Posts by Muzakus

Quote from value_zg

Vidim da nitko ovdje ništa ne piše, a mislim da se ima o čemu pa ću pokušati.

Dobit od 5,5 mil.€ u 2024., dobit u Q1 2025. Preuzeli Žito d.d., dug riješen i pod kontrolom.

Market cap je 18 mil.€, tijekom godine će ići isplata dividende, P/E ispod 4.

Meni izgleda predivno, ne znam propuštam li nešto? Moguće je naravno i da se gubi u buci koju rade Končari i ostale zvijezde ZSE IG, SPAN itd.

Da li znate sto je bilo u 3Q/2024? Imali su pojačanu dobit, vezanu na izvanredni prihod od 3.7 mil.

Ako bi uzeli srednji uobičajeni kvartal od pola milje, P/E je trenutno oko 9. I dalje solidno i sa potencijalom.

Ne miješati zadržanu dobit sa mogućom isplatom dividende. ATGR ima na primjer 329 mil zadržane dobiti, 25 € po dionici, a dionica je 43 €. Pogledajte knjigovodstvene definicije. Možda neznanje, a možda lijepa stavka za navlačenje kupnje.

Ono što može doći dioničarima u ruke je cash na računu, no i tu svakako stojimo famozno, 248 € o dionici. Što i ne čudi jer se trže na 30 % booka. No opet s obzirom na prirodu biznisa i trebaju imati više novca na računu.

Cijenu dionice će dignuti rast dobiti, a nakon nešto bolje prošle godine, prvi kvartal i nisu briljirali.

Stagnacija prihoda u Italiji, i ispod market rast u HR. A dobit opet nešto manja, umjesto značajnije veća.

No hajde, barem divka je tu da izdržimo još koju godinu.

Quote from Goran

Imovina ZABE je 21,5 mlrd, a tržišna vrijed 8 mlrd., znači 2,5x manja.

To je valjda knjigovodstvena cijena koja je p/b= 0,40.

Jel tako ?

Trenutno je P/B, gdje je B, book value, 3,22. Imovina je potpuno druga kategorija, pogotovo kod banaka. Cijena dionice je visoka s obzirom na očekivani pad prihoda od kamata. Iako Zaba vrlo dobro posluje, vidi Q1, sumnjam da će uspijeti zadržati istu razinu dobiti u nastavku godine.

Čini se da je tako, iako mislim da ima još par stotina. No možda je ova suma zadovolji, i ustegne od daljnje prodaje.

Quote from All

Suncana odustala od prodaje ?? Cemo morati nesto drugo kupovati ??

Mozda joj je netko sapnuo rezultate 2024, i da prodaje po P/E ispod sedam.

Quote from smrznuti

Quote from vodoinstalater

Imate na web stranicama HANFA/SRPI sva kvartalna i godišnja izvješća unatrag zadnjih 15 godina - pročitajte/proučite ih pa ćete dobiti odgovor.

Istina... ali nemam potrebna znanja.... ako ti se da u par rečenica

Ukratko.

Zbog AI, zelene energije, EVa, potrebe za el. energijom su i biti ce značajno povećane. Jedan dio energetskoga biznisa je distribucija energije, gdje vaznu ulogu igraju razne vrste transformatora, izmedju ostalih i one koje proizvodi KODT. Kad je puno kupaca kojima je bitno i hitno, voljni su platiti i vise za jedinicnu stvar. Sa visim cijenama, idu i bolje profitne marze, te su sada za KODT oko 32 %. Tu je naravno pomoglo sto je kompanija izuzetno dobro vodjena i efikasna. Prije trzisne ekspanzije marza im je takodjer bila vrlo dobra oko 10 %. No tri puta veca dobit u zadnje dvije godine nije ostala neprimjecena na cijeni dionice. Stoga je cijena dionice i dalje vrlo osjetljiva na odrzivost takvih marzi. Vjerovatno za 10 godina budu manje, no vazno je pitanje sto ce biti unutar tog perioda. Trenutna cijena dionice pokazuje da market nije siguran da je odrziva i kroz taj period.

Quote from abc1

Ne, ne gledam. Pa zašto bi trebala logika ili osobni interesi ili situacije drugih bitno utjecati na moje razmišljanje?

Slažem se, no ipak mogu utjecati kratkoročno na cijenu, što je važno ako želite ući, ili izaći.

Radi se o banci, naravno da ima 1590 € po dionici. Pitanje je samo čijih?

Vješto implicirate da je novac klijenata moguće isplatiti u dividendi. Nadam se samo iz neznanja.

Oko 360 na kraju godine, na temelju rasta dobiti od novog skladišta, i bazičnog biznisa, uz 15 € dividende. Ako bude tako ja prezadovoljan.

Quote from komot

Ako je trenutno zarađeno 24 evra za pola godine, onda je valjda uz trend rasta proizvodnje i rastućih marži valjda za očekivati da će do kraja godine biti barem 50 evra. 40 posto od 50 je 20, ako ja dobro računam.

Moguće kolega, zato sam i napisao konzervativno. U mokrim snovima vidim i 60 €

Budemo vidjeli, slatke brige.

Quote from darac11

Quote from Muzakus

Polugodišnji rezultati 

Dobit trostruka naspram istog razdoblja prosle godine, dosada 24 € po dionici.

Konzervativno 40-tak € do kraja godine, dividenda oko 20 €. Preko 7% na zadnju cijenu.

