Posts by lebowski

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Quote from Hrx84

    I ja sam se navukao na taj sektor i izgubio. Više izgubio na Danaosu jer ga nisam dobro štitio nego na ZIM-u kojeg sam štitio putovima jer sam znao kakve rizike tu imam. Očekivao jesam crni scenarij ali ne već na jesen 2022 nego na jesen 2023. Sve se odvilo prebrzo. Samo je trebalo u slučaju DAC ili GSL ne naručivati nove brodove i dobro i dugoročno ugovoriti postojeće dok hype traje te ne činit ništa i sjedit na kešu koji se gomila.

    A sve je izgledalo super. Pa i sada mi Danaos izgleda super, barem slijedeće dvije-tri godine dok im ovi novi ugovori ne isteknu. Ali mračno izgleda perspektiva iza toga. Ono duboki bunar tamo iza 2024. dok ne ode u scraping sav taj višak flote i neki igrači ne propadnu iz tog bunara će biti teško izaći.

    Kod ZIM-a je puno nepoznanica a ova cijena uračunava ovaj crni scenarij koji na kontejnerašima ide.

    Opet, ZIM može raditi buyback po ovim niskim cijenama i sa vrlo malo love može puno kupiti, što ne bi isključio. A opet ako posao više ne ide najgore je zabiti glavu u pijesak i čekat da sve ode dovraga. Valjda budu ovi iz ZIM-a napravili nešto, em su Izraelci i to sposobni pa valjda se budu snašli nekako. Ali neće im biti lako.

    Meni je Danaos jedna od većih pozicija, a trebao bi nositi manje rizike od ZIM-a. ZIM mi je više za trejdanje, pogotovo ako ode na 22$ prije objave kvartalnog izvješća, MATX je objavio preliminarno, podbačaj, ali ne prevelik. A vozarine kad-tad moraju doseći dno i u tom trenutku, vjerujemo Omar Nokta i ja, vratit će se investitori. Drewry je izašao s prognozom da će sljedeće godine kontejneraši zaraditi 64% (po sjećanju, moram naći link) manje nego ove godine, ali to su i dalje svemirski iznosi, mislim da je spomenuo 600 billions $

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Quote from zlocesti

    https://lidermedia.hr/tvrtke-i-trzis…ske-luke-145771

    ----------Nakon dvije godine zagušenja luka i manjka kontejnera, opskrbni poremećaji napokon popuštaju jer kineski izvoz usporava zbog smanjenja potražnje zapadnih zemalja i nešto boljih globalnih gospodarskih uvjeta. Cijene kontejnerskog prijevoza, koje su rekordno skočile na vrhuncu pandemije, danas brzo padaju, a kontejnerske pošiljke na rutama između Azije i SAD-a također su pale, pokazuju nedavni logistički podaci.

    Ima li istine u ovome što pišu ? Vrijeme ZIM-a je dakle iza nas ?

    Ona ludnica od prije par mjeseci je defitivno gotova, a ZIM je već jako dugo na silaznoj putanji. ZIM ima linijski prijevoz i koristi unajmljene brodove i oslanja se većinom na cijene na spot tržištu tako da je najizloženiji ovakvom padu. Ubacili su se malo u reefere (hladnjake) i brodove za prijevoz automobila, imaju i nešto timecharter ugovora, ali trenutno je omjer rizik-dobit veći nego kod brodara koji iznajmljuju brodove (DAC, GSL).

    Općenito, sentiment u kompletnom sektoru kontejneraša je trenutno iznimno loš, za razliku recimo od tankera ili LNG-a, jer imamo oluju svih oluja - sljedeće godine dolazi jako puno novogradnje na tržište, a potražnja pada zbog prepunjenih skladišta. U ovom trenutku vidi se vlak na kraju tunela, a ne svjetlo, iako je podosta argumenata koji govore da sve to nije ni približno onoliko crno koliko se želi prikazati.

  • DRY BULK

    Quote from hugh

    dry bulk brodari vani "nemaju dna" i tonu ko kamen.......okinuše neki i preko 50% od vha......pitanje za miliun dolara je da li je to prilika ili zapravo trenutni dry bulk game over..... jel ako povučemo paralelu sa kontenjerašima, pisali su se neki pa i onaj "Mint" na kojeg se pozivalo , da je veliki pad dobra prilika za kupovinu nekih jel zarade su velike, a kad ono, vrlo brzo nakon pada od 50 % okinuše oni još dodatnih 50 % sa tih razina na kojima je bila "dobra prilika za kupovinu".......na kraju ispalo da je ta "prilika" odlična prilika za uvaliti se u nepriliku.........la pa-pa?......no good.......nema više ni dobrog outlooka, ostala je samo mantra o niskom orderbooku koji se može okaćit mačku o rep...... ugljen sa ton miljama još drži vodu dok fundamenti ne odu?.......ovaj sezonski rast BDI -a nije se replicirao na cijene a sad se samo čeka da sezonski pad u q1 2023 doda ulje na vatru?.....

