Posts by lebowski

Quote from my moon

Maersk je zakratko krenuo u zalet, uz panegirike analitičara.

al se odma umorio.

gledam trmd. propadoše naskroz. dividenda 30%!?

bili normalna kompqnija, vozio dionicu tu i tamo

Display More

Sad više nisu normalna kompanija ili?

HAFN je isto u tom društvu. STNG, INSW, DIS.MI, you name it.

Što se tiče tankera, mislim da je očekivanje da će Trump za tjedan dana pomirit Rusiju i Ukrajinu i vratiti rusku naftu u Europu. Koliko je to realno, vidjet ćemo za tjedan dana.

Međutim, čak i da se to dogodi i da se drastično smanje ton-miles, ti tankeri koji prevoze rusku naftu na crno više ne bi bili konkurentni i bili bi za scrap.

Quote from stipe_Cro

Zna netko kad STNG smije početi s buybackom?

Navodno dva dana nakon objave izvješća, a postoji šansa i ranije. Izgleda da se Bugbee nakrcao opcijama pa bi mogao krenuti vlakić.

Quote from Backdraft

Oh ne STNG pada, mora da je opet imao dobro izvjesce 😀

Pa otprilike da. Kupili su $DHT za 90 milja dolara dionice, tržište to nije očekivalo, sad se stvara logika da su prodali brodove po 1 NAV i umjesto da kupe svoje dionice po 0,7 NAV oni kupuju crude dionicu za 1 NAV. Logika Bugbee-a (i svih u product) je da su producti žrtve kanibalizacije tržišta jer su se crudeovi prali preko ljeta da prevoze product jer je crude imao niske vozarine. Sad više nije tako i Bugbee i ostali optimisti misle da je to bio jednokratan poremećaj do kojeg neće doći, barem ne preko zime. Ako je njihova pretpostavka točna, onda je STNG sad bezobrazno jeftin. STNG je bio u blackoutu zbog objave rezultata pa ni nije mogao raditi buybackove, sad mislim da smije, ali da ne smije dnevno kupovati više od 25% dionica na tržištu. Kupovali su velike količine po 70+, sumnjam da im cijena od 60- nije interantna.

S obzirom da sam poslovno na neki način povezan s politikom, shvatio sam s vremenom da politika ovako pristupa problemu:

Problem postoji i postao je prevelik, odnosno previše se o tom problemu priča. Moramo djelovati. Djelovat ćemo brzo i nepromišljeno, a kasnije ćemo već pronaći brojke kojima ćemo pokazati da je naš model odličan.

Jedan od tih primjera je obnova nakon potresa. Najveći uspjeh je to što smo nažicali puno para od Europe, a sljedeći najveći uspjeh je to što smo svu tu lovu uspjeli potrošiti.

Imali smo priliku koja se događa u sto godina, da iskoristimo taj potres najbolje što možemo, ali napravili smo to što smo napravili.

Tako će biti i s porezom na nekretnine. Puno se priča, idemo nešto napraviti.

S tom razlikom da vjerujem da HDZ neće ići džonom kao Linić pa uništi sve, nego će razvodniti da ispadne da se nešto mijenja, a da se ništa ne promijeni.

I to je na kraju konzervatizam, a oni su konzervativna stranka.

Ma s jedne strane gospođa je u pravu, u smislu da će jednak iznos poreza plaćati bakica koja ima četiri kreveta u šupi i vlasnik elitne vile s četiri kreveta.

S druge strane, porezi su jednostavno mali u tom biznisu, a sad čak i ako se povećaju, mislim da neće biti previsoki. ILi ako će biti, neka idu u dugoročni najam.

U Hrvatskoj porezna uprava svakog građana smatra lopovom, a u Hrvatskoj svaki građanin državu smatra lopovom. Ta je ljubav obostrana.

Quote from filca

Na temelju kojeg zakona HEP ima pravo državi dati na uvid potrošnju za svaki stan?

Zar nije to nekakvo kršenje GDPR ili tako nešto?

Razlog svakako mora postojati, a recimo porezna utaja može biti razlog zbog kojeg je HEP dati poreznoj upravi na uvid potrošnju.

Kaže da bi cijena trebala biti priuštivija. Može li cijena biti istovremeno 50 posto skuplja, ali i priuštivija?

Naravno da može. Porezne olakšice za plaću, subvencioniranje najma, malo veći porez za praznu nekretninu.

Quote from BudFox

Quote from lebowski

Botovi, eto što je. Ne da se botovima raditi dosadne ljudske korekcije koje traju. Botovi to riješe za dva sata.

I tako, cijelu godinu trošim oči i pratim valutne tečajeve, indexe, raznorazne vozarine, dionice, cryptovalute i tako dalje, i onda botovi to sve unište u par minuta...živjeli botovi...

Shvati to kao lekciju u kojoj nas botovi uče da uvijek imamo određenu količinu keša za nagle akcije. Mene još nisu uspjeli naučiti.

