Posts by Blabla

Quote from Normani

Nije da se zadnjih 10-15 godina baš nešto intenzivno pisalo na ovoj temi, tu i tamo intenzivije, ali uglavnom skromnije, no sada je cijeli niz, "početničkih" nickova, gle čuda, nenadano postao razgovorljiv. Otprilike kao što su (mnogi) bili razgovorljivi kada je AZ mirovinac prodavao dionice budućih umirovljenika. Cool. Zanimljva koincidencija!

Tako, npr. Lynx, kaže, drži 15 godina KODT i imat će ga, najavljuje, vjerojatno sljedećih 15 godina. Dalekovidno, svaka čast! I baš danas je, nakon dugih 15 godina šutnje na temi KODT, odlučio otvoriti nick te - skupa s ostalim početničkim nickovima - rječito podijeliti s auditorijem iskustva i mudrost poznatih svjetskih investitora. Nevjerojatno, je li danas neki posebni dan? Možemo li i mi znati?

"Ja sam ovdje dioničar već skoro 15 godina. (...) I sve mi se čini da će tako ostati i narednih 15 godina."

Pa gdje ste mene našli prozivati. Evo mene baš prije godinu dana prvo kažem da se treba maknuti s kupnje kad je cijena bila 331 € i AZ izlazio, a onda da treba kupiti kad je došla do 286 €.

Od tada sam još uvijek hold.

Quote from andeo1

Jedan faktor, koji je po meni jako bitan, a mozda prolazi ispod radara kod ove dionice je poboljsana likvidnost na zse poslijednjih godina.

Kolege koji su duze u ovoj dionici vjerojatno se sjecaju godina i godina kad je dionica bila u aukcijskom modalitetu i koliko se malo trgovalo s njome. Meni je upravo to dugo godina bilo jedno od glavnih objasnjenja zasto trziste toliko diskontira ovu dionicu i zasto se dionicom trguje na P/E 7-11 uz rast koji je bio prisutan svih godina. U meduvremenu se likvidnost povecala s ca 150tkn mjesecno na preko 1mkn mjesecno (ttm je trenutno 1.8mkn).

Zelim reci da bi u iducim godinama rast cijane dionice moglo doci iz dva smijera - prvo od boljih poslovnih rezultata (kao npr Q1) a drugi od smanjenja diskontat za nelikvidnost odnosno povecanja P/E na kojem se KODT trzi. Godinama smo gledali kako se trzi na P/E ispod 10 - ja osobno ne vidim razlog zasto se nebi moglo trziti na 15.

LP

Dionica s ovakvim rastom, perspektivom i bilancom nema što raditi s P/E ispod 10. Dobar primjer neefikasnosti domaćeg tržišta. Dovoljno se sjetiti kako je AZ ne tako davno prosipao dionice po bidu. S takvim institucionalnim investitorima nije ni čudno da je tržište toliko neefikasno.

Quote from komot

Ja nisam imao inside, pa sam prodao po 4,18. Trava ne raste do neba.

Onda ste odavno prodali i KODT?

Quote from Dr.Kalica

Nisu mi jansi ovi šta krate ovako VLEN prije izvješća.

Očigledno imaju uvid u Izvješće prije većine.

Ali kad izađe Izvješće i bude li mnogl lošije, samo će otići jedna prijavica Tajani u HANFA.

Mislim da nije prvi put da neki imaju uvid u izvješće prije objave. Prošle godine je u par dana prije objave odličnih izvještaja za Q2 i Q3 dionica oba puta narasla za oko 15%.

Oba puta je dan objave izvještaja bio lokalni vrh cijene. To budi sumnju da su insideri znali za odličan izvještaj, kupovali do njegove objave i onda se iskrcavali naivcima koji su išli kupiti dionice zbog odličnog izvještaja.

Netko stalno stavlja 20-ice na prodaju po 450 € na povlaštenoj. Mislim da je od jučer prošlo više od 200 kom.

Quote from Parica

Nisam stigao jutros detaljno pročitat izvješće…

Ovo je meni definitivni najzanimljiviji dio istog…pa ajmo se malo poigrat brojkama…

Znači očekuje se oko 900 mil EUR prihoda odnosno 6.780 mlrd kn. Isto tako očekuje se manja EBITDA marža za oko 1-1,5 p.p. Obzirom da je u 2022. ostvarena EBITDA marža od 9% u 2023. možemo očekivati EBITDA maržu od 7,5% i ostvarenu EBITDA oko 510 mil kn što je za 12% niže nego u 2022…hm…malo su me iznenadile ovakve najave, bio sam uvjeren da će EBITDA marža biti barem na razini prethodne godine…ono što veseli je donji dio slikice koji govori da se u prvom plogodištu (koje ima još 2 mjeseca😊) očekuje veći pad profitabilnosti od avg godišnjeg pada što znači da se u Q3 i Q4 očekuje početak oporavka…