    Nije Mint nego Mintz. :)

    Ne da preporuča da se kupe brodari, nego kaže da je vrijeme za "all in" u brodare. One dionice koje su pale 50% pa još 50%, a to je ZIM, ne preporuča za kupovinu, preporuča samo one koje su pale samo 50%.

    https://seekingalpha.com/article/454310…pping-positions

    U tom opsežnom članku su njegovi argumenti, ne samo za dry bulk nego i za ostale segmente. On preporuča Genko što se tiče dry bulka.

    Inače se slažem glede ATPL, ako uzmemo DSX kao marker za inozemna tržišta, donedavno je ATPL bila ispod DSX u onom našem odnosu cijena kune dolari, a sada je iznad. Ili će DSX padati ili će ATPL rasti.

    Inače, nije li najteže, ali i najisplativije, ulagati baš kad su crna vremena, kad "ostaje samo mantra o niskom orderbooku" i slično.

    I jedna opaska o kontejnerima: Recimo, DAC samo kad bi se gledala zarada koju će ostvariti do 2024. godine plus scrap vrijednost brodova po 400$ po toni veća je od 100$, a trži se po 55$ i stalno traži novo dno, tko zna gdje će ga naći. I to dok su još uvijek cijene prijevoza kontejnera poprilično iznad petogodišnjih prosjeka.

    Ovdje je nedavni panel o kontejnerima:



    CFO iz ESEA-e kaže isto što i Mintz za DAC.

    Imaju i paneli za dry bulk, ima i razgovor s DSX ženskom i svašta nešto inače na tom Capital Linku, a besplatno.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Excellent Time To Overweight Shipping Positions
    The best time to buy shipping stocks is when there is a significant disconnect between share price valuations and underlying segment fundamentals. Read why…
    seekingalpha.com

    Evo nam J-a novog, razmišljam si ga poslušati, ovo starno postaje smiješno, danas sam uzeo malo Gogl-a čisto zato što je lani u ovo vrijeme bio na 11, sad je ispod 8, a u međuvremenu zaradio 3,47 $. Naravno, može to bit i apsurdnije jeftino.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Mirovine se urušavaju kao i tržište nekretnina, prvo sve skoči 200%, a onda padne 50% pa svi plaču.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Quote from Yieldchaser

    Ove sve valuacije na redikuloznim P/E-ima od 50, 80 i 100 će jako ružno završiti. Mudrijaši(a jako ih je malo) su već prodali puno Tesle i Amazona i budu još. Većina ekipe će se jako opeći. Već sada su u minusu i iz nekog inata ne žele van dok ke vrijeme. Već viđeno sedamsto puta, ali eto, valjda moraju dobiti jake batine da shvate. I da...u ovome scenariju nema "V - oporavka", nego je ovo kontinuirani pad sa povremenim odbijencima.

    Ne mogu se očekivati nadnaravne dobiti u uvjetima kamatnih stopa od 4%, a kud 5 i više te naprosto nema mjesta velikome rastu.

    To je sad onaj val "nove paradigme", svih onih projekata bez podloge u fundamentima gdje su se brojali korisnici, a profitabilnost će već nekako doći, a ako ni ne dođe, doći će.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Pa normalno da je manje zlo, zamisli frizerku s račun za struju i plin od 10000 kn mjesečno, daona ima tu lovu ne bi radila, zaposlila bi nekog. Pa svi bi zatvorili preko zime, kolaps bi nastao neviđen, pao bi BDP kao da je nuklearni rat.

  • Ideje za trgovanje na inozemnim tržištima - Što i zašto ?

    Ovo je sfera politike, tu je sklizak teren. Recimo, koliko Biden dobiva ako spriječi štrajk prije nego što štrajk počne? A koliko dobiva ako spriječi štrajk nakon što krene armagedon, recimo nakon 5 dana ili 7 dana?

  • DRY BULK

    Mislimda je Kina bliže 70% nego 50% dry bulka. Dry bulk jednako je Kina, pogotovo na capeovima, ove manje klase, kao što vidimo, još drže glavu iznad vode, ali kad Kina kihne, dry bulk se prehladi, to je neminovno.