dip of a double-dip recession, writes former Federal Reserve Board Governor Robert Heller.---------------

    https://finance.yahoo.com/m/8a96ee7e-e4a…y-be-mild-.html

    No krasno.

    Sad kad nije dovoljna jedna recesija, idemo na dvije?

    Nije došla ni prva, a već smo na dvije? Čisto da budemo sigurni.

    Quote from accountant
    Quote from lebowski

    Raste, pada, smenjuju se strah i pohlepa... Samo polako.

    vi kolega nemate brige, ni straha, navikli ste na to

    ova diona ga ronja po donjem rubu kanala već nekoliko mjeseci: DAC

    Najgore u svemu je to što sam kupovao tu dionicu u dolarima jer sam morao.

    Pa sad koliko god pada, toliko i raste.

    A kad raste, onda raste dvostruko.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    US port congestion set to worsen as rail and truck strikes loom - Splash247
    America is facing the twin threats of rail and trucker strikes just as signs emerge that its ports on both coasts are getting overloaded once again. The…
    splash247.com

    - potencijalni štrajk željezničara

    - prosvjedi kamiondžija u Kaliforniji (LA/LB)

    navodno će ih prosvjedovati samo nekoliko stotina, ali navodno će blokirati ulaze u luke, u članku se spominje i ponedjeljak kao sljedeći dan za prosvjede

    - congestion i dalje jak i to i na istočnoj i na zapadnoj obali

    Sve se to događa ususret peaku sezone. Ne usred peaka sezone, nego ususret. Mislim da je to velika razlika.

  • ATPL (Atlantska plovidba d.d.)

    Quote from Chuck

    To je tako kada jedan ciklus završava i dionica se vraća na početne postavke. Čak nisam siguran da bih je po 340 kn htio kupiti.

    Postoje ljudi kojima brodarske dionice nikad neće biti dovoljno jeftine, samo je pitanje je li problem u brodarskim dionicama ili u tim ljudima. Reći da ciklus završava je krajnje neupućeno i bez ijednog suvislog argumenta. Dionice dry bulk brodara naprosto su volatilne, a volatilne su jer je puno faktora o kojima ovisi njihova profitabilnost. Cijena se većinom formira na spot tržištu i podliježe značajnim promjenama. Danas će biti 21.000$ za cape, u kolovozu možda 80.000$, a u siječnju sljedeće godine možda 8.000$.

    Cijena dionice može se promatrati na sto načina, ali poanta bi bila prodavati kad je vozarina na 80.000$, a ne kada je na 8.000$.

    Svi oni pokazatelji koji bi trebali povećati potražnju i dalje su tu - Kina i dalje ima zacrtan rast BDP-a od 5,4%, a trenutku su debelo daleko od tog cilja. Kina je 70% tog tržišta.

    S druge strane, poremećaj na tržištu ugljena (74% tereta kojeg ATPL prevozi je ugljen, ako se ne varam) su značajni i također pozitivni jer se zbog agresije na Ukrajinu povećao broj tonmilja, a vjerujem da će se tek povećati nakon kolovoza, kad Njemačka i ostatak EU prestanu uvoziti ugljen iz Rusije.

    Europske elektrane na ugljen morat će se sve češće koristiti i zbog nestašice ruskog plina i problema sa Sjevernim tokom 1.

    Na strani ponude i dalje se ništa nije promijenilo, flota se ne obnavlja kako treba, a nove regulacije dodatno će je oslabiti.

    Sve u svemu, sve je moguće osim jednog - a to je da je ciklus završio. Nije završio ni približno.

    Ciklus je definitivno završio kod dijela imatelja dionica ATPL, samo što je pitanje je li njihov ciklus ulaganja u brodarske dionice završio zauvijek ili privremeno.