Posts by mitkko

  • DRY BULK

    Slazem se, ali nije uopce bitno koliko unaprijed i koliko efikasno nase malo trziste gleda. I brodari vani na puno razvijenijim trzistima padaju, a mi se ponasamo ko mali Mujo - gledamo sta oni rade i onda jos malo u tome pretjeramo, kako u rastu tako i u padu.

  • DRY BULK

    Market je "forward looking mechanism". Nema smisla gledati u retrovizor i cuditi se.

    Jel znas sta se dogodilo sa cijenom ATPL 2008. godine kada su imali rekordnu dobit? Koliko su te iste godine pale vozarine?

    Ne tvrdim da sada opet idemo u tom smjeru, samo me cudi sto se ovdje cudimo zasto trenutno cijena pada.

    Kada vozarine rastu svi odmah pretpostavljamo da ce se trend rasta nastaviti unedogled, odmah racunamo kolika ce biti dobit ove godine i sljedecih nekoliko, anualiziramo si profite ^^, mastamo kako cemo ovim tempom za koju godinu u mirovinu... A kada se trend okrene se ljutimo zasto trziste opet gleda unaprijed.

    Mozemo se mi tu raspravljati o tome sta ce biti sutra, ali to je tako, nekome se buducnost cini crnom a nekome ruzicastom - zato netko kupuje a netko prodaje.

  • Tankerasi strani i domaci

    Kako ce se ovo odraziti na clean tankere?

    China - According to Airportia data, the number of flights kept dropping sharply below 2020 levels (down almost 50% YoY).

    It confirms that new restrictions, linked to Covid 19 resurgence, have already affected the economy.

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.

  • Tehnička analiza - komentari LIVE

    Testiram jedan zanimljivi indikator koji opisuje volatilnost. Trenutno ga koristim za analizu CROBEX-a, daje buy/sell signale, ali jednako tako bi se mogao koristiti na bilo kojem drugom papiru. Sve je to još uvijek work-in-progress, ali izgleda obećavajuće.

    Indikator bi radio slično kao i VIX za S&P500. Dakle, kada VIX raste, znači da raste strah na burzi i cijena pada. Sve vrijedi i obrnuto - VIX pada, cijene rastu.

    Pogledajte dnevni graf CROBEX-a za jednu godinu unazad (zadnja 252 trgovinska dana) na kojem sam preklopio graf VIX-a. Može se primijetiti nekoliko stvari:

    • lokalni vrhovi VIX-a se prilično dobro poklapaju sa lokalnim dnom cijene,
    • obrnuto - kada je VIX približno jednak nuli, tu vidimo lokalni vrh cijene,
    • kada vidimo breakout VIX-a iznad treće standardne devijacije (crvena linija) to se pokazuje kao dobar sell signal,
    • kada vidimo pad VIX-a ispod treće SD, to je dobar buy signal,
    • i breakout i breakdown su relevantni samo kada se isti događaju iznad logaritamske srednje vrijednosti VIX-a (ljubičasta linija),
    • druga standardna devijacija je granica iznad koje možemo konstatirati da "fear" vlada tržištem (narančasta linija),
    • treća standardna devijacija je granica iznad koje možemo konstatirati da "extreme fear" vlada tržištem.

    Na grafu možemo vidjeti da je ovaj indikator u zadnjih godinu dana dao 3 sell signala i 7 buy signala. Da smo trgovali isključivo temeljem ovog indikatora, ostvareni prinos bi iznosio 25,05% umjesto 19,38% koliki je u tom periodu rastao CROBEX. To je 29,25% bolji rezultat, ali uz istovremeno puno manji rizik.

    Prilično zanimljivo.


    VIX graf CROBEX-a za zadnjih godinu dana:

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.


    VIX graf od 2013. do danas:

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.

  • DRY BULK

    Evo tocni i svjezi podaci o kineskom uvozu. Zeljezna ruda i soja podbacili, ugljen je nesto rastao. Zanimljivo je i da su ovo podaci u odnosu na pandemijsku 2020. g.

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.

