Balan i dalje iduči tjedan očekuje jači pad
iskreno, ako je yield 30 godišnje USA obveznice skoro 2%, i imaš FED-a kao sigurnog kupca, meni iskreno nije jasno tko to kupuje korporativne junk obveznice, iz kojih je FED izišao.
to dovoljno govori koliko je cijeli market sišao s uma, pogotovo imajući u vidu ovu situaciju s Evergrande-om 🤷
Display MoreDisplay Moreizašao neki članak na SA
usporedba cijele grupe NAvios Maritime
ispada da je bolje kupiti (trenutno!) NM nego NMM, nešto oko mogućih poslovnih kombinacija (tko koga stječe i/li se s kime spaja)
kažu da je lako moguće da se dioničari NMM razvodne, a NM-u zbog ponovnog pokretanja ciklusa u dry bulkerima više ne prijeti opasnost od stečaja
može li netko ovo potvrditi da sam razumio članak?
sorry kaj gnjavim ali zadnje vrijeme se dosta bavim bulkerima, kažu da će razdoblje viših vozarina trajati godinama...
https://seekingalpha.com/article/443307…-value#comments
https://seekingalpha.com/amp/article/44…impression=true
Nadam se da ce pomoći
NMM će bit uvjerljivo najbolji brodar za kupiti.
samo nek ova više završi ta spajanja.
toliko je izmaltretirala ovu dionicu da je to prestrašno
Display Moreizašao neki članak na SA
usporedba cijele grupe NAvios Maritime
ispada da je bolje kupiti (trenutno!) NM nego NMM, nešto oko mogućih poslovnih kombinacija (tko koga stječe i/li se s kime spaja)
kažu da je lako moguće da se dioničari NMM razvodne, a NM-u zbog ponovnog pokretanja ciklusa u dry bulkerima više ne prijeti opasnost od stečaja
može li netko ovo potvrditi da sam razumio članak?
sorry kaj gnjavim ali zadnje vrijeme se dosta bavim bulkerima, kažu da će razdoblje viših vozarina trajati godinama...
Velika Gazdarica sve ostale kompanije prebacuje na NMM, koji je trenutno cash krava.
zanimljivo, iako ista ima tek 30% dionica.
ne znam zašto Burry ili Soros, koji su kupovali neke druge brodare, ne uđu ovdi i ovu gospođu ne stave na svoje mjesto.
ovaj NMM ima smiješno jeftine evaluacije, al ne ide nigdje dok ova svih terorizira.
ja sam bio u ovome dok je odrađivalo neki rast, a onda je mjesecima stagniralo, iako su i vozarine i BDRY divljali.
dok ovdi ne uđe neki aktivist investitor, ovo ne ide nigdje, nažalost 🤷
današnji rast na mizernom volumenu.
očito se kupuju samo opcije, pa onda market maketi moraju kupiti neku malu količinu papira.
koliko pratim Evergrande, odlučili su platiti samo obveznice u yuanu koje čine samo 10% svih izdanih obveznica.
Darius Dale, koji računa one kvadrante, je jučer povećao cash poziciju sa 20 na 40%.
kad puno pametniji ljudi od mene izlaze iz ovog marketa, šta god je ovo danas bilo, bogami, ni ja ne mogu objasniti 🤷
pa ovo je, u biti, odlično.
Evergrande nije problem, inflacija nije problem, downgrade-anje junk obveznica od strane rejting agencija nije problem.
ajde, živi bili, pa vidili 🍺
US10y pada a burza raste, u tom slučaju Balan više vjeruje US10y, jer ta ekipa koja dirigira sa US10y su PD i oni su bliski FED-u
PD su Prime dealers, velike banke
po dosadašnjim obrascima burza danas raste i poslije FED sastanka pada, možda tek sutra bude pad
pametan čovik, ovaj Balan.
ali, dolar je još uvijek flat.
pratimo 🤷
The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content. koji su to igrači u FED-u
btw., FED se riješio i svih ostalih assets-a (osim USA obveznica i MBS-ova), a junk obvznice nisu roknule.
to samo govori koliko su svi totalno bullish nastrojeni 😁
sutra FED, u četvrtak Evergrande No1, u iduću srijedu Evergrande No2, idući četvrtak istek kvartalnih opcija.
u međuvremenu, fondovi moraju napraviti kvartalno rebalansiranje sukladno onome što je outperformalo u Q3.
današnji rast na manjem volumenu nego jučerašnji pad, tako da bi sutra mogli nastaviti s rastom, jer je FED već, više manje, u medijima već najavio kad će počet tapering.
meni ovo još uvijek ne izgleda kao neka sistemska priča, jer yieldovi nisu jače pali, a i dolar je relativno flat.
ja se jučer riješio UVXY-a, spremio nešto para u džep (imao sam realitvno malu poziciju) i sad čekam da vidimo di ovo ide.
koliko vidim, VIX je u uzlaznom trendu.
nadam se da će past do nekih 18-19, i onda se ponovno krcam.
do tada čekam u ZROZ jer tehnički izgledaju skroz ok 🤷
Display MoreEvergrande is due to pay out interest worth $83 million on a 5-year, U.S.-dollar denominated bond, with an initial issue size of around $2 billion. Another interest payment on a 7-year dollar bond is due next Wednesday, on Sept. 29.