A profitna marža jos ima prostora, i duplo...

Od kuda vam info za dividendu? Ili vi nagađate?

Nagađam, ali i planiram, temeljem iskustva zadnjih par godina.

Polugodišnji rezultati 

Dobit trostruka naspram istog razdoblja prosle godine, dosada 24 € po dionici.

Konzervativno 40-tak € do kraja godine, dividenda oko 20 €. Preko 7% na zadnju cijenu.

A profitna marža jos ima prostora, i duplo...

Gazda prodaje sve u šesnaest jer je "uzeo" po 0,001€. Dvadeset posto u iduća 2 mjeseca, ili 30 % do kraja godine mu ne čini nikakvu razliku. Polako se penzionira kako je i najavio. I hoće još uživati u desetak dobrih godina. Ne bih se uopće oko toga uzbudjivao. Čak i bolje da ojača dioničku bazu.

Dobrodošla promjena, za okretanje trenda.

Obavijesti izdavatelja - EHO

Čolak poprilično fantazira.

Čolak od države traži pet milijardi kuna, a pristao bi i na 'samo' milijardu

Grupacija zbog nerealiziranog projekta zabavnog parka u Samoboru tuži državu, pokušava se nagoditi, no u Ministarstvu imovine tvrde da su njihovi zahtjevi…

www.vecernji.hr

Slavena Čolaka sumnjiče za kredite od 41 milijun kuna

Građevinski poduzetnik Slaven Čolak poznat je po ulaganju u vodeni park Šmidhen u Samoboru, a prijavljen je i njegov poslovni partner Davor Čilić.

www.vecernji.hr

Fora je u tome da dokument na koji se referencirate govori o isplati 30 % dobiti iz 2022 za 2023 godinu, ništa više. Niti da će biti 30 % u ovoj godini, s kamoli 60 %. Naravno postoje šanse za takve opcije, i kad budu u konkretnom dokumentu cijena će odmah reagirati. Prijašnji dokument je donesen u studenom 2023, tako da nije žurba ući u dionicu (ima i zanimljivijih opcija), i upravo takvu cijenu imate.

Ako mislite da je isplata 60 % dobiti 2024 gotovo sigurno, kupite povoljno.

Sa revidiranim podacima za 2023 dvije su me stvari neugodne iznenadile, dobit je smanjena sa 5,3 mil € na 3,6€, i opet planiraju ne isplatiti dividendu.

"Primarni razlog za smanjenje bruto dobiti je porast nastalih (likvidiranih) šteta za 34,5 mil. eura odnosno za 43,87%. U cilju jačanja kapitalne pozicije Društva Uprava Društva će predložiti da se ostvarena neto dobit prenese u zadržanu dobit."

Prihodi im postojano rastu, a dobit postojano pada. Da imaju istu profitnu maržu kao CROS dobit bi bila oko 20 mil €. Otkako su ušli na tržište Italije, sve su im veći troškovi za štete, a sa druge strane prema iskustvima korisnika (katastrofalni google reviews) zakidaju ih na svakom koraku. Te dvije činjenice mi ne idu zajedno, kao da negdje drugdje novac curi. Ili u Italiji svi najgori vozači osiguravaju kod njih

I CROS ima štete, i sve isplaćuje prilično fer prema iskustvima korisnika, pa ih šiša 6 puta u profitabilnosti. Nadam se da će većinski vlasnik pritegnuti upravu na tu temu. Ili možda naći nove igrače.

Firma koja je zaposlila 200tinjak ljudi da se bave sa cyber security u zadnjih godinu dana, a prihodi su im u tome segmentu manji za 14 % u odnosu na isti period prošle godine. Čime se oni bave? Još uvijek se educiraju na račun firme?

Povećanje prihoda je u potpunosti ostvareno za razine grupe, najviše od Tarkvare, a tamo radi 20tak ljudi. Ne vidim da netko počinje uspješno prodavati security i sada novu AI priču.

Iako je kvartalno povećanje prihoda 33%, ako pogledamo u apsolutnom iznosu ovo im je najslabiji kvartal po prihodima u zadnjih godinu dana. I ne ulijevaju nadu da će kvartalni prihodi rasti ubuduće.

Što se tiče dobiti još trebaju naučiti zarađivati, mislim da uprava nema tu crtu, trebali bi uzeti nekog vanjskog da im posloži stvari.

Sve u svemu lošije od velikih najava i očekivanja, a promjena trenda se ne nazire.

Super izvješće. Uz navedeno od Drivera, dodatno za istaknuti:

1. Rast prihoda lijepih 25 %, EBIT se poduplala, na dobiti se ne vidi tolika razlika zbog porezne olakšice 2022.

2. Rade na podizanju operativne marže, baza im je niska, trenutno 8,2 %, Kazu završavaju ugovore sa niskom profitabilnosti i započinju one sa višom. Znaci nastavak slijedi. A i kako navode isto na nekoliko mjesta, vidljivo je da uprava ima fokus na efikasnosti.

3.Otvaraju nova tržišta - poglavlje pet

4. R&D im lijepo napreduje - Inovativni su, idu u potpunosti na biorazgradive elektrike - trenutno na 17% prihoda. Razvijaju još dva nova tipa transformatora.

5. Njihova partnerska firma TBEA digla je dobit 30 % uz solidan rast prihoda. Imaju udio od 27 %.

Nisu još dobri kao veliki brat, no očito je da im je KODT uzor .

Ponovo krećemo uzlazno!