  • DRY BULK

    Quote from BudFox

    Ja bih samo dodao da se na Jadroplovu isto tako zestoko, ako ne i zesce drukalo i skupljalo ljude po forumu na dokap...crtali su se grafovi, te postale tablice sa izracunima NAV-a, dobiti itd., a sada vise nista.. Pitam se Kako to?!? Na 80 kuna su se spominjali vrhovi iznad 100 kn, a 2 tjedna poslije smo saznali da se ekipa lijepo iskrcala.. Samo cu reci, treba biti pazljiv koga citas i dobro filtrirati postove.

    Moje misljenje je da je vrh BDI vozarina prosla svrsena prica(bar za ovu godinu) i od sada ce vozarine lagano stagnirati uz povremeni porast ili pad (ali ne vise zestoki pad kao do sada). Uskoro ide Olimpijada u Kini, te Kineska Nova godina i tko je jamio jamio je na brodarima za ovu godinu, a ostalima vise srece drugi put ili neke druge godine.

    Po kretanjima cijene brodara vani dosao sam do zakljucka da sira populacija i fondovska javnost zazire od investiranja u brodare, pa im je prosjecni P/E od 2 do 5, te i dalje cijena ne raste od ljeta. Jel znate koliki je P/E od Tesle, ili kako tek raste Shiba Inu, e o tome se pise u The Sun-u ili slicnim novinama i ekipa kupuje kao luda, a ne tamo neke zeljezne grdosije.

    Pusa svima i volim vas sve, pogotovo zenski dio forumske populacije, ipak sam Gentleman <3 .

    Eto šta ti je hrvatski jal.

    Jal je toliki da se sa crtanjem raketa izjednačava objektivan izračun NAV-a (objektivan, svatko ga može sam izračunati), TA graf koji detaljno obrazložim i koji se također temelji na nekim objektivnim TA pravilima na koji svatko može dati svoj sud... Pa di bi nam bio kraj kada bi svi mi ovdje malo više računali i kritički promišljali, a manje crtali rakete. Jal je toliki da mi se sada čak spočitava i otvoreni poziv (nikako nagovor) na zajedničko sudjelovanje u dokapu, u dokapu u kojem sam i sam sudjelovao i žalim što nije prošao, dokap koji si ismijavao jer, parafraziram, "tko će dati tolike novce za firmu koja ništa ne vrijedi". Zamisli da smo uspjeli u dokapu, to bi bio presedan samo takav, možda bi se ljudi poučeni ovim primjerom u budućnosti malo više ohrabrili i aktivirali u sličnim poduhvatima. Jednako tako si se sprdao i sa mojim izračunima NAV-a, a zanimljivo je da se sve na kraju pokazalo točnim.

    Hrvatski jal - neka meni crkne krava, samo ako će susjedu dvije.

    I što ti sada hoćeš? Da te netko vodi za ruku i govori ti šta da radiš? Uvrijeđen si što si kupio na lokalnom vrhu čak nekoliko puta, panično prodao i naravno posljedično izgubio novce pa su ti sada svi drugi krivi. Uvrijeđen si što ti nisam najavio kada mislim prodati svoje dionice? Ja sam svoje poteze na vrijeme najavio nekolicini kolega koje poštujem i čije mišljenje cijenim, iako ni to nisam morao, ali eto, takav sam, volim sa drugim podijeliti svoja razmišljanja i isto tako se nadam da će i oni sa mnom podijeliti svoja, pa ćemo tako zajedno rasti i biti bolji investitori. Tebi i tebi sličnima, sa druge strane, nisam ništa dužan. Izazivam te da mi nađeš jedan post gdje ja nekoga na nešto nagovaram.

    Nakon svega ovoga, da sam ja na tvom mjestu, umjesto da te tebe prozivam za svoje vlastite promašaje molio bih te da mi pojasniš u čemu je kvaka, kako da i ja naučim prepoznati potencijal neke dionice, kako da više ne radim početničke greške, da napokon nešto i ja zaradim. Koji su to znakovi/vijesti/pokazatelji koji su ti naznačili da je sada pravo vrijeme za prodaju? Šta misliš o budućnosti brodara, i bližoj i daljoj. Šta je sada sa fundamentima, NAV-om? Misliš li i kada ponovo kupiti? Koja ti je strategija?

    JDPL je i dalje potentna firma, trenutno brutalno zarađuje, i opet ću jednom kupovati te dionice. Ni tada ti to, naravno, neću najaviti.


