Posts by Kajnak

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    "Konzorcij na čelu s bugarskim biznismenom Spasom Roussevom preuzeo je kontrolu nad Vivacomom iz ruske VTB banke (VTBR.MM) 2016. godine nakon što je prethodne godine na aukciji ponudio 330 milijuna eura. Također je preuzeo oko 450 milijuna eura duga Vivacoma.

    Ruski biznismen Dmitri Kosarev, koji je imao udjel u holding kompaniji koja je bila vlasnik Vivacoma, osporio je tu prodaju.

    Kosarevova kompanija Empreno Ventures u četvrtak je objavila da je u Luksemburgu pokrenula i sudski postupak protiv BC Partnersa i United Group zbog kupovine Vivacoma.

    United Group, osnovana 2000, brzo je prerasla iz lokalnog pružatelja kablovske televizije u multi-play telekomunikacijsku kompaniju koja nudi televiziju, internet, fiksne i mobilne usluge u šest zemalja širom regije Balkana.

    Kupci Vivacoma rekli su da će se posao financirati "kombinacijom novog duga i gotovine.""

    Dug je u 4 godine uvećan 450 mil.€ na 560 mil.€. Ono što je ovdje zanimljivo je ovaj sudski postupak koji se spominje. Po meni je preuzimanje OPT u odnosu na vivacoma "kamilica".

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    "Vivacom pruža usluge za preko 1,8 milijuna korisnika. Prva je telekomunikacijska kompanija u Bugarskoj, koja danas pruža napredne servise kao što su optički internet, mobilna telefonija i digitalna televizija privatnim i poslovnim korisnicima.

    Očekuje se da će transakcija biti okončana u drugom kvartalu 2020. godine, nakon dobivanja dozvole od antimonopolske komisije. Sama kupnja bit će realizirana kroz kredit i vlastita sredstva."

    Neko je od kolega išao računati koliko vrijedi OPT kroz broj korisnika a za komparaciju je uzeo Tele2, kao mobilnog operatera te je došao do za nas dioničare nepovoljne cijene od ispod 6 kn.

    Ovo sa Vivacom-om je po meni puno prezentnije 1.200 milijuna € za 1.8 milijuna korisnika daje 666,66 € po korisniku. Ako tu vrijednost uvrstimo u formulu za cca 200.000 OPT korisnika dobijamo ne loših 14.3 kn po dionici.

    Imam dionice OPT, i ovo nije izračun koji bi itko trebao slijediti kod donošenja odluke o ulaganju.

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    Kad uspoređujete kruške i jabuke dobijete d.rek. Ako već uspoređujete fiksnog i mobilnig operatera kroz broj korisnika, u najmanju ruku treba razlikovati kolko je korisnika mobilnog operatera pod ugovorom koliko bonaša. Po meni je puno bliže promatrati preuzimanje kroz prihode. Tele2 prihodi od krajnjih korisnika za 2180 - 107,79 mil.€ kupljen za 220 mil.€ što je omjer od 2,04. OPT je u 2019 imala prihode od 71,21 mil.€. Proizilazi da bi prodaja išla po 2,09 € po dionici. Sad hoće biti diskonta ili pak premija bumo videli.

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    Koje sve konstrukcije može čovjek ovdje pročitati. Prodaju OPT regulira AZTN, da bi se prodaja odgodila ista mora donijeti novo rješenje o produženju koncentracije HT- OPT. Prodaja je u tijeku. Ko bi sada donio takvo rješenje? Kupci oprostite mi se šalimo prodaja se obustavlja. Većina što je na forumu ne razlikuje crnu i bijelu.

  • CORONA virus

    U kojoj fazi je proces "transparente" prodaje?

    18.3. - predane ponude - vjerojatno

    25.3. - potvđena kompletnost ponuda?

    1.4.-15.4. - dubinsko snimanje 1. Kandidat?

    16.4.-31.4. - dubinsko snimanje 2. Kandidat?

    7.5. - predaja ponuda???

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    Jedini ispravni model je:

    Vivacom

    Prihodi: 483,5 mil.€

    EBIDTA: 187,68 mil.€

    Obveze: 560 mil.€

    Prodano za : 1.200 mil.€

    Tele2

    Prihodi: 107.79 mil.€ (od krajnjih korisnika)

    EBIDTA: 40,93 mil.€

    Obveze: 141,73 mil.€

    Prodano za: 220 mil.€

    OPT

    Prihodi: 71,21 mil.€

    EBIDTA: 22.08 mil.€

    Obveze: 91,4 mil.€

    Prodano:????? mil.€

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    Ma ovo su opasne i u pravnoj državi utužive konstrukcije. Da se buregđije udružuju. Kod nas se udružuju malo jači igrači sa politikom, i od tuda svo zlo u društvu. To nikako nije tema za ovaj trenutak na OPT.

    Inače mišljenje je ko i d.ek svi ga imaju. Jedni vele pad gospodarstva će biti do 10% drugi 30% i više. Ne mislim da nekome ko se misli pozicionirati (dugoročno) na tržištu trenutna pandemija puno znači.

  • OPTE (OPTIMA TELEKOM d.d.)

    Na djelu burek trgovina zašto prodati skuplje kad može jeftinije. Jakih mi investitora. Da mi je znati tko je lik koji je prodao neki dan po 3,xx? Firma u telekomunikacijama sa prihodom preko pola milijarde kuna i EBIDTA maržom preko 20%. Pa i da nije preuzimanje u proceduri to se ne radi!