If these initial defaults happen, institutional and other foreign investors will likely be more affected compared to domestic investors in China, analysts say.
------------https://www.cnbc.com/2021/09/21/eve…-investors.html
Da li će ovo stvarno biti okidač za pad ?
2008. Lehman's Brothers
Vratila sam se to ljeto iz Londona, tamo je već bila panika...... a naš je tadašnji premijer u obraćanju narodu izjavio da smo mi otporni na krizu, i da se to neće preliti na nas.
Mlada, bezazlena, povjerovala. kupila sam prvu dionicu u ljeto 2008.
A onda je došla zima.
London, kažete?
pa mogli ste usput posjetiti dečke iz HSBC-a, Barclays-a i Standard Chartered-a pa upitati koliko su oni usuli u Evergrande i ostale kineske grande kompanije.
ako su se oni tamo grande izložili (neki short selleri misle da jesu), onda bi nam Braća Laici mogli pokucati na vrata.
vrijeme će pokazati 🤷
Nisam rekao da ce spasavati strani kapital.
po onome šta se priča, neke londonske banke, koje su prilično izložene Evergrande-u, se ozbiljno ljuljaju (ljuljale su se i 2007., pa su ih britanci spasili), a hoće li to izazvat neki potres na globalnim tržištima, to ćemo već vidjeti.
poznato je da britanci i kinezi već neko vrijeme nisu u dobrim odnosima, tako da kineze živo zaboli ako ovi roknu.
ali, ovaj pad danas nema veze s tim.
al, isto tako, priča da Evergrande nije potencijalni sistemski rizik, je isto glupost svoje vrste (ne mislim ovde da si ti to rekao, al neki to lupetaju jer gledaju stvari samo iz američke perspektive, a neki ovdi na forumu iz hrvatske, pa im nikad ništa nije jasno).
tako da, ako Kina odluči likvidirati strane dioničare i obvezničare (a vjerojatno hoće), onda je sve moguće.
treba pratiti pomake na yieldovima i dolaru.
ako yieldovi, pogotovo 10 year i 30 year, krenu naglo prema dolje, a dolarski indeks naglo prema gore, e, onda bi moglo bit svega (kao i u lanjskom ožujku), pogotovo ako padovi budu na velikim volumenima.
btw., čak je crypto roknuo na relativno prosječnom volumenu, tako da pretpostavljam da su i tu opcije u pitanju.
u svakom slučaju, treba sve pratiti i poraditi na hedge-iranju.
Ja vjerujem da ce Kina tu firmu na neki nacin nacionalizirati. Direktori ce za primjer zavrsiti u zatvoru, a firma nacionalizirana. Kina si ne smije dopustiti da Evergrande povuce dolje cijelo njihovo trziste, sto ce se onda vrlo vjerojatno preliti i na ostatak svijeta. To je sada stvar imidza drzave i uspjesnosti Partije. Prosle godine su Kinu prozivali za koronu, a ove godine ce ih, ako ovo ne rijese na prikladan nacin, prozivati za novu svjetsku financijsku krizu. Da ne spominjem kako ce u slucaju bankrota milijuni ljudi ostati bez nekretnina koje su kupili ili kaparisali, a sto ce zasigurno snazno uzdrmati povjerenje naroda u Partiju.
ovdi se sigurno neće spašavati dioničari i obvezničari, već će "raja" dobiti stanove za koje su dali novac, i to je to.
Kina sigurno neće spašavati špekulativni strani kapital, a hoće li zbog toga netko "leći", to nije njihova briga.
oni i sirovine trenutno mogu nabavljati mimo tržišta, naplatom svojih dolarski denominiranih kredita koje su šakom i kapom davali afričkim i južnoameričkim zemljama.
btw., ovaj pad danas je na skroz prosječnim volumenima, tako da mi ovo nekako "vonja" da se market makeri rješavaju dijela imovine, koje su morali kupiti pod uvjetom da netko iskoristi, vjerojatno call, opcije koje su istekle u petak, a nisu iskorištene.
ima ovdi još toga šta se mora poklopiti, da bi ovo bio pravi "market crash"
Vidjet ćemo... Ako danas uz veliki promet krene sve nizbrdo, onda je korekcija počela. Ako se zacrvenimo, bez ludog prometa, onda nije 'smak svijeta'
Realno vidim veću opasnost od srijede i Powellova govora, ako se još on nadoda na sve ovo... onda je krš i lom
baš tako.