    PS. Nisam mislio objaviti ovdje uopće svoju prodaju da me Parica nije otkrio. Jednostavno ne vidim smisao u naslađivanju. Nisam od tada ništa loše napisao o toj firmi. A onda kada je ta informacija već bila vani sam kolegici brajakica na njene provokacije demonstrirao kako mi je profit na brodarima ove godine točno 18 puta veći od njenog. Nije to baš bilo lijepo od mene, ispadne kao hvalisanje, ali eto. Čovjek sam, griješim. Molio sam već kolegicu da me više ne stavlja u usta, ali ona ne odustaje.

  • DRY BULK

    Slažem ovih dana algoritam za jedan indikator, nešto slično kao fear&greed index koji je CNN napravio. Jedan od indikatora će mi biti razina drukanja ovdje na forumu. Planiram kontaktirati Admina da vidim kako bih mogao doći do potrebnih podataka - možda broj dnevnih posjeta forumu, broj nacrtanih raketa, pretraga po ključnim riječima i slično. Ne znam ima li ovaj forum dostatne alate za ovo.

    Hipoteza je, naravno, da što smo bliže vrhu cijene drukanje ovdje bude intenzivnije. Kolegica brajakica mi je za sada najbolji primjer, na njoj sam testirao ovu hipotezu.

    Imam na tu temu jedan zgodni graf, pa idemo na ovom školskom primjeru vidjeti kako to izgleda. Graf ne treba puno pojasnjavati, star je dosta intuitivna, rekli bi "self explanatory". Graf pokazuje tipicno ponasanje prosjecnog burzovnog pocetnika, njegov uspon i pad.

    Evidentno je da se drukanje pojačava kako se bližimo vrhu, najjače je na samom vrhu, tu je napisano najviše postova, svaki drugi je nekakav druk, tu je nacrtano najviše raketa, smajlića i ostaloga. Sa druge strane, kako cijena pada i probija neke psihološke razine podrške, tako se drukanje utišava, krenu opravdanja i slično - "this time next year..." :)

    Meni osobno najdraži quote je onaj gdje kolegica mene proziva kada sam u jednom svom postu pozvao na oprez i smanjivanje euforije. :D :D Zanimljivo je da je to bilo točno 4 dana prije vrha cijene, odnosno početka korekcije. :* 8)

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.

  • DRY BULK

    Quote from brajakica

    the advantage of scrubbers keeps improving and will show up coming quarters. As will the effect of having ECO vessels when oil gets more expensive.

    Singapore fuel spread HFO-VLSFO = 164 usd

    🤔🤭 😇

    "Rekao bih da brodare (odnosno unajmitelje) trenutno uopce nije briga kolika je cijena goriva"

    Nemoj me molim te više stavljati u usta i pustit ću te da budeš blažena u svom neznanju. To je win-win - ti i dalje crtaj rakete, a ja ću se baviti drugim pametnijim stvarima.

  • DRY BULK

    Odlican clanak - pregled situacije na trzistu.

    Drybulk freight rates have been hammered down lately. What’s going on? — Breakwave Advisors
    The main drivers behind the drop
    www.breakwaveadvisors.com


    Quote from 5. Element

    Znaci imamo sto? Kineski komunisticki retardi su ugasili proizvodnju celika i spustili cijenu rudace. Vauuuu!!! Koja inteligencija. To moze i moja baba.

    A uspjeli su i postici da ugljena imaju za nekoliko dana pred zestoku zimu. Isto sjajno.

    Stednja je jako dobra stvar, kao sto vidimo. Pa umjesto cumur po 50 usd kupuju po 150 do 200. Neka, neka.

    Mogu oni srusiti cijenu cega god zele, nema spora, ali ne ceteris paribus, da sve ostane isto, odnosno bez troskova po sebe.

    I jos nesto? To sve radi cistog neba za Olimpijadu? Koja tastina!?! Eeee, to je kao da je Kerum narucio snijeg u Splitu za Bozic. Vrhunski.

    Izgleda da na kraju ipak nije bilo oportuno kladiti se protiv Kine.

  • Poluge i margine

    Stvar je zapravo prilicno jednostavna. Croatia banka ima zgodnu tablicu gdje su pojasnjene sve bitne tocke pa nju dajem za primjer, ali prica je u svim bankama slicna.