Iako, ja i dalje smatram da će ostvarena EBITDA biti veća od njihovo očekivane i veca od ostvarene u 2022. jer smatram da su im projekcije poprilično konzervativne (što je i logično jer uvijek je bolje prebacit očekivanja pa makar ih morao spustit) jer nije realno očekivati da na kraju godine imaju „samo“ 900 mil EUR prihoda što je rast od samo 5% u odnosu na lani kad već u Q1 imaju +16% i kad je stopa inflacije oko 6%, isto tako, smatram da, ako i bude pada EBITDA-e marže da će bit bliže donjoj granici planiranog pada (cca 1 p.p.)..

Eto, na kraju godine ćemo vidjet jesam li bolji prognozer od Emila 😊

Kako god, nisam presretan, najave su ispod mojih očekivanja (kao i kod KODT-a koji ih uvijek prebaci za 30%)…ali ATGR je moja mezimica na kojoj je rizik gubitka u dužem roku minimalan, imaju vrhunski menadžment i bolju firmu (u njihovom sektoru) od nje ne vidim pa ionako nemam izbora 😊

P.s. upravo dokupio na 49EUR...

Display More

Neka EBITDA bude 510 mil. kn ili 67,7 mil. €, amortizacija 40,8 mil. € i neto financijski rashodi 2,6 mil. €. To daje godišnju dobit prije oporezivanja od 24,3 mil. €, odnosno 19,9 mil. € nakon oporezivanja ili 23% manju dobit nego 2022. godine. Uz trenutnu kapitalizaciju to je očekivani P/E od 34.

Quote from Roki

Quote from Blabla

Ja ne bi žurio s kupnjom jer sami najavljuju još jedan loš kvartal što se tiče profitabilnosti te za cijelu 2023. godinu niže EBITDA marže nego što su bile u 2022.

A čuj, ako govorimo o dugoročnom investiranju, kupuje se prije nego poslovanje procvjeta i dok je cijena prihvatljiva. Kad dignu profit porast će i cijena.

Nije nagovor na kupnju...

Složio bi se da je dionica podcijenjena, ali uz trenutni P/E od 29 rekao bi da je budući oporavak već ukalkuliran u cijenu (i previše za moj ukus).

Quote from Parica

Izaslo izvješće...

https://eho.zse.hr/obavijesti-izdavatelja/view/48768

Za mene ocekivano...rast prihoda i pad profitabilnosti...

Ono sto me veseli i sto sam ocekivao u ovom kvartalu je da je zaustavljen pad profitabilnosti. U q1 ostvarena je EBITDA marža od 9,7%, i veca je od ostvarene EBITDA marze u q22022 i negativne EBITDA marze iz q42022...do kraja godine ocekujem rast profitabilnosti (u odnosu na proslu godinu) i znatno vecu godisnju dobit nego 2022. godine...obzirom na skoru objavu iznosa dividende (16.05), program otkupa vlastitih dionica i ocekivan rast profitabilnosti do kraja godine smatram da je danas dobar dan za dokup...

Ja ne bi žurio s kupnjom jer sami najavljuju još jedan loš kvartal što se tiče profitabilnosti te za cijelu 2023. godinu niže EBITDA marže nego što su bile u 2022.

Quote from kovach

Quote from Blabla

Fantastični rezultati + mogućnost da uopće ne plate porez za 2022. u iznosu od 5,6 mil. €.

Može pojašnjenje?

"U tijeku je dobivanje rješenja o statusu nositelja potpore za Končar D&ST d.d. s osnove prijave investicijskog projekta ''Održivi SETup za razvoj društveno i okolišno odgovorne proizvodnje'' (skraćeni naziv: ''Održivi SETup''). Iznos prijavljenog Projekta je 169,7 mil. kn (22,5 mil EUR), a porezni poticaji iznose 25% od vrijednosti investicije odnosno 42,4 mil. kn (5,6 mil. EUR).

U slučaju da Končar D&ST-u do roka objave revidiranog godišnjeg izvješća za 2022.g. postane nositelj poticajnih mjera vezano uz projekt ''Održivi SETup'' navedeno će imati utjecaj na smanjenje iznosa redovnog i dodatnog poreza na dobit odnosno povećati će dobit nakon oporezivanja za 2022.g. u iznosu dobivene potpore."

Fantastični rezultati + mogućnost da uopće ne plate porez za 2022. u iznosu od 5,6 mil. €.

Quote from BudFox

https://dubrovacki.slobodnadalmacija.hr/dubrovnik/vije…rosjeka-1211005Zna li tko u kojoj je fazi izgradnja Batala centra, koliko znam to se gradi

od 2019. godine, kada su srušili staru upravnu zgradu?

