Ne kuzim zasto se svi uporno hvataju tog pokazatelja EV/EBITDA? Sto vam to govori? Omjer trzisne kapitalizacije i neto novca iz tekuceg poslovanja. Investicije? Nista. Dug? Nista. Valjda bi u ovakvom kapitalno intenzivnom sektoru s ogromnim dugovima moralo uzeti u obzir druga mjerila uspjesnosti? Neto dobit? Ili bar EBIT? EBITDA ne govori nista na srednji rok, mozda u tekucoj godini, ali i to je upitno...
EV nije jednako TK
I da, EV uključuje dug
sada vec vrijedi manje od 2 EBITDAb
BEST BUY - IKADA
a da provjerite prije lupetanja?
ja znam bar dva, tri pouzdana mjesta gdje na klik možete doći do tog pokazatelja
OPTE u zadnjih 5 godina nije bila ispod 3,5 EV/Ebitda
Evo sam se malo poigrao fundamentima nakon 1H/20 pa da napomenem neke stvari
Čini mi se da se ovdje stvari odvijaju i bolje nego što su to moja razmišljanja i računice u zadnje vrijeme pokazivale:
Za usporedbu s toč. 3. sad smo negdje na EV/Ebitda 1,60, P/E 2,80 i cca 100 mil kn operativnog NT-a
U slučaju da se investitori odluče na ulaganje u VLEN i da likvidonosno dobijemo potporu, vrlo brzo očekujem razine nekoliko puta više od ovih: za usporedbu, na EV/Ebitda 6 cijena s tekućim pokazateljima skače na 30 kn!!
Naravno upozoravam da sam ja baš možda neki tutlek koji je krivo složio excelice pa mu se svašta pričinjava a najozbiljnije upozoravam da se prije ulaganja i oslanjanja na bilo čije prosudbe i izračune pročita bar zadnje kvartalno i par godišnjih izvještaja društva i sagleda cijela slika poslovanja
Čisto da ne bi kasnije morali u vašem portfelju gledati ovo što se danas događa na OPTE
Pozrdav iz Rijeke s GO!
Vaš,
A.
ma nikakva pušiona godine! pogotovo tko je ušao po 2 kn ili 3 kn
ali ulazili su mnogi preko 6 kn (ili dokupljivali) a onako trejderski ste se vezivali za datum 31.7.
hebo vas 31.7.
nije ovo egzaktna znanost, ovo je burza!
Meni svejedno ali upravo o tome i pričam jel puno je "štafete" preuzeto kasnije
sad još jednom pitajte kolegu Naima i slične: za što su se vezivali u procjenama da će OPTE biti prodana i po koliko?
za BROJ KORISNIKA, samo to! a fundamente, dug HT-u i pad broja korisnika kao i pad prihoda u najunosnijim kategorijama... zaboravili!
ja ponavljam, dug HT-u je ovdje najveća prepreka jer je izgledno da bez pretvaranja HT-ovog potraživanja (dobavljač) u zajam (a da bi se prikazalo fol održivo poslovanje) optima ne funkcionira!
e da, hrvatska zbilja......umjesto dionice godine bit će pušiona godine......
ma nikakva pušiona godine! pogotovo tko je ušao po 2 kn ili 3 kn
ali ulazili su mnogi preko 6 kn (ili dokupljivali) a onako trejderski ste se vezivali za datum 31.7.
hebo vas 31.7.
nije ovo egzaktna znanost, ovo je burza!
Display MoreOvih dana kratim sve kao da nema sutra, portfelj na ATH pa se volim ukesirat, kapitalizirat i pripremit za nove pobijede...jedino KODT nije na prodaju
- PODR (dio)
- VLEN (dio)
- RIVP (sve)
- IGH (dio)
- SAPN (dio)
50% kes...
Greska prodavati VLEN, čemu? Tek je krenuo prema zasluženim razinama. Ima vremena...
Sta treba da se prebacim sa smrdljivog pbza i sto bi preporucili?
Sve drugo 
Ekipica, ima li tko kakvo mišljenje o SUKC? Njega su fondovi Erstea stjecali u dva navrata tijekom 2017. g. po 148,10 kn i 155 kn, povijesno je bio i preko 200 kn.
U svjetlu moguće prodaje nekak mi se čini 100 kn ipak neloše?
Pokušajte me odgovoriti...
Slabo Lenac promet as usual
Al 13% rast
ne samo to vrlo izgledna suradnja sa najvecim svjetskim operaterom brodova za kruzing a P/E 2.3 samo reci mašala
Iz obraćanja uprave:... joint venture sporazum između Palumbo Grupe i kruzing kompanije MSC cruises, kojim će zajednički upravljati brodogradilište Grupe na Malti... Očekuje se da će koristi od ovog udruživanja imati i Viktor Lenac...
Dakle, 50% kapaciteta, nastavljaju u narativu, bit će rezervirano za MSC Cruises (kruzere ali i brodove za prijevoz tereta), dok će u Lenac biti preusmjeravan 'višak' iznad njihovih kapaciteta na Malti.
Ne znamo još koliko ali moglo bi biti obećavajuće... No šok zbog Covid-19 zahvaća i cruising kompanije, pa to ostaje tek za vidjeti... Sa scrubberima je finito za neko vrijeme zbog razlike u cijeni goriva, koja je sve manja
hebemu sorry Budfox, u pravu si
nepravedno te optužih
bilo je to na topicu ADPL
malo me sunčeko udara na GO
sorry još jednom 
VLEN:
- spojili tri izvrsna kvartala, ovaj zadnji bili bi u profitu i bez potpora (o prikazivanju potpora u izvješću svakako pitati Budfoxa 
)
- 3,4 kn po dionici cash, Ev/Ebitda (ttm) sad već debelo ispod 3, P/B 0,4 i P/S (ttm) 0,3!
- detaljnije proučiti narativ uprave o perspektivama koje nose zanimljive izazove za ubuduće, no za vrijeme ove Covid-19 epidemije dokazali su da mogu poslovati pozitivno i sa značajno smanjenim kapacitetom te bez US Navy
... Pimljeni poticaji su očito knjiženi kao umanjenje troškova osoblja! što smatram apsolutnom pogreškom jer stvara krivu sliku kao što možemo vidjeti u komentarima gore.
Knjiženo je po principu tako svi pa ćemo i mi!
Ispravno i transparentno bi bilo knjiźiti državne poticaje kao ostale poslovne prihode kako se to radi svuda na zapadu i gdje se vodi računa o svim dionicima na tržištu a ne samo o muljatorima i muljaži!
Iz MRS 20, Državne potpore:
30. Pristalice prve metode tvrde kako je neprimjereno saldirati stavke prihoda i rashoda te da odvajanje potpore od rashoda olakšava usporedbu s drugim rashodima na koje ne utječe potpora. Za drugu metodu se tvrdi da rashodi za poslovni subjekt možda čak i ne bi nastali da potpora nije bila raspoloživa, te prezentiranje rashoda bez prijeboja s potporom može stoga navesti na pogrešan zaključak.
31. Obje se metode smatraju prihvatljivim za prezentiranje potpora povezanih s dobiti.
moje je mišljenje da ste ovdje sami sebi napravili problem
s tim držanjem za fiksirani datum: 31.7.
koji nije bitan u stvari ni za što a držite ga se k'o pijan plota
biznis ne funkcionira tako da će se, zbog nekog utvrđenog datuma od AZTN ili bilo koje treće strane osim ovih koji su u pregovorima, sklapati posao ili ne
gleda se financijski interes obje strane, i ako dođe do malo kompromisa posao će se sklopiti
u situaciji kad je očito da tko je htio kupiti dionicu je to i napravio, cijena klizi jer se eto ništa ne događa oko ili u taj dan
a može biti baš suprotno da se iza kulisa odvija pravi rat
ja bih se isto dao kladiti da nikakve objave 31.7. biti neće, a ni u danima iza toga
ne prodaje se ni paprika ni kupus
Display MoreDisplay MoreMogu ja probati...
sjetite se kako im je dobra berba bila na CHF kreditima: potrošača zadužili u valuti, isplatili mu kune, oni u međuvremenu kad je krenula panika napravili valutni swap u knjigama (CHF u EUR), potrošača i dalje vode u CHF i šamaraju ga kamatama, tečajnim razlikama pa čak i opomenama (kasnije su opomene proglašene nevaljanom praksom, pa su ostale samo za gospodarske subjekte)
eto, malo manje stručno ali bit sam rekao
guess what, toga više biti neće
kamatni prihodi padaju, prihodi od naknada stagniraju, fintech i sl. kompanije još nisu kod nas prisutne toliko ali neke već i jesu (CorvusPay, AirCash, PayPal, ApplePay, GPay, Revolut etc.)
dakle banke se moraju reinventirati inače ništa od njih
prošlo je vrijeme kad su ljudi zbog straha ili neznanja parkirali novac u banku, a nije baš da su im i banke pomogle u svojoj politici pasivnih kamatnih stopa
ima još do uvođenja Eura.
pričekajte dok im bilancu zveknu ovi moratoriji na kredite + pribrojite na to eventualan pad vrijednosti nekretnina.
vani već dulje vremena komercijalne banke jedva drže glavu iznad vode, za razliku od investicijskih banaka koje okreću novac.
prekjučer je bilo u Otvorenom, tema potres i zakon o obnovi, pa je Togonal natuknuo pitanje je li istina da u RH poreza na nekretnine nema zato jer su pretežiti vlasnici upravo banke
dodao bih još i Kaptol
čestitam!
izgleda da je Dajana brzo pohvatala konce?
još samo da je razbiti grupu ma manje dijelove pa to što ne donosi novac, a kreditira se, 'utopiti'
Zdenko Adrović, glavni direktor Hrvatske udruge banaka, naglašava da će banke izgubiti nekoliko milijardi prihoda godišnje na ime prihoda od transakcijskih međuvalutnih procesa, ali da će koristi za čitavo gospodarstvo, a na kraju i za banke, biti višestruko veće. On je ponovio da će prelaskom na euro nestati valutni rizik za kredite u eurima, kao i transakcijski troškovi, te da država, poduzeća i građani mogu očekivati niže kamate.
https://www.jutarnji.hr/vijesti/hrvats…-erm-2-15007675
Jel moze netko malo stručniji prokomentirati ovo...
Mogu ja probati...
sjetite se kako im je dobra berba bila na CHF kreditima: potrošača zadužili u valuti, isplatili mu kune, oni u međuvremenu kad je krenula panika napravili valutni swap u knjigama (CHF u EUR), potrošača i dalje vode u CHF i šamaraju ga kamatama, tečajnim razlikama pa čak i opomenama (kasnije su opomene proglašene nevaljanom praksom, pa su ostale samo za gospodarske subjekte)
eto, malo manje stručno ali bit sam rekao
guess what, toga više biti neće
kamatni prihodi padaju, prihodi od naknada stagniraju, fintech i sl. kompanije još nisu kod nas prisutne toliko ali neke već i jesu (CorvusPay, AirCash, PayPal, ApplePay, GPay, Revolut etc.)
dakle banke se moraju reinventirati inače ništa od njih
prošlo je vrijeme kad su ljudi zbog straha ili neznanja parkirali novac u banku, a nije baš da su im i banke pomogle u svojoj politici pasivnih kamatnih stopa
Bravo Jubito! Nikakve veze nema to s prodajnim procesom, dapače, bilo bi to krajnje nekorektno od HT grupe da tako postupa za vrijeme prodaje.
Bit će da je neka akcija. Telekomi si stalno preuzimaju korisnike, s ili bez ugovorne obveze. To je tako. Ništa ih ne košta pitati.
da, spašavali radna mjesta... spašavali su svoje novčanike a navodno je jedna od tih firmi u međuvremenu zatražila potpore HZZ-a za Covid-19
u međuvremenu u Fortenovi ex Agrokoru: tri godine od Lex Agrokor, rezultati (ideje.hr)
Ledica, sve ok!
znamo svi ovdje da će cijena po kojoj će valjda biti prodana OPTE biti ona oko koje se kupac i prodavatelj dogovore
međutim ljudi prate razvoj događaja i dalje jer je društvo živo, živi i dalje svoj život, iz kvartala u kvartal
a do prodaje (znam da će me neki sad razapeti) možda i ne dođe, pa treba znati smjer u kojem društvo ide
a kako bolje nego preko ključnih pokazatelja
a taman sam počeo skupljati lajkove i zahvale bah!
