Posts by Iwop

Končar D&ST: Transforming the Transformer Business - InterCapital

Quantitative tightening or quantitative easing. High inflation or low employment. Trade war or trade truce. AI bubble or AI boom. The world feels increasingly…

inter.capital

Imate nešto u ovoj o novim pogonima i akviziciji zemljišta u gornjoj analizi. U njoj piše da do kraja godine kreće sa proizvodnjom i zadnji novi pogon dok je zemljište je kupljeno za novu tvornicu koja se očekuje kroz dve-tri godine.

Više se ovdje pozitivnih stvari očekuje koje su pozitivne za daljnje rezultate a nadajmo se i na cijenu dionice:

1) Ralizacija zaliha i njihovo prebacivanje u dobit u 4. kvartalu ove godine

2) Završetak "zelene tranzicije" i otvaranje tri nova pogona do kraja ove godine

3) otvaranje nove tvornice kroz dvije do tri godine

Quote from jo5

Nema sumnje da su koei i kodt odlične kompanijale,ali uzevši u obzir zadnje izvještaje, a posebno gledajući treći kvartal,razvidan je pad dobiti u odnosu na drugi kvartal 2025 i 3 kvartal 2024.g.Takoder, po mojem mišljenju, a temeljem zadnjih izvještaja,ne vidim potencijal rasta dobiti po dvoznamenkastim stopama u narednim godinama. Primjetan je i trend pada novougovorenih poslova. Iz izvještaja nije jasan razlog,ali je kodt u zadnjih par izvještaja naveo ulaz novih konkurenata na tržište. Ako je tome tako onda se za kodt može u budućnosti očekivati pad profitabilnosti jer će morati prilagoditi cijene konkurenciji.. Također postoji mogućnost da je pad novougovorenih poslova rezultat prekapacitiranosti proizvodnje te posljedicno predugih rokova isporuke kupcima.Potonja varijanta otvara pitanje managementa ,odnosno koji su razlozi zbog čega kodt nije išao u akviziciju novih kompanija ( možda ih i nema na prodaju) jer u kratkom.roku mogu imati minimalno 500 mil eura novaca za akvizicije (novac na računu, izdavanje obveznica,kredit ,dokapitalizacija..).Dobra stvar je da su fundamenti i dalje dobri te ne očekujem neku veću korekciju cijene dionica,ali ni veliki rast..Molim.ostale forumase da podijele svoja mišljenja, te mi ukažu na moguce propuste u napisanom ili na neke aspekte o kojima nisam razmišljao.

Graf kretanja cijena transformatora govori suprotno. Na njemu se jasno vidi održavanje visokih razina cijena i njihov daljnji rast https://fred.stlouisfed.org/series/PCU335311335311P

Isto kao i kretanje marži koje i dalje rastu i trenutno je neto profitna marža iznad rekordnih 27%. Naravno da ne mogu rasti po istim stopama kao i do sada i da je to iracionalno očekivati, ali i dalje rastu.

Dvoznamenkasti rast dobit imat ćemo ponovno kad se upogone tri nova pogona koja se otvaraju do kraja ove godine. Kupljena su i nova zemljišta koja bi trebala kroz dvije do tri godine dovesti do daljnjeg značajnog povećanja kapaciteta. Da uprava vidi skori pad potražnje, sigurno nebi kupovala zemljišta za nove pogone. Snažan rast potražnje za električnom energijom dodatno podupire njihove planove.

Kapaciteti su trenutno i više nego puni, a cijene transformatora i potražnja za njima i dalje rastu. Meni je čak razborito da se trenutno manje ugovara i čuvaju se budući kapaciteti za nove profitabilnije poslove usijed daljnjeg rasta cijena transformatora.

DIgli su cijene svojih automobila barem 50% u zadnje dvije godine i sada to dolazi na naplatu.

Traže za osnovnu A klasu 45.000 eur.

Neću niti spominjati koji se sve puno bolji auti mogu kupiti za te novce. I sad se čude da im se strmoglavila prodaja kada se je normaliziralo tržište.

Srećom pa ADPL ne radi djelove za Mercedes.

Quote from borsa

netko već zna brojke za 3Q a mi mali metoda graha

Zažmiriš i uskočiš u vlak pa di te odvede

Živnulo trgovanje danas. Skinut je konačno onaj veliki nalog na prodaji po 19,60 eura.