Quote from BudFox

Ajme ode Nasdaq vani -6% na startu, Vix na +136% na 56..ovo ne vidjeh, osim kada je počela Korona...RIP...panika do bola...recesija u USA...Iran napada Izrael..tko zna što je...

Botovi, eto što je. Ne da se botovima raditi dosadne ljudske korekcije koje traju. Botovi to riješe za dva sata.

Mi tankeraši smo očvrsnuli, možda i previše. Gadno se ovo streslo, tko zna je li početak kraja ili kraj početka ili sredina sredine, ali odokativnom metodom čini mi se da se približavamo prekrasnim razinama. Moj D'amico je sad na nekih 6,2x eura, NAV je 8,90 eura i raste, niša stoji odlično, dividenda se povećava na 40% neto dobiti, a od sredine kolovoza/početka rujna do kraja godine počinje sezona za product tankere. Tu je i Scorpio koji ipak pada sramežljivije jer imaju jak share buy back. Potencijalno mi je zanimljiv i Danaos, ali samo u trenutku kad objave da su kupili nazad svoje dionice jer oni kupuju odjednom, a do sad su bili izuzetno precizni u pogađanju dna.
Korekcije su ovdje žestoke, brze i bolne, a fundamentalno mi sad dolaze na razinu da i sam skočim do banke i zatražim nenamjenski kredit.

Evo jednog indikatora jel korekcija ili kataklizma: Ako se ne sjećate kad je bila zadnja korekcija, onda je korekcija.

Mislio sam u smislu da bi se to "preuranjeno" rezanje kamate moglo protumačiti kao panično i da bi zbog toga eventualno mogla nastati panika. U smislu samoostvarujućeg proročanstva. Inače su te odluke FED-a meni beyond my paygrade, što bude bude, kako tržište reagira, reagira.

A ako odrežu 30.07., neće li biti prerano? U smislu da je riječ o paničnom rezanju?

Quote from accountant

Quote from lebowski

Zaustavili su pola svijeta, sad valjda tek kreće natezanje s osiguravajućim kućama, ne bih ja to ni štapom dirao u ovom trenutku.

na CRWD su kupci odlučili da neće čekati više detalja

barem danas tako izgleda

Vidim da su sad na -8%. To je na tankerima standardna dnevna varijacija. Svašta, očekivao bih negdje 30% pada, onako muški, a ne ovo...

Zaustavili su pola svijeta, sad valjda tek kreće natezanje s osiguravajućim kućama, ne bih ja to ni štapom dirao u ovom trenutku.

Nastavno na prednekdašnji post o Scorpio tankers, cijena je dodatno pala, a uprava nastavila uobičajeno agresivno kupovati dionice.

Dokle god se ne zna hoće li Izrael i Hamas potpisati mirovni sporazum, može se očekivati volativno trgovanje, pa nije isključen niti dodatni pad cijene svaki puta kada se objavi neki revolucionarni napredak u pregovorima, a isto tako i veliki rast ako bude nekih vijesti da jedna od strana odustaje.

Vozarine u product tankerima uobičajeno počinju rasti od sredine q3, a kulminiraju potkraj godine. q2 izvješća počinju obično potkraj srpnja pa oscilacije mogu biti baš ono, značajne.

Mislim da je trenutna cijena od nekih 76$ jako povoljna, a oni najhrabriji mogli bi dočekati i 70$ u ovom periodu mirovnih pregovora, a prije objave q2 rezultata.

Uprava ovim priopćenjem želi naglasiti da je aktivna u otkupu dionica, ali mislim da postoji i blackout period, kako li se to već zove, prije objave rezultata kada ne smiju kupovati, a to onda može značiti i dodatni pad cijene.

S tankerima nikad nije dosadno.

Naravno, tu je i legendarni $ZIM koji je direktni proksi za klađenje na rat i mir između Izraela i Hamasa.

Imaš crony Podravku, crony Končar i crony Varteks.

$STNG Scorpio tankers postaju zanimljivo na ovoj razini. Trguju se negdje na P/NAV 0,8, jako su nezaduženi, na ovoj razini ispod 80$ i sami kupuju svoje dionice u ogromnim količinama, nedavno su otplatili sav dug za 2024. i spustili su break even na 12.500$. Dodatni plus je što imaju mladu flotu i neće je obnavljati sljedećih x godina, a povremeno su čak i prodavali brodove po ovim cijenama. Tržište ne voli to što si management daje jako velike nagrade u formi dionica. Tražite produkt tankera divlja, tradicionalno je najjači q4.

Cijena je trenutno ispod $80 zbog (još jednih) pregovora o miru Izrael Hamas.

Da doista naškodi cijenama product tankera, trebao bi biti proglašen mir Izrael Hamas, ali i Hut bi taj mir trebali poštovati.

Mislim da takav scenarij nije vjerojatan.

Ovdje se vrte razni scenariji, a osnova svakog je ta da je jedino Tankerska zainteresirana. I baš zbog toga se tu nema šta zavrtit.