Zadnja informacija koju imam je da su prije godinu dana nastavili gradnju,

nakon dvije godine stanke zbog korone.

https://dulist.hr/nastavlja-se-g…diliste/752780/

Zadnja konkretnija informacija bila je tokom ljeta:

Kao što naši sugrađani mogu vidjeti, gradnja je nastavljena početkom 2022, a sad je pauza radi turističke sezone i odluke Grada Dubrovnika o zaustavljanju dijela radova tijekom sezone. Radovi će se nastaviti u rujnu, a tijekom ove godine planiramo završiti prvu fazu projekta, zaštitu građevinske jame. Iako bilježimo izuzetno veliki interes potencijalnih kupaca za stanove, nismo još započeli s prodajom, s obzirom na nestabilnost cijena građevinskih radova. Vjerujemo da ćemo najesen imati nešto jasniju sliku, a odluku o početku prodaje donijet ćemo kad ocijenimo da je za to povoljan trenutak, uzimajući u obzir cijene nekretnina u Dubrovniku i postignute cijene građevinskih radova.

Od 22 zapovjednika na Atlantskoj, samo jedan nije bio naš kadet! Primanjima ne možemo konkurirati nekim stranim, prvenstveno putničkim kompanijama, ali u dry bulku nudimo više od svjetskog prosjeka

Pandemija Covida, a uz nju i rat u Ukrajini izazvali su krizu na tržištu rada u pomorstvu pa tako čujemo da u svijetu nedostaje pomorskog kadra. Kako se…

dubrovacki.slobodnadalmacija.hr

Godinu sam završio na nekih 5% minusa gledajući cjelokupni portfelj (domaće 4% u plusu). Bio sam na nekih 30% zarade, ali onda je propao FTX i potopio mi godinu...

"Shipping stocks are offering investors one of the best investment setups I have seen in my career, with valuations rivaling record lows set in mid-2020. Meanwhile most balance sheets are pristine, shareholder returns are ramping up, and the supply-side setup is the best in modern history. Furthermore, the largest environmental regulation in history, EEXI 2023, begins in just three months with a multi-year phase-in through 2027 via a variety of measures including stringent carbon-emission regulations ("CII") which will significantly slow down much of the global fleet between 2023 and 2027. These impacts will constraint a supply-side which already offers the best setup in modern history."

Excellent Time To Overweight Shipping Positions | Seeking Alpha

Quote from tento

https://finance.yahoo.com/quotes/NMM,NM,…NK,GOGL/view/v1

Ovi kao na klackalici, do jučer nenormalni skok, kod nas kupuj atpl, pa neki dan nenormalni pad, prodaji atpl,sada, ovo je još dobro, biće prodaji, i tako bez reda unedogled. Tko vani dobro uđe u shemu, dobro zaradi na tim velikim oscilacijama.

Da, isto kao i na ruletu. Ako uđeš u shemu, dobro zaradiš.

Pojednostavljeno, pad dobiti u kvartalu rezultat je promjene vrijednosti zaliha od 42 mil. kn i većeg troška plaća od 20 mil. kn.

Rast prihoda u prvom polugodištu 23%, rast dobiti 54%, a P/E 9.

Nakon ovakvog izvještaja mislim da se više nema što čekati s kupnjom. Po mojoj procjeni, a pod pretpostavkom da je ovih 1.000 kom prometa na P, sve AZ, ostalom im je još oko 1.000 kom jedne i druge dionice (ukupno 2.000). Nije puno, a volja za kupnjom očigledno postoji na ovim razinama cijene.

Quote from Blabla

S obzirom da imaju 12 mil. kn dionica i da prosipaju stotice po bidu, najbolje se maknuti s kupnje i pustiti ih da što niže izađu.

Ovo sam napisao još kad je cijena bila na 2.500 kn. Još uvijek vrijedi.

Ne znam što je uzrok ovakve agresivnosti na prodaji, ali u takvim slučajevima se uvijek bolje maknuti nego biti pregažen.

Quote from Marin83

Quote from Blabla

S obzirom da imaju 12 mil. kn dionica i da prosipaju stotice po bidu, najbolje se maknuti s kupnje i pustiti ih da što niže izađu.

Ponovit ću opet, gdje piše da će sve prodati???

Gdje sam napisao da će sve prodati???

Ono što jesam napisao je da prosipaju dionice po bidu. I to velike količine s obzirom na prosječne dnevne promete. Iz toga se da zaključiti da su daleko od prodaje svega što su zacrtali.

S obzirom da imaju 12 mil. kn dionica i da prosipaju stotice po bidu, najbolje se maknuti s kupnje i pustiti ih da što niže izađu.