Quote from Junius

Bolje da proda u block-u, nego da mrcvari bid. Zanimljivo kako na količinu nije dat popust, nego po redovnoj cijeni.

Kakav popust?!? Pa vidite šta se vani zbiva? Počela su preuzimanja banaka. Banke su pune love od lijepih zarada iz proteklih godina i sad kreću u akvizicije.

Sve stoji šta piše u članku. Banke su se napunile obveznicama i tu će sigurno profitirati jer padom kamatnih stopa na tržitu dolazi do rasta cijena obveznica.

Isto tako možemo vidjeti da su počela su pruzimanja u bankarskom sektoru. Unicredito je napao Commerzbank. NLB nakon neuspješnog napada na Addiko, sigurno će tražiti dalje mete za pruzimanje u Hrvatskoj jer žarko želi ući na hrvatsko bankarsko tržište. Sigurno će biti zanimljivo na bankarskim dionica i u razdoblju pred nama.

Kad bi se moglo trgovati po tom screeneru, bilo bi super ali ne ide to baš tako.

Ovdje je dobra stvar šta imamo preokret na situciji sa dobiti kompanije i šta su se sad počela isplaćivati ulaganja u alate i početak proizvodnje novih modela. Uprava je najavila i daljnji rast dobiti iz gore navedenih razloga tako da vjerujem da to postaje dionica vrijedna pažnje.

Po čemu je to cijena visoka? Jedino ako gledate u odnosu na cijenu iz nekog proteklog razdoblja. Po svim ostalim pokazateljima je izrazito jeftina, pogotovo jer se radi o growth dionici u trenutno izrazito atraktivnom sektoru. Morate uzeti u obzir da ako cijena ostane na ovim razinama p/e sa izvještajima za kraj godine vjerojatno pada ispod 7.

Znači imat ćemo lijep rast profitne marže

Pa zašto ne bi mogao?!? S obzirom da on najviše gleda fundament kod dionica, vjerojatno ga već i kupuje.

Ili vi već imate tu informaciju pa nas sad ovdje cimate?

Quote from abc1

Bože, koliko priče o toj banci. Kupi ili prodaj, osloni se na FED, Buffeta, opća svjetska kretanja a osobito ona sa kojima smo u korelaciji, Bakića, smanjenje inflacije, veliki porast BDP, sve dobre pokazatelje ove banke.

Zašto spominjete Bakića u vezi HPB-a? Mislite da kupuje i HPB?

Vrlo jednostavno, može utjecati na razinu prihoda ali ne i na razinu dobit (šta je puno bitnije) jer imaju klauzulu koja ih štiti u slučaju rasta cijene bakra.

Misli na prodaju kad kaže na panj. NLB bi rado kupio neku banku u HR. Kako izgleda da od Hypo neće biti ništa, IKB je vrlo realna opcija.

Državi uvijek fali novaca i digli su nedavno sebi, a pred izbore svim službenicima plaće. Ti će ugrabiti šta god mogu samo da zadrže svoje pozicije tako da je puno izglednije da sada kada banka stvara ogromnu dobit bude 60% posto dobiti isplaćeno u dividendu.

Također, nebi bilo fer prema ostalim državnim tvrtkama da moraju 60% dobiti isplaćivati u dividendu a HPB samo 30%. Čak bi rekao da bi Vlada time riskirala tužbe ostalih dioničara.

Praznik nam pokvario priliku za jeftinu kupnju. Japan se oporavio a futuresi na svim tržištima debelo u plusu.

Vani se dalo jučer stvarno jeftino pazariti. Kod nas teško da će biti nekih prilika, samo mali prometi.

Vlada je trenutno u moru do koljena i lagano sa smješkom troše povišicu po skupim jadranskim restoranima tako da ćemo još malo pričekati na dividendu.

Na p/e 5 i p/b 0,84 HPB stvarno izgleda jeftino.

Vidim u pozivu na skupštini da uprava sugerira raspodjelu dobiti da 30% dobiti u dividendu ali mislim da rade račun bez krčmara. Deficit raste jer je vlada dizala plaće pred izbore šakom i kapom, a potrošnja turista je slabija od očekivanja i biti će manje PDV-a tako da me nebi iznenadilo da ta dividenda bude i 60% dobiti.

To je čar ZSE što pruža neviđene prilike.

Samo treba imati dobre živce...

Ne brini, kamata je u cijeni lijekova. Sve mi to ionako plaćamo