trenutni volumen je prosječan, a nije još počela navala na dolar i obveznice.
hoćemo li se vratiti do 50 EMA ili ćemo srijedu dočekati na 200 EMA, to je pitanje svih pitanja.
i naravno, šta će biti sa Evergrande-om.
ono šta je sigurno je to da će njihov šef, u najmanju ruku, završiti kao Jack Ma.
u cijeloj ovoj priči je zaeb baš to šta se radi o nekretninskom fondu, koji će, ako baci sve na ponudu, srušiti cijenu nekretnina u cijeloj zemlji, i to mu opet neće bit dovoljno da vrati dug.
neko moje mišljenje je da Partija, baš zato, neće ići u spašavanje ovoga, jer dobiva 2 koristi.
više ljudi će moći kupiti nekretninu po normalnoj cijeni, a poslat će se i poruka da je neodgovorno zaduživanje neprihvatljivo.
jako je čudno vidjeti da institucije funkcioniraju baš u komunizmu (iako se, za moj ukus, malo previše petljaju u sve i svašta), dok u kapitalizmu, i kod nas i vani, institucije služe da bi se pojednici bogatili na račun svih ostalih.
tako je i u USA tržište raslo dok ekipa iz FED-a, koja i utječe na market, nije prodala pozicije.
za neki smjer marketa možda bi najbolje bilo poslati upit Kaplanu i Rosengrenu je li oni kupuju ovaj dip ili još uvijek čekaju u cashu 
Svi analitičari su očekivali do kraja godine US 10y na 1,80-1,90%, a Balan je očekivao pad prema kraju godine i očito je bio u pravu, o tome je pisao još u srpnju
The content cannot be displayed because you do not have authorisation to view this content. Idućih par tjedana je ključno😀
slažem se.
ovaj petak mjesečni opex, krajem mjeseca kvartalni + šta fondovi idu u kvartalno rebalansiranje.
+ šta imamo i situaciju s Evergrande-om, na kojoj će dosta opcija izgoriti, pa bi se to moglo preliti i na ostale kineske dionice, koje već mjesecima krvare.
ako ništa, dobar test da vidimo koliko je "prave" love u sustavu, a koliko na marginama 🍿
To je brajo istina.
Al' moj je mentalni sklop podešen samo na Long
Osim što je short Vragu ispod suknje izašao
onda odite na poduku kod kolege BSOD
čujem da njemu bolje tu ide nego na longu 
Svi imaju nešto za reći, a nije ni da nemaju o čemu
Čitam vani po forumima, dio zajednice je bijesan na Fed jer hrani inflaciju. Doimlju se kao obični mali ljudi koji žive od svog rada.
Nama je jedina sreća, spram velikih ulagača, što naprosto ne moramo trgovati. Kada bi bili dovoljno disciplinirani. Ima vremena kada je najbolje stati sa strane , dok pero na vagi ne prevagne na jednu stranu
pa zašto ne shortati onda? 
barem u USA možeš igrat na obje strane, dok doma samo gledaš kako ti se dobit topi 🤷
Display MoreIMPUY pade, jer platina, rodij i iridij padoše i jer se bliži dividenda day. dividenda je 6%.
SA tvrdi da je firma besprijekornog rasta u zaradi , te da to što rijetki metali padoše, morat će rast opet jer će rast i potražnja kad se sve raspetlja i zalaufa.
premetnuli su preporukubu bullish.
na što, naravno , dionica pada.
kao i MPW.
no nekako sve to poslije sjedne na svoje.
kao da se netko inati u početku
na dobrom si tragu.
ovi rudari su baš cash krave, ali trguju se kao i sami metali (nešto kao brodari i BDI).
ja bi ipak pričekao da sve skupa malo "sazori", jer trend još uvijek nije u potpunosti jasan 🤷
Što je QE ?
"printanje" novca, tj., bankarskih rezervi, tj., "novca" za koji svi misle da je uzrok ovom rastu dionica (a u biti nije već je to margin debt, al nema veze, jer nitko nikad ne dobije margin call ako se malo previše zaigra, pa ni hedge fondovi, zar ne?)
taman da bude krah prije nego odluka stupi na snagu, pa da mogu staviti još malo QE-a
Indeksi rone, a tako je lijepo počelo. Danas se OK zaradilo na Moderni i nešto sitnije na KPLT. Izašao iz svega pa da vidimo šta nas čeka sutra.
pitaj Powella iz FED-a i Kaplana iz Dallas FED-a.
kad nisu u poziciji, onda viču da treba tapering, a kad su u poziciji, onda je delta varijanta, pa treba još QE-a
pa reci da ovo nije sve
ka narkoman kojemu uvate "čovika"