    Croatia ima 3 modela kredita gdje u ovisnosti o visini poluge postrozuju kriterije. Poluge su od 1:1 do 3:1.

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.

    Uzmimo za primjer 1. model. Omjer kredita i vrijednost portfelja je 1:1. To znaci da ako je vrijednost dionica koje si dao u zalog recimo 100.000 kn mozes dobiti kredit u iznosu od dodatnih 100.000 kn. To znaci da je portfelj/kredit koeficijent 2,0. Portfelj je 200.000 (tvoje zalozene dionice + kredit), kredit 100.000, dakle koeficijent je 2,0.

    Margin call dobijes ako ti vrijednost ukupnog portfelja padne za 10%, odnosno kada portfelj/kredit omjer padne ispod 1,8. Dakle, margin call u ovom primjeru dobijes ako ti vrijednost portfelja padne ispod 180.000.

    Ukoliko ti u nekom trenutku vrijednost portfelja naraste preko koeficijenta 2,0, taj iznos novaca koji je preko tog koeficijenta mozes banku traziti da ti isplati na osobni racun. Dakle, ako ti taj portfelj iz primjera poraste za recimo 10%, znaci na 220.000, ovih 20.000 "viska" mozes si isplatiti na racun. Ubires profit.

    Croatia banka ima listu dionica koje primaju u zalog za kredit, a ujedno iskljucivo te iste dionice smijes i kupovati sa kreditom.

    Kolega Infinity kaze da sa tim iznosom novaca koji premasuje 200.000 kn mozes, umjesto isplacivanja na racun, u dogovoru sa bankom kupovati i neke druge dionice koje nisu na listi dionica koje banka prihvaca kao kolateral, ali te dionice se onda ne ubrajaju u dio portfelja kojim garantiras za kredit. Osobno nisam znao da je i ova varijanta moguca, ali ne vidim zasto bi to bilo zabranjeno jer ti banka vec omogucava da tim novcem slobodno raspolazes, odnosno isplatis si na racun.

    Sto je veca poluga kredita koji uzimas, to je strozi kriterij liste dionica moje primaju u zalog, odnosno koje smijes sa kreditom kupovati.

    The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content.

  • Birtija

    • "A vi kao znate da ako jos nije, da nece atpl to the moon?"
    • Dabogda otisla to the moon, jer onda cu i ja zajedno s njom. Nisi shvatila da i ja sada drzim ATPL?
    • "Nisam trejderica, prodat cu ali ne zato ako neki trejder crnjaci kako bi kupio jeftinije."
    • Hoces reci da je svjetsko trziste brodara palo jer ja trejder ovdje crnjacim? :)))) Pa bas lijepo. Jos uvijek nisi nista naucila.
    • "Neka buducnost presudi sto je bilo mudrije."
    • Valjda se mozemo sada post festum sloziti da je ocigledno mudrije bilo prodati na vrhu i ponovo kupiti sada 30% jeftinije. Ja bih rekao da je to uvijek tako. Ili nije?

  • Birtija

    Quote from maratonac

    A opet promašeno. Drugačije se u glavi donose odluke kad investiraš 10.000 kn, a potpuno drugačije kad ulažeš 100.000 kn, da ne spominjem kad i ako ulažeš milju kn. Tako da molim da te floskule ostaviš po strani. Hvala.

    Ne znam kako naglasiti koliko se duboko ne slazem s ovom tvojom tvrdnjom. Onome tko nema je i 10.000 sve i sa jednakom paznjom ce sa tim novcima postupati kao netko tko ima puno pa mu je i milijun zahebancija. Tako da ne znam sta su tu floskule. Kazu, sit gladnom ne vjeruje.

  • Birtija

    Ne trebam ja nikome nista dokazivati. Sta ti znas sa koliko sam ja tu novaca usao? Je li to uopce i bitno? Isto ovo si mogao napraviti sa 10.000-20.000 ili 100.000-200.000. Bitno je znati pravilno razmisljati, onda ces i 10.000 brzo moci pretvoriti u 100.000 ili milijun. U suprotnom, dzabe ti novci ako ces ih na kraju sve prokockati.

  • Birtija

    Nekoliko stvari:

    • Svoj performance si sama objavila, ja sam samo izracunao postotak - kupila si na 340, danas je cijena 415, to je po mojoj racunici +22%. Ispravi me ako grijesim.
    • Mene si ovdje javno prozvala za moj performance pa sam ti ga detaljno obrazlozio - pokazalo se da je on 18 puta bolji.
    • Ne mijenjam ja misljenje o dry bulku. Znas, u svemu postoje kratkorocne, srednjerocne i dugorocne perspektive. Stvari nikada nisu crne ili bijele kakvima ih ti prikazujes, svijet je uglavnom siv, i valja to znati nijansirati.
    • Ovo nije trejdanje, ovo je bilo pravovremeno mudro defanzivno pozicioniranje u trenutku kada su manje-vise svi ovdje bili u euforiji, ti crtala rakete, a istovremeno sve vijesti i drugi signali sa trzista ukazivali na skorasnji pad trzista. Vidis, bilo je mudro prodati na vrhu i sada opet kupiti 30% jeftinije. Inace, svi bi htjeli kupiti na dnu i prodati na vrhu, ali malo ih to stvarno i uspije jer im paznju odvraca crtanje raketa. Vidis da sada opet drzim brodarske dionice jer mi se dugorocna perspektiva glede tog trzista nije promijenila - sada je samo zgodno sto mogu kupiti 30% vise tih dionica. To je u mom svemiru mudro postupanje i opet cu tako postupiti ako se za to ukaze prilika, ali tebi naravno nitko ne brani da postupas onako kako ti mislis da trebas.
    • Sto se tice obranjivih ili neobranjivih teza, mogu te samo uputiti da pogledas na semafor, to je ultimativni argument koji pobija sve te tvoje teze za koje se jos uvijek uporno i grcevito drzis. Jednostavno je, trziste te je dematiralo, i to po svim tockama. Mozemo se prisjetiti bilo koje i vidjeti kako trenutno stoje.
    • Tesko je bilo sto objasniti nekome tko odbija stvarno poslusati sto govoris i pokusati to shvatiti. Tko je pratio sto sam ovdje pisao i na sto sam upozoravao mogao je jednako ovako postupiti. Svega nas nekoliko je ovdje upozoravalo na potencijalne prepreke koje su na vidiku. Sve je bilo logicno i zdravorazumski. Puno je postano i linkova na razne vijesti koje su pozivale na oprez, ali eto, dzabe sve to kada nisi spremna to cuti, smjer je samo jedan - "to the moon"!!!. Ali zato kada ja napisem nesto tako objektivno (sto se na kraju stvarno i pokazalo tocnim, trziste je tocno tako reagiralo), onda me se proziva za crnacenje i stvaranje panike. Neka, ti samo i dalje crtaj rakete i siri euforiju.

  • Birtija

    Ajde kada vec ocjenjujes moje dobre ili lose poteze na brodarima, daj onda barem prenesi cijelu pricu umjesto da opet selektivno izvjestavas. Barem u tome budi korektna.

    U pravu si, prodao sam ATPL prerano, mislim da je bilo cak i na nesto nizim razinama od tih 250 kn. Ali sta sam onda napravio? Sagledaj molim te cjelinu.

    Podebljao sam JDPL poziciju. Tadasnju JDPL poziciju koju sam imao po prosjecno 12 kn sam podebljao. U to vrijeme je JDPL kostao 20 kn. I vidis, te dionice koje sam kupio po 12 i 20 kn sam prodao na 75-80 kn. To je zarada prosjecno 4,8x, odnosno 380%.

    I sta sam onda napravio? Kupio sam opet ATPL po 380, i do danas sam na tome dobar 9%.

    To je u prosjeku zarada na brodarima u ovoj godini od recimo cca 5x (rijecima: 5 puta iliti 400%). I to bez da sam crtao rakete, vec sam pokusavao objektivno sagledavati dogadjanja oko sebe.

    A pogledaj sada sto si ti za to vrijeme radila - kupila si ATPL po 350, i sada si dobra 22%. Ok, respect. Ali sta mislis, je li bolje zaraditi 400% ili 22%? Moj performace je 18 puta bolji - ni manje ni vise vec 18 puta! I kazem, ovo nisam postigao crtajuci rakete.

    Paontu shvati sama kako ti vec